北上資金“開搶”萬科A 深圳地鐵賬面浮盈超110億

6月23日，繼前一日上漲四個(gè)點(diǎn)后，萬科再度迎來大漲，臨近收盤時(shí)直接封死漲停，股價(jià)創(chuàng)下今年以來的新高。分析人士告訴中國證券報(bào)記者，董事會(huì)換屆方案的推出向市場傳遞出萬科股權(quán)之爭基本塵埃落定的信號(hào)，這無疑是對(duì)萬科的一大利好。而隨著深鐵的強(qiáng)勢入主，萬科未來的發(fā)展前景也更令市場期待。更重要的是，目前市場風(fēng)格偏愛白馬股，作為房地產(chǎn)龍頭的萬科自然會(huì)成為資金追逐的對(duì)象。

北上資金“開搶”萬科A

其實(shí)，萬科的這一次漲停，來得比預(yù)期中的晚了一些。

6月21日早晨，萬科突然發(fā)布公告稱，接到股東深圳地鐵集團(tuán)關(guān)于公司董事會(huì)換屆以及選舉董事、監(jiān)事的議案，將在6月30日召開股東大會(huì)審議。深鐵提交的議案顯示，新一屆董事會(huì)的11名董事候選人中，萬科管理層占3席，深圳地鐵集團(tuán)占3席，來自深賽格的外部董事1人，并無“寶能系”人選。

深圳地鐵公開表示，作為萬科的基石股東，在向萬科提交臨時(shí)提案前，征求了萬科現(xiàn)有主要股東等各方意見。分析人士指出，這可能意味著“寶能系”已放棄董事會(huì)席位，歷時(shí)兩年之久的萬科股權(quán)之爭已基本塵埃落定。

不過，消息出來后，市場反應(yīng)速度略慢。21日當(dāng)天，萬科A僅微漲0.05%；次日資金才反應(yīng)過來，萬科A大漲3.99%；隨后在23日，資金開始涌入萬科A，從早盤開始萬科股價(jià)就一路走高，午后雖經(jīng)小幅震蕩，但臨近收盤時(shí)遭遇巨額買單被直線封死漲停板，收盤報(bào)24.07元/股，創(chuàng)下今年以來的新高。

盤后深交所數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)天不僅有游資、也有機(jī)構(gòu)在大筆買入萬科A。買入金額最大的前5名中，排名第一的是中信證券上?；春Ｖ新窢I業(yè)部，僅其一家買入額就高達(dá)2.03億元；排名第二的是機(jī)構(gòu)席位，凈買入9004.05萬元；華泰證券天津真理道營業(yè)部買入7460.08萬元，平安證券上海分公司買入 6255.5萬元，浙商證券紹興解放北路營業(yè)部買入6062萬元。

除了內(nèi)地資金，盤后深股通數(shù)據(jù)顯示，北上資金也加入了爭搶萬科A股票的行列，買入金額為2837.65萬元，賣出1709.13萬元，凈買入1128.52萬元，一舉將萬科送上當(dāng)天深股通十大成交活躍股第九位。

上一次萬科漲停還要追溯到恒大舉牌期間。去年8月8日晚，恒大首次公告，自2016年7月25日至2016年8月8日之間買入萬科A股5.00%的股份。然后，2016年11月22日晚，恒大又公布，于8月12日至8月22日、11月9日至11月22日之間購入萬科A股5.00%的股份。在8月4日至8月31日之間，萬科A出現(xiàn)了5個(gè)漲停板，其中三個(gè)是連續(xù)漲停。

而在恒大舉牌萬科之前，寶能和安邦的舉牌也讓萬科A出現(xiàn)過多次漲停。因?yàn)閷毮?、安邦以及恒大的連番增持，萬科A股價(jià)在2016年屢屢創(chuàng)出新高，最高曾達(dá)到29元/股。不過，隨著去年12月份深鐵與萬科重組方案的“流產(chǎn)”，萬科股價(jià)也逐步回落，加上今年二級(jí)市場表現(xiàn)不佳，萬科A曾一度跌至18.32元的年內(nèi)低點(diǎn)。

在萬科A股價(jià)接連創(chuàng)下年內(nèi)新低之時(shí)，耗費(fèi)巨資取得萬科股權(quán)的深圳地鐵也備受質(zhì)疑，有投資者指其出價(jià)過高。今年1月，深圳地鐵耗資371.7億元，將華潤所持有的萬科15.31%股權(quán)納入囊中。接過這部分股權(quán)之后，萬科A股價(jià)就一直在22元以下徘徊，深圳地鐵一度浮虧近60億元。

如今，隨著萬科股價(jià)突破24元，深圳地鐵已“扭虧為盈”，以23日收盤價(jià)24.07元/股計(jì)算，深圳地鐵賬面甚至浮盈約35億元。如果算上恒大轉(zhuǎn)讓的萬科股權(quán)，深圳地鐵的賬面浮盈將超過110億元。

今年6月9日，深圳地鐵又耗資292億元，將恒大所持有的萬科14.07%股權(quán)接過，當(dāng)時(shí)的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為18.8元/股。而恒大當(dāng)初增持這部分萬科股權(quán)所花費(fèi)的資金高達(dá)362.73億元，均價(jià)為23.35元/股。如果沒有轉(zhuǎn)讓這筆股權(quán)，恒大此時(shí)已經(jīng)“解套”，還可以小賺一筆。

穩(wěn)定才是硬道理？

在深圳地鐵接手恒大轉(zhuǎn)讓的萬科股權(quán)之時(shí)，就有不少大型券商發(fā)表研報(bào)，紛紛表示股權(quán)之爭落幕是對(duì)萬科的一大利好，看好深鐵與萬科的合作前景。

廣發(fā)證券認(rèn)為，深圳地鐵集團(tuán)將與萬科更加緊密地合作，特別是在“軌道+物業(yè)”的發(fā)展領(lǐng)域，各自發(fā)揮資源和能力的優(yōu)勢共謀發(fā)展。

業(yè)務(wù)層面，地鐵集團(tuán)作為城市軌道交通建設(shè)運(yùn)營的領(lǐng)導(dǎo)者，與城市配套服務(wù)商的萬科在“軌道+物業(yè)”發(fā)展戰(zhàn)略的的協(xié)同將進(jìn)一步深化；股權(quán)層面， 地鐵集團(tuán)成為支持萬科可持續(xù)發(fā)展重要基石股東，鞏固發(fā)展基礎(chǔ)。公司治理層面，地鐵集團(tuán)明確表示支持萬科混合所有制和事業(yè)合伙人機(jī)制。在各方的共同努力下，萬科有能力保持行業(yè)龍頭地位，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的更好的發(fā)展。

平安證券指出，在調(diào)控加碼及融資端收緊背景下，龍頭房企優(yōu)勢將持續(xù)凸顯，未來萬科的規(guī)模及市占率有望進(jìn)一步提升。

萬科作為國內(nèi)最優(yōu)質(zhì)的龍頭開發(fā)房企，住宅開發(fā)持續(xù)受益集中度提升，仍將保持較快增速。同時(shí)深圳地鐵的介入帶來的不僅僅是優(yōu)質(zhì)資源，更是‘軌道+物業(yè)’的新業(yè)務(wù)模式。此外公司積極布局物流地產(chǎn)、社區(qū)物業(yè)等地產(chǎn)細(xì)分領(lǐng)域，拓展新的業(yè)務(wù)模式，看好公司股權(quán)紛爭落地后的長遠(yuǎn)發(fā)展。

除此之外，還有市場人士指出，當(dāng)前市場風(fēng)格偏愛白馬股，而房地產(chǎn)行業(yè)已進(jìn)入新一輪調(diào)控周期，行業(yè)集中度提升、強(qiáng)者愈強(qiáng)將會(huì)持續(xù)并且更加凸顯。一二線龍頭房企在經(jīng)營發(fā)展上競爭力將更好體現(xiàn)，優(yōu)勢更為明顯，萬科會(huì)成為資金追逐的對(duì)象并不奇怪。

(原標(biāo)題：剛剛，萬科漲停的原因終于找到了……)