5月定增融資環(huán)比繼續(xù)下滑

Wind數(shù)據(jù)顯示，5月共有13家上市公司的15個定增項目發(fā)行實施，共計發(fā)行規(guī)模337.39億元，其中資產募集規(guī)模為72.65億元，貨幣募集規(guī)模為264.75億元。而4月份，有27家上市公司的28個項目實施發(fā)行，共計發(fā)行規(guī)模達到612.68億元。5月實施定增項目上市公司數(shù)量和募資規(guī)模環(huán)比均大幅下降，幾近腰斬。

今年以來，自證監(jiān)會再融資新規(guī)發(fā)布后，A股定增再融資發(fā)行呈斷崖式下跌，從1月高峰的69家募集資金達3335.76億元年內高點，下降至5月的337.39億元，下降近9成。

平均募資規(guī)模下滑

數(shù)據(jù)顯示，5月完成定增發(fā)行的公司主要涉及計算機、批發(fā)、電子電氣等9個行業(yè)，單個項目平均發(fā)行規(guī)模在20億元左右。

其中，整體發(fā)行規(guī)模最大的當屬國藥股份。為解決同業(yè)競爭問題，2016年7月，國藥股份發(fā)布重大資產重組及定增預案，公司擬通過發(fā)行股份收購國控北京100%股權、北京康辰100%股權、北京華鴻60%股權以及天星普信51%股權等資產，收購資產作價61.45億元。同時，公司向多名特定投資者發(fā)行股份募集10.3億元配套資金。國藥股份稱，此次重組將解決國藥股份與控股股東國藥控股之間同業(yè)競爭問題，全面提升國藥股份業(yè)務布局、資產規(guī)模、盈利能力。并且，重組之后的國藥股份將繼續(xù)保持醫(yī)藥分銷為主的主營業(yè)務模式，整合各標的公司在北京地區(qū)的醫(yī)藥分銷網(wǎng)絡，發(fā)揮各標的公司在不同藥品領域的優(yōu)勢，提高銷售覆蓋率。

紫金礦業(yè)和東山精密定增募資規(guī)模也居于前列，分別募集資金46.35億元和45億元。其中，紫金礦業(yè)本次定增募集資金將投向公司剛果（金）銅礦、紫金銅業(yè)等項目的建設以及補充公司流動資金。值得注意的是，在市場低迷的背景下，本次非公開發(fā)行獲得內部人熱捧，大股東閩西興杭國有資產投資經(jīng)營有限公司認購9億元；員工持股計劃認購40170萬元，兩項認購約占本次定增總額三成。

東山精密本次募集資金將主要用于收購MFLX公司100%股權。MFLX公司主要從事柔性線路板的研發(fā)、設計、生產和銷售業(yè)務，柔性線路板在手機、電腦、可穿戴設備等消費電子領域廣泛應用，屬于東山精密電子制造業(yè)務范疇。公司表示，公司原有精密電子制造業(yè)務和MFLX公司的柔性線路板業(yè)務在市場、渠道、客戶、技術、研發(fā)和產品等方面有較好的協(xié)同作用，本次非公開發(fā)行股票將豐富及優(yōu)化東山精密業(yè)務結構，有利于增強東山精密的可持續(xù)發(fā)展能力和核心競爭力。

“巨無霸”預案增加

投中研究院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，5月共40家A股上市公司宣布了定向增發(fā)預案，預計融資金額1699.08億元，也較4月有所減少，環(huán)比下降11.83%；涉及15個行業(yè)，其中制造業(yè)共12家企業(yè)宣布定增預案，預計募資金額達187億元。而4月共11家制造業(yè)企業(yè)宣布募資317.66億元，制造業(yè)宣布募資規(guī)模下降明顯。

5月定增預案規(guī)模居前的有國電南瑞、豫園商城和華泰證券，擬發(fā)行規(guī)模均超過200億元。其中，國電南瑞和豫園商城均涉及大股東巨額資產注入。國電南瑞本次重組擬將國網(wǎng)電力科學研究院、南京南瑞集團公司下屬主要資產注入，以實現(xiàn)南京南瑞集團公司及國網(wǎng)電力科學研究院核心業(yè)務資產的整體上市。豫園商城則擬向浙江復星、復地投資管理等17名對象定向發(fā)行股份，購買其持有的上海星泓、閔祥地產等28家公司的全部或部分股權。同時，豫園商城擬向黃房公司發(fā)行股份，購買黃房公司持有的新元房產100%股權。上述標的資產預估作價為257.68億元。分析人士普遍認為，本次重組有助于豫園商城提升資產結構，同時也能將復星地產部分資產曲線回歸A股。

華泰證券本次280億元巨額定增擬用于進一步擴大融資融券和股票質押等信用交易業(yè)務規(guī)模、擴大固定收益產品投資規(guī)模、增加對境內全資子公司的投入等6個方面，通過資本市場做大做強主營業(yè)務的意圖明顯。