48億！新三板公司深裝總借殼ST云維

去年底重整完畢的ST云維(600725)，在6月5日晚間公布了重大資產(chǎn)重組預(yù)案，新三板掛牌企業(yè)深裝總(835502)將實(shí)現(xiàn)借殼上市。

根據(jù)預(yù)案，ST云維擬作價(jià)48.15億元，向李興浩等59名自然人及中亙投資等36家機(jī)構(gòu)發(fā)行股份，購買其合計(jì)持有的深裝總98.27%股權(quán)。發(fā)行價(jià)格2.61元/股，共計(jì)發(fā)行18.45億股。

以深裝總在新三板停牌前最后一個(gè)交易日的收盤價(jià)計(jì)算，其總市值為48億元。以去年底為基準(zhǔn)日，深裝總所有者權(quán)益賬面值為15.65億元，收益法預(yù)估值為49.01億元，增值率為213.1%。

目前，ST云維控股股東為云南煤化集團(tuán)，實(shí)控人為云南省國資委。云南煤化集團(tuán)正在推進(jìn)重整，若計(jì)劃獲批，ST云維的控股股東將變更為云南資本，實(shí)控人仍為云南省國資委。

交易完成后，云南資本持有ST云維的股權(quán)比例預(yù)計(jì)為9.99%，李興浩及其一致行動(dòng)人中亙投資、鄭鳳梅將持有ST云維25.74%股份，李興浩將成為公司控股股東及實(shí)控人。

此外，深裝總在總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入等方面指標(biāo)均遠(yuǎn)高于ST云維，再結(jié)合交易總價(jià)，此次重大資產(chǎn)重組構(gòu)成借殼上市。

深裝總主要從事建筑裝飾工程的設(shè)計(jì)與施工，是全國知名的大型裝飾企業(yè)。深裝總官網(wǎng)顯示，其承建了包括北京首都國際機(jī)場、深圳機(jī)場T3航站樓、廣州新白云機(jī)場、成都雙流國際機(jī)楊在內(nèi)的40余項(xiàng)機(jī)場室內(nèi)外裝飾工程，承建了武漢萬達(dá)瑞華酒店、三亞海棠灣國際購物中心、廈門北站、青島客運(yùn)站等項(xiàng)目的裝飾工程，以及上海世博會(huì)沙特國家館項(xiàng)目的室內(nèi)裝飾裝修和布展。

2016年，深裝總營業(yè)收入為42.93億元，凈利潤為2.36億元。截至去年底，深裝總總資產(chǎn)51.04億元，凈資產(chǎn)15.65億元。

深裝總?cè)ツ?月在新三板掛牌，實(shí)控人李興浩同時(shí)還是志高控股（00449.HK）的創(chuàng)始人，其目前持有志高控股51.25%的股份。

李興浩今年63歲，畢業(yè)于南開大學(xué)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)，曾務(wù)農(nóng)，后創(chuàng)辦工廠、公司等，涉及領(lǐng)域包括紡織、制衣、五金、電子、制冷維修工程等。

1994年，李興浩擔(dān)任了南海志高廠（廣東志高空調(diào)有限公司前身）的廠長，現(xiàn)在仍擔(dān)任志高控股有限公司董事局主席及行政總裁。

李興浩第一次進(jìn)駐深裝總是在2010年5月，當(dāng)時(shí)以6029萬元的價(jià)格受讓了中亙投資對(duì)深裝總的2050萬元出資（占注冊(cè)資本的41%）。

后經(jīng)多次增資、股份制改造，至此次重大資產(chǎn)重組前，李興浩持有深裝總28.57%股份。

ST云維完成重大資產(chǎn)重組后，主營業(yè)務(wù)將變更為公共建筑裝飾工程、住宅裝飾工程、建筑幕墻裝飾工程和建筑設(shè)計(jì)等。ST云維表示，公司資產(chǎn)質(zhì)量改善，盈利能力和持續(xù)經(jīng)營能力將大幅提升。