五大行排名變了！這家百年銀行風光不再，被30歲“小弟”超越

從鴉片戰(zhàn)爭到新中國成立，中華民族浩浩蕩蕩一百多年的近代史也是一部奮斗史。一百年中，很多歷史任人物被人銘記，但很多故事也鮮有人提及，比如在1908年，交通銀行的成立。

交通銀行是中國早期的四大銀行之一，也是中國早期的發(fā)鈔行之一，在近代中國金融史上占有重要的地位。

甲午戰(zhàn)爭以后，列強為了在我國爭奪勢力范圍，迫使清政府簽訂了一系列鐵路借款合同，以掠奪我國的鐵路修筑權，尤其是京漢鐵路。當時，鐵路是經(jīng)濟的命脈。為了拿回京漢鐵路的自辦權，主管鐵路的郵傳部想出了創(chuàng)辦銀行、募款贖路的辦法。于是，交通銀行應運而生了。

目前，中國工商銀行、中國建設銀行、中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行（工，建，中，農(nóng)，交）被稱作中國五大銀行。可現(xiàn)如今，這個排名可以要變了。

每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者發(fā)現(xiàn)，在市值排行榜上，招商銀行市值已穩(wěn)超交行長達一年時間。而在今年一季度，招商銀行實現(xiàn)歸屬股東凈利潤199.77億，超出交行6.54億。

難怪有投資者說：“五大行理應改為工建農(nóng)中招！”要知道，招商銀行僅僅成立了30年。

市值排名只是表象，在更深層次的財務數(shù)據(jù)方面，交通銀行存在眾多的不足：

在13家全國性銀行中，凈資產(chǎn)收益率連續(xù)四年排名倒數(shù)第一；

成本收入排名倒數(shù)第三；

“不良貸款/90天以上逾期貸款”排名五大行倒數(shù)第一；

……

交通銀行，這家擁有百年輝煌歷史的老字號到底怎么了？

近兩年高管頻涉及貪腐案

業(yè)界對交通銀行相對衰落的關注是從一系列貪腐案開始的。

今年2月24日，一位在交通銀行任職了28年的“老交行人”、原交通銀行黨委委員、首席風險官楊東平被雙開。

楊東平最后一次在公開場合露面是在去年12月19日交行召開的黨委擴大會議。然而，12月23日，在交行每年例行召開的年度風險工作會議上，楊東平卻意外缺席了。據(jù)知情人士向記者透露，楊自去年年底缺席交行年度風險工作會議后，有關其被雙開的消息，業(yè)內(nèi)早有預期。

▲圖片來源：云南省建設投資控股集團有限公司

公開資料顯示，楊東平生于1956年10月，軍轉干部出身，1989年5月加入交通銀行，歷任交行武漢分行證券業(yè)務部副經(jīng)理，信貸處副處長、處長，國際業(yè)務部總經(jīng)理、副行長、行長；2003年起，擔任交行香港分行副總經(jīng)理、總經(jīng)理；2007年8月起，楊東平正式擔任交行首席風險官。

這位“老交行人”的落馬，源于2015年年底中央巡視組對交行開展的為期兩個月的的專項巡視檢查。公開資料顯示，根據(jù)中央統(tǒng)一部署，2015年11月3日至12月31日，中央第四巡視組對交通銀行黨委進行了巡視。2016年2月1日，中央巡視組向交通銀行黨委反饋了巡視意見，其中提及，巡視組收到涉及一些領導干部的問題反映，已按規(guī)定轉中央紀委、中央組織部和有關部門處理。

值得注意的是，已經(jīng)落馬的楊東平也出現(xiàn)在交行年報中，其去年薪酬為52.66萬元，同比增幅高達10%。

然而，楊東平的落馬并非孤例。自2015年下半年以來，交行高層或管理人員涉嫌受賄、違規(guī)放貸、造假詐騙、卷款潛逃等情況頻頻發(fā)生。

2016年4月6日，最高人民檢察院發(fā)布消息稱，依法對交通銀行企業(yè)文化部原總經(jīng)理胡晏斌涉嫌受賄犯罪立案偵查。而早在2015年12月，胡晏斌下屬企業(yè)文化部品牌管理處處長宋峰已移交檢察院。

2015年4月，中紀委公布的涉嫌犯罪的外逃國家工作人員、重要腐敗案件涉案人等的紅色通緝令中，涉案金額最大的為交通銀行廣州分行原黨委書記、行長劉昌明。據(jù)海南日報報道，劉昌明在主政交行廣州分行的3年時間內(nèi)，違規(guī)發(fā)放貸款近98億元。

▲劉昌明（圖片來源：百度百科）

2015年6月，交行義烏支行原副行長陳望峰因涉嫌受賄罪被移送審查起訴；同月，交行甘肅省分行原行長胥小彪因涉嫌貪污罪、受賄罪、國有公司人員濫用職權罪被立案偵查并被采取強制措施。

盈利能力連續(xù)4年倒數(shù)第一，高管薪酬增加20%

多名高管卷入貪腐案，反映出了交通銀行管理問題，而在該行的盈利能力和成本控制方面，也有諸多讓投資者不滿意的地方。

通過對比，每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者發(fā)現(xiàn)，交通銀行2016年的凈資產(chǎn)收益率（ROE）為12.22%，同比下降了1.24個百分點。與13家全國性銀行橫向對比，交通銀行ROE連續(xù)4年排名倒數(shù)第一。

除了ROE，總資產(chǎn)收益率也是衡量企業(yè)盈利能力的核心指標之一。數(shù)據(jù)顯示，2013~2016年，交通銀行的總資產(chǎn)收益率分別為1.11%、1.08%、1.00%、0.87%，連續(xù)4年排名五大行倒數(shù)第一。

一位券商資深研究員表示，“ROE是衡量企業(yè)盈利能力最主要的一個指標。我們說盈利能力一般就看ROE，或者總資產(chǎn)收益率。”

交通銀行之所以盈利能力差，與其較弱的成本控制能力是緊密相連的。

數(shù)據(jù)顯示，交通銀行2016年的人均營業(yè)收入、人均凈利潤均出現(xiàn)了十年來的首次降低。其中，交通銀行去年人均營業(yè)收入為208.66萬元，同比下降了1.53%；人均凈利潤為72.62萬元，同比下降了0.15%。

然而，除了營業(yè)規(guī)模的縮減以外，人員的增加對該指標也存在一定的影響。

數(shù)據(jù)顯示，2016年交通銀行的員工總數(shù)達92556人，比2015年同期增加了1088人，增幅達1.19%。同時，值得注意的是，交通銀行是五大行里唯一一家員工數(shù)增加的銀行。

增加的不僅有員工數(shù)量，還有員工和高管薪酬。

在A股上市的13家全國性銀行中，交通銀行連續(xù)三年位列國有大行平均薪酬榜第一名。交行在2016年多項指標名列行業(yè)倒數(shù)第一或倒數(shù)前三的情況下，職工平均薪酬、高管薪酬不降反升。其中，2016年職工平均薪酬為28.19萬元，同比上漲1.39%。數(shù)據(jù)顯示，交通銀行的職工平均薪酬連續(xù)9年增長。

而且，交行高管薪酬達1657.77萬元，同比上漲20.22%。其中，2016年董事類高管薪酬總額為635.81萬元，同比增幅達8.4%；監(jiān)事類高管薪酬總額為535.22萬元，同比增幅達37.98%；高級管理人員類薪酬為486.74萬元，同比增長20.33%。

專家：可能存在寅吃卯糧的情況

那么，交通銀行為何在其盈利能力差，經(jīng)營成果欠佳的情況下，采用上述薪酬分配方案呢？各界對這樣的薪酬分配方案又作何評價？

武漢科技大學金融證券研究所所長董登新教授對每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者表示：

像交行增加薪酬這種情況，寅吃卯糧的情況也可能存在，對一個企業(yè)而言，如果認為還在支付能力范圍之內(nèi)的話，不會明顯地給員工降薪；但是如果交行的情況繼續(xù)惡化下去，也可能難以支撐這樣一個高水平的薪酬。

禿鷲一期基金經(jīng)理王代新也坦言，銀行本身是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，人工成本也是銀行經(jīng)營成本中的一個重要組成部分，員工薪酬絕對額的比較意義不大，關鍵是人力資源使用效率的優(yōu)化，一般來說很少有銀行會在經(jīng)營業(yè)績不好的時候增加薪酬成本。

同時，某知名會計師事務所注冊會計師表示，職工薪酬的水平受多方面影響，包括通貨膨脹、行業(yè)內(nèi)整體水平以及員工激勵機制等因素。“如果交行在經(jīng)營業(yè)績不好的情況下增加薪酬成本，應該考慮銀行在人員方面的資源配置是否合理，人力資源利用效率是否合理。”

這位高級會計師對每日經(jīng)濟新聞（微信號：nbdnews）記者坦言，交通銀行此舉反映了其較弱的成本控制能力和管理效率。她進一步解釋道：

由于市場競爭愈加激烈，信息化、自動化不斷地在金融行業(yè)深入應用，目前商業(yè)銀行的趨勢是不斷精簡員工，以人工智能取代一些基本業(yè)務，來達到節(jié)約人工成本的目的。對于出現(xiàn)員工增加的情況，如果不考慮公司新增業(yè)務線或者開拓新市場等戰(zhàn)略布局因素，與大趨勢不太符合。

王代新也認為，在目前整個銀行業(yè)監(jiān)管趨嚴和去杠桿的大背景下，過往單純依靠資產(chǎn)規(guī)模擴張的經(jīng)營模式，越來越難以為繼，所以自去年以來，也有不少股份銀行精簡人員，重回降本增效的節(jié)約化經(jīng)營之路。

西南財經(jīng)大學張橋云則表示，隨著信息技術在銀行更廣泛的運用，繼續(xù)擴充員工的確不是一個明智的選擇。當然，銀行是否增加員工，與銀行員工基數(shù)有關，也與銀行戰(zhàn)略有關，如擴充分支機構。

每經(jīng)編輯 王嘉琦