浙商財險“踩雷”保證保險 去年虧6.5億居財險公司之首

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 涂穎浩 每經(jīng)編輯 姚茂敦    

每經(jīng)記者 涂穎浩 每經(jīng)編輯 姚茂敦

2016年，僑興私募債違約事件在保險業(yè)界震驚四座。年報顯示，為該項目承保的浙商財險去年虧損6.5億元，虧損幅度居財險公司之首。受巨額賠款拖累，浙商財險的保證保險業(yè)務(wù)承保虧損3.7億元，拖累整體業(yè)績表現(xiàn)。

在上述事件曝光后，保監(jiān)會隨即發(fā)布一系列舉措，要求保險公司對信用保證保險業(yè)務(wù)開展穿透式排查，嚴控相關(guān)業(yè)務(wù)風(fēng)險。《每日經(jīng)濟新聞》記者查閱其他非上市險企2016年年報發(fā)現(xiàn)，除浙商財險外，陽光產(chǎn)險等保證保險大戶去年也出現(xiàn)了大額承保虧損現(xiàn)象。

●不幸“踩雷”致業(yè)績墊底

根據(jù)浙商財險近日披露的2016年年報，其保證保險業(yè)務(wù)虧損3.7億元，車險虧損2.7億元，但對應(yīng)于其保證保險業(yè)務(wù)3398萬元的保費收入，虧損金額顯得尤為夸張。

保證保險業(yè)務(wù)也曾是浙商財險重要的利潤來源。2015年，浙商財險保證保險業(yè)務(wù)保費5673萬元，承保利潤為2396萬元，幾乎占了公司全年凈利潤5166萬元的一半。

浙商財險成立于2009年6月，注冊資本15億元，由浙江省商業(yè)集團有限公司、雅戈爾集團股份有限公司、浙江省能源集團有限公司、正泰集團股份有限公司等共同組建。從經(jīng)營情況而言，這家成立近8年的財險公司盈利情況并不樂觀。

年報顯示，2009~2010年浙商財險分別虧損0.72億元和1.19億元，2011~2012年開始微盈，分別盈利0.15億元和0.31億元。然而好景不長，2013年公司又陷入虧損，虧損額為0.55億元。受益投資收益增長，公司2014年扭虧為盈，實現(xiàn)盈利0.32億元，2015年繼續(xù)盈利0.52億元。以此計算，浙商財險成立7個會計年度累計虧損超過1億元。隨著2016年底曝出僑興私募債違約事件，該公司業(yè)績被明顯拖累，虧損幅度居財險公司之首，達6.5億元。

從償付能力來看，受業(yè)務(wù)虧損、賠付增加，2016年首次計提控制風(fēng)險最低資本等因素影響，浙商財險的綜合償付能力充足率為144.88%，比上年下降146.75個百分點。風(fēng)險評級結(jié)果也從前一季度末的A，下降至B。對這家中小財險公司而言，帶來的影響十分顯著。由于“支付原保險合同賠付款項的現(xiàn)金”和“支付其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”兩項大增，其2016年的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-8億元。

不幸“踩雷”的負面影響還將在未來財報中延續(xù)。根據(jù)浙商財險今年初的公告，在預(yù)付賠付到期的僑興私募債之后，公司還將“盡最大努力進行分期預(yù)賠”后續(xù)到期債券。在資產(chǎn)負債表上，2016年末浙商財險凈資產(chǎn)較年初減少一半，為7.1億元。其中，應(yīng)付賠款額為8億元，去年同期為2300萬元。

就后續(xù)到期私募債的分期預(yù)配情況，及預(yù)計給浙商財險2017年財務(wù)報告的相關(guān)影響等事宜，《每日經(jīng)濟新聞》記者聯(lián)系上浙商財險相關(guān)負責(zé)人，并向?qū)Ψ桨l(fā)送采訪提綱，但截至發(fā)稿，未能收到采訪回復(fù)。

●其他“大戶”亦現(xiàn)高額承保虧損

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺快速發(fā)展，保證保險業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，其較高的費率，吸引了越來越多險企。

在大型公司中，平安產(chǎn)險2016年的保證保險業(yè)務(wù)實現(xiàn)保費收入813萬元，承保盈利270萬元。

據(jù)中國太保今年3月的公告，太保產(chǎn)險擬與3家公司共同發(fā)起設(shè)立一家股份制保證保險公司，其中太保財險此次投資金額為5.1億元，占投資標(biāo)的總股本比例為51%。對于個人消費信貸保證保險，太保方面曾指出：“國民消費行為的變化勢必帶來保險需求，在管控好風(fēng)險的前提下，作為大型財險公司應(yīng)積極開拓這一市場。”

雖然市場普遍認可保證保險的發(fā)展前景，也可以看到保證保險市場仍存有大量的需求，但高風(fēng)險高賠付使中小險企面臨操作風(fēng)險。

浙商財險在2015年首次實現(xiàn)保證保險業(yè)務(wù)承保盈利后，2016年就遭遇了僑興私募債違約事件，不幸“踩雷”并致業(yè)績墊底。《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，在已公布保證保險業(yè)務(wù)相關(guān)經(jīng)營數(shù)據(jù)的公司中，也有保證保險大戶去年出現(xiàn)了高額承保虧損情況。

年報顯示，陽光產(chǎn)險2016年的保證保險業(yè)務(wù)實現(xiàn)保費收入33.5億元，為公司非車險業(yè)務(wù)的第一大險種，承保虧損為3.8億元。其子公司陽光渝融的保證險業(yè)務(wù)保費收入為2343萬元，承保虧損1億元。此外，中原農(nóng)險2016年的保證保險實現(xiàn)保費收入為1164萬元，承保虧損877萬元；易安財險的保證保險實現(xiàn)保費收入730元，承保虧損768億元。

一位財險公司電商部門人士對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，“作為非傳統(tǒng)的創(chuàng)新險種，中小公司紛紛瞄準(zhǔn)保證保險業(yè)務(wù)這塊蛋糕，但對該業(yè)務(wù)的高風(fēng)險也有所顧忌。”因此，即便開展了保證保險業(yè)務(wù)，大部分中小險企并不敢盲目擴大業(yè)務(wù)規(guī)模。

在僑興私募債違約事件帶來風(fēng)險教育后，浙商財險在其年報中表示：“2016年下半年，公司對保證保險業(yè)務(wù)進行了策略調(diào)整，對單筆投保額大、風(fēng)險集中的業(yè)務(wù)進行控制，重點開展單筆投保小、風(fēng)險分散的業(yè)務(wù)。”

事實上，保監(jiān)會近期也強調(diào)要堅持小額分散經(jīng)營原則，堅決停辦底層資產(chǎn)復(fù)雜、風(fēng)險不可控、風(fēng)險敞口過大的信用保證保險業(yè)務(wù)，并做好存續(xù)業(yè)務(wù)風(fēng)險監(jiān)測和化解工作。

今年4月，保監(jiān)會在《關(guān)于進一步加強保險業(yè)風(fēng)險防控工作的通知》中指出，通過互聯(lián)網(wǎng)渠道開展的互聯(lián)網(wǎng)平臺保證保險業(yè)務(wù)，投保人是法人和其他組織的，單戶累計最高承保金額不得超過500萬元；投保人為自然人的，單戶累計最高承保金額不得超過100萬元。