單季度申購(gòu)90億份贖回86億份，分紅前后有機(jī)構(gòu)豪擲35億元，這只基金的一季報(bào)太惹眼！

每經(jīng)編輯 黃小聰    

每經(jīng)記者 黃小聰 每經(jīng)編輯 江月

有心的投資者應(yīng)該已經(jīng)注意到，在這次的2017年基金一季報(bào)披露中，增加了“報(bào)告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過20%的情況”這一列項(xiàng)。

而隨著這部分影響投資者決策的重要信息逐步披露，理財(cái)不二牛（微信號(hào)：buerniu5188）也從中發(fā)現(xiàn)了不少有意思的現(xiàn)象。其中有一家基金公司旗下產(chǎn)品的機(jī)構(gòu)申贖情況就非常值得關(guān)注。

這家基金公司就是交銀施羅德基金，其旗下的交銀主題優(yōu)選混合在一季度進(jìn)行了分紅，而在分紅前后，有一部分機(jī)構(gòu)就豪擲35億元進(jìn)進(jìn)出出。

此外，該基金單季度的總申購(gòu)更是高達(dá)90.18億份，而總贖回份額也是達(dá)到了86.28億份，怎么會(huì)有如此大的量都發(fā)生在一季度呢?理財(cái)不二牛認(rèn)真地了解了一番。

機(jī)構(gòu)豪擲35億元資金

先來看下交銀主題優(yōu)選混合這只基金，2017年一季報(bào)顯示，有3家機(jī)構(gòu)出現(xiàn)過持有基金份額比例達(dá)到或者超過20%的情況。其中，兩家出現(xiàn)的時(shí)間都是在2017年2月17日~2017年2月23日。

具體來看，機(jī)構(gòu)1申購(gòu)份額為7.87億份，贖回份額也為7.87億份；機(jī)構(gòu)3申購(gòu)份額更是達(dá)到了10.49億份,贖回份額也為10.49億份↓↓↓

可以看出，這兩家機(jī)構(gòu)累計(jì)申購(gòu)份額超過18億份，如果按照2月17日的凈值1.9060元計(jì)算的話，申購(gòu)金額達(dá)到了35億元。值得一提的是，這兩家機(jī)構(gòu)在期初份額是沒有的。

更有意思的是，就在2月20日，交銀主題優(yōu)選混合公告了基金分紅方案，每10份基金份額分紅9.12元，權(quán)益登記日為2月22日，現(xiàn)金紅利發(fā)放日為2月24日↓↓↓

也就是說，這兩家機(jī)構(gòu)很有可能攜35億元資金，精準(zhǔn)地在基金分紅之前進(jìn)駐，而在分紅之后便立馬贖回。

據(jù)理財(cái)不二牛了解，對(duì)于企業(yè)或機(jī)構(gòu)而言，基金分紅不僅可以免收所得稅；另外，企業(yè)贖回基金金額將低于申購(gòu)時(shí)的金額，這部分在財(cái)務(wù)報(bào)表中記為投資虧損，也將免征所得稅。

那么，如果說分紅公告是20日，而這兩家機(jī)構(gòu)的持有日期從17日就開始了，他們有沒可能提前就已經(jīng)獲悉了基金要分紅的信息？

單季度申購(gòu)90億份、贖回86億份

當(dāng)然，分紅公告之后，該基金并沒有暫停申購(gòu)贖回，因此很容易會(huì)有投資者看到分紅公告后抓緊時(shí)間買入。而從一季報(bào)總的申購(gòu)和贖回情況來看，也是讓人非常驚訝。

從表中可以注意到，該基金一季度總申購(gòu)份額竟然達(dá)到了90.18億份，而總贖回份額同樣高達(dá)86.28億份。

這種單季度進(jìn)進(jìn)出出幾十億份的情況，真是太難得一見了，翻看過去一年的定期報(bào)告，單季度申購(gòu)或贖回?cái)?shù)量能突破1億份的情況都很少。

而且這份額暴漲，顯然也不可能是受到分紅再投資的因素影響。因?yàn)檫x擇分紅再投資的只有8045.59萬份。

短時(shí)間內(nèi)申購(gòu)又贖回

除了交銀主題優(yōu)選混合這只基金，理財(cái)不二牛注意到，在交銀施羅德旗下其它基金中，也出現(xiàn)了不少有意思的機(jī)構(gòu)申贖現(xiàn)象。

比如說交銀先鋒混合這只基金，在一季度也出現(xiàn)了機(jī)構(gòu)持有基金份額比例達(dá)到或者超過20%的情況，時(shí)間為2017年03月24日~2017年03月29日。這家機(jī)構(gòu)在期初時(shí)就已經(jīng)持有2.48億份，但是在上述期間又申購(gòu)了2.28億份。

有意思的是，不僅申購(gòu)了，而且還贖回了，贖回份額則是剛好等于期初的2.48億份，這種在短時(shí)間里面的既申購(gòu)又贖回，贖回份額等于期初份額，申購(gòu)份額又等于期末份額的情況，也真是讓人看不懂。

這種類似的情況還出現(xiàn)在另一只基金中。交銀精選混合的一季報(bào)顯示，一家機(jī)構(gòu)在一季度里面，申購(gòu)了3.58億份，又贖回了3.40億份，同樣出現(xiàn)了既申購(gòu)又贖回，而且份額非常接近的情況↓↓↓