銀?！爱a(chǎn)品荒”下：養(yǎng)兒防老不再靠譜？生存險(xiǎn)將挑起大梁！

銀保渠道要想繼續(xù)發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，就必須重新設(shè)計(jì)一套適合當(dāng)下保障要求的制度，拋棄此前“只要規(guī)模、不要價(jià)值”的舊發(fā)展理念，設(shè)計(jì)好渠道銷售產(chǎn)品的內(nèi)含價(jià)值和保障功能，才能推動(dòng)其重新增長(zhǎng)。

隨著監(jiān)管層“保險(xiǎn)姓保”的聲音不斷加強(qiáng)，曾經(jīng)風(fēng)靡銀保渠道的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品在4月紛紛下架，而不少替代性產(chǎn)品還在路上，銀保渠道陷“青黃不接”的窘境。

記者采訪了解到，從銀保“產(chǎn)品荒”、開門未見“紅”以及各大壽險(xiǎn)公司的轉(zhuǎn)型壓力看，2017年壽險(xiǎn)保費(fèi)的增長(zhǎng)可能難以延續(xù)前5年的快速漲勢(shì)。

對(duì)此，首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國(guó)柱對(duì)《國(guó)際金融報(bào)》記者稱，如今，養(yǎng)老險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)雖有所增長(zhǎng)，但最終能否像萬能險(xiǎn)那樣逐步挑起大梁，是決定今后壽險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模能否快速增長(zhǎng)的關(guān)鍵。

銀保“產(chǎn)品荒”

去年，保監(jiān)會(huì)連續(xù)發(fā)文要求限制保險(xiǎn)公司中短存續(xù)產(chǎn)品的業(yè)務(wù)規(guī)模，還要求保險(xiǎn)公司中短存續(xù)期產(chǎn)品季度規(guī)模保費(fèi)收入占當(dāng)季總規(guī)模保費(fèi)收入比例要低于50%，或季度原保險(xiǎn)保費(fèi)收入占當(dāng)季規(guī)模保費(fèi)收入比例高于30%，不符合規(guī)定的將在一年內(nèi)被暫停分支機(jī)構(gòu)批設(shè)。

政策效果立竿見影。近日，《國(guó)際金融報(bào)》記者從滬上多家銀行了解到，此前銀保渠道銷售的2年期萬能險(xiǎn)產(chǎn)品已全部停售，取而代之的是3年、5年甚至更長(zhǎng)期限的產(chǎn)品，收益在4%至4.2%。產(chǎn)品大升級(jí)、強(qiáng)調(diào)保障水平、利率水平下降、新產(chǎn)品集中審批等因素讓銀保渠道出現(xiàn)了“產(chǎn)品荒”。

記者注意到，一些上市險(xiǎn)企已經(jīng)著手渠道轉(zhuǎn)型。2016年年報(bào)顯示，上市險(xiǎn)企全力推動(dòng)銀保期繳產(chǎn)品，降低躉交保費(fèi)，銀保保費(fèi)增速趨緩。2016年，中國(guó)人壽、人保壽險(xiǎn)、太平人壽、平安壽險(xiǎn)、新華保險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)的銀保保費(fèi)增速分別為2.1%、4.5%、0.8%、47%、-23.7%、-57.7%。

具體來看，新華保險(xiǎn)躉繳保費(fèi)第一次出現(xiàn)大幅縮水，由2015年的310.24億元減少35.6%至2016年的199.76億元；去年中國(guó)人壽銀保渠道獲得的躉交業(yè)務(wù)保費(fèi)也有所回落，從2015年的872.22億元降至2016年的858.82億元；而中國(guó)太保最激進(jìn)，壽險(xiǎn)銀保業(yè)務(wù)從2010年的54.9%下降至2016年的5.3%，業(yè)務(wù)規(guī)模從482億元下降84.85%至73億元。

今年這一趨勢(shì)仍在延續(xù)。從2017年1至2月人身險(xiǎn)企業(yè)銀保銷售規(guī)模保費(fèi)前20家大戶看，負(fù)增長(zhǎng)20%至30%的不在少數(shù)，一些險(xiǎn)企甚至負(fù)增長(zhǎng)50%至70%，例如華夏人壽負(fù)增長(zhǎng)55.7%、前海人壽負(fù)增長(zhǎng)63.6%、上海人壽負(fù)增長(zhǎng)58.7%。

一位保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)人士在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“在監(jiān)管層的指引下，一些大型險(xiǎn)企正在加速向個(gè)險(xiǎn)渠道轉(zhuǎn)型，近期百萬保險(xiǎn)代理人被爭(zhēng)奪的現(xiàn)象也是轉(zhuǎn)型需求下的必然結(jié)果。銀保渠道要想繼續(xù)發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，就必須重新設(shè)計(jì)一套適合當(dāng)下保障要求的制度，拋棄此前‘只要規(guī)模、不要價(jià)值’的舊發(fā)展理念，設(shè)計(jì)好渠道銷售產(chǎn)品的內(nèi)含價(jià)值和保障功能，才能推動(dòng)其重新增長(zhǎng)。”

開門未見紅

在業(yè)內(nèi)人士看來，壽險(xiǎn)是否給力取決于第一大渠道銀保的表現(xiàn)，而銀保渠道的景氣程度則由占比九成以上的躉繳保費(fèi)決定。

按照慣例，第一季度銀保躉繳完成情況基本可以代表全年壽險(xiǎn)增長(zhǎng)的風(fēng)向。然而，數(shù)據(jù)顯示，在2017年1至2月銀保躉繳保費(fèi)負(fù)增長(zhǎng)超過16%，銀保渠道市場(chǎng)份額下滑8%，“2017開門紅”成績(jī)并不樂觀。

在這種背景下，今年前兩個(gè)月壽險(xiǎn)公司規(guī)模保費(fèi)同比增速僅為0.46%。開門未紅，也引發(fā)了保險(xiǎn)業(yè)界對(duì)今年壽險(xiǎn)能否持續(xù)高增速的擔(dān)憂。

在萬能險(xiǎn)的高速驅(qū)動(dòng)下，過去幾年，壽險(xiǎn)吸金速度有目共睹。2015年、2016年1至2月壽險(xiǎn)公司規(guī)模保費(fèi)收入增速分別高達(dá)22.95%、96.85%，而今年幾近為負(fù)數(shù)。

“總體來看，壽險(xiǎn)今年的保費(fèi)增速能否與去年持平還存在很大的不確定性。”庹國(guó)柱在接受《國(guó)際金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，“萬能險(xiǎn)在一系列緊縮政策下，其吸金的速度和規(guī)模已經(jīng)大不如前。如今，養(yǎng)老險(xiǎn)、健康險(xiǎn)、意外險(xiǎn)雖然有所增長(zhǎng)，但最終能否像萬能險(xiǎn)那樣逐步挑起大梁，是決定今后壽險(xiǎn)保費(fèi)規(guī)模能否快速增長(zhǎng)的關(guān)鍵。就目前看，以上普通壽險(xiǎn)的增長(zhǎng)速度和規(guī)模相對(duì)常規(guī)，對(duì)今年壽險(xiǎn)全年增速貢獻(xiàn)有限。”

生存險(xiǎn)挑大梁

在整個(gè)行業(yè)回歸保險(xiǎn)保障主業(yè)的過程中，部分壽險(xiǎn)公司可能會(huì)因萬能險(xiǎn)逐步被削弱而面臨流動(dòng)性危機(jī)。

保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝近期表示，保險(xiǎn)業(yè)正處于退保和滿期給付高峰期，將持續(xù)面臨較大的現(xiàn)金流出壓力，少數(shù)經(jīng)營(yíng)激進(jìn)的公司存在較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患，而個(gè)別公司治理失效、管控?zé)o力，極易成為風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)點(diǎn)。保監(jiān)會(huì)近日也發(fā)出警示：當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)存在償付能力不足風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、公司管控不到位風(fēng)險(xiǎn)和外部傳遞風(fēng)險(xiǎn)等四大突出風(fēng)險(xiǎn)。

但庹國(guó)柱認(rèn)為，雖然萬能險(xiǎn)“剎車”了，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)需求看，壽險(xiǎn)的持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)是毫無疑問的。“壽險(xiǎn)是一種以人的生死為保險(xiǎn)對(duì)象的保險(xiǎn)，包括生存保險(xiǎn)、死亡保險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)。從我國(guó)人口老齡化的趨勢(shì)看，生存壽險(xiǎn)吸金量快也是一個(gè)發(fā)展方向。因?yàn)閮H靠國(guó)家補(bǔ)貼的養(yǎng)老金明顯遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，且越來越多的人意識(shí)到，養(yǎng)兒能防老將不再靠譜，生存保險(xiǎn)將是一個(gè)必需品。從這一需求看，壽險(xiǎn)在我國(guó)有著持續(xù)增長(zhǎng)的空間”。

比如，年金保險(xiǎn)就屬于生存保險(xiǎn)，是一種保證向被保險(xiǎn)人或年金領(lǐng)取人在特定的年齡發(fā)放年金的保險(xiǎn)產(chǎn)品，非常適合為老年人提供養(yǎng)老保障和為子女提供教育金。

實(shí)際上，在萬能險(xiǎn)沒落之際，今年“開門紅”的主力軍就是年金保險(xiǎn)。3月份之前，一些之前較為激進(jìn)的保險(xiǎn)公司還主推了“兩年期”年金產(chǎn)品或兩全產(chǎn)品，年化收益率在4%到4.5%之間。

健康險(xiǎn)的需求也在增長(zhǎng)。根據(jù)前兩個(gè)月的數(shù)據(jù)，在壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)中，健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入1069.51億元，同比增長(zhǎng)42.30%；意外險(xiǎn)業(yè)務(wù)原保費(fèi)收入130.07億元，同比增長(zhǎng)16.67%。

庹國(guó)柱分析稱，意外險(xiǎn)憑借其價(jià)格便宜的優(yōu)勢(shì)出現(xiàn)了高增長(zhǎng)，而健康險(xiǎn)增速雖然快，盈利模式還有待探索。

“雖然今年的增速存在不確定性，但是壽險(xiǎn)未來的增長(zhǎng)趨勢(shì)是不可阻擋的，行業(yè)需要時(shí)間進(jìn)行調(diào)整。”庹國(guó)柱指出，如今，銀保渠道降溫，個(gè)人營(yíng)銷員渠道正在成為大多數(shù)險(xiǎn)企增強(qiáng)中長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力的發(fā)力點(diǎn)。