人民日?qǐng)?bào)：信貸業(yè)務(wù)成“配角” 銀行為什么主業(yè)不“主”？

今年《政府工作報(bào)告》提出，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)突出主業(yè)、下沉重心，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，堅(jiān)決防止脫實(shí)向虛。銀行業(yè)是金融業(yè)主體，也是實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的主渠道。過去一段時(shí)間，銀行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力何以削弱了？當(dāng)前為什么要更加強(qiáng)調(diào)銀行突出主業(yè)？未來如何增強(qiáng)銀行這方面的能力？帶著一連串問號(hào)，本報(bào)記者近日在多家銀行做了調(diào)查采訪。

傳統(tǒng)信貸支持減弱，資金去了哪兒？

銀行的錢通過一些非信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)道進(jìn)入房地產(chǎn)企業(yè)、地方政府融資平臺(tái)，或者在銀行體系內(nèi)空轉(zhuǎn)

胡軍在福建經(jīng)營一家小型科技型企業(yè)。公司前景不錯(cuò)，有不少風(fēng)投基金愿意提供資金支持?？粗约盒量啻蚱雌饋淼氖聵I(yè)，胡軍有過心動(dòng)，但是和他們一談就放棄了：“風(fēng)投基金都是嗅著資本味兒來的，這些錢拿著輕松，但會(huì)分散公司股權(quán)，將來企業(yè)的話語權(quán)就不掌握在自己手里，會(huì)影響長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。”胡軍告訴記者，還是更愿意找銀行借錢，銀行愿意借錢的企業(yè)，在市場(chǎng)上也會(huì)更受認(rèn)可。

從銀行借錢并不容易，特別是胡軍經(jīng)營的這類輕資產(chǎn)小企業(yè)。

去年，胡軍向銀行申請(qǐng)一筆貸款，拿到手的卻是一筆“組合貸款”：一半是貸款，一半是銀行承兌匯票，承兌匯票的一半額度要作為保證金存回銀行。“對(duì)企業(yè)而言，貸款的便利度就降低了，成本也上升了，除了貸款利率外，開承兌匯票有一筆手續(xù)費(fèi)，去銀行貼現(xiàn)還要交上一筆貼現(xiàn)費(fèi)。”胡軍說，有的銀行在貸款前就和企業(yè)“商量”好，開了承兌匯票還要去別家銀行貼現(xiàn)，之后再把資金存到自家銀行。企業(yè)在銀行有了存款，銀行又能為企業(yè)“貸款”了。

“做兩頭”曾經(jīng)是一些銀行的共同手法，這樣既增加了銀行的存款來源，也增加了貸款規(guī)模。但是對(duì)企業(yè)來說，拿到的貸款縮了水，融資成本也上升了。

對(duì)實(shí)體企業(yè)的傳統(tǒng)信貸支持減弱，那么多的資金去了哪里？

“銀行的錢通過一些非信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)道進(jìn)入房地產(chǎn)企業(yè)、地方政府融資平臺(tái)，或者在銀行體系內(nèi)空轉(zhuǎn)，直接送達(dá)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸資金在減少。”某股份制商業(yè)銀行部門負(fù)責(zé)人對(duì)記者說，這一點(diǎn)可以從最近金融市場(chǎng)的走勢(shì)看出。去年下半年以來，銀行間市場(chǎng)的資金越來越緊張，市場(chǎng)利率大幅上升，但實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資成本卻沒明顯上升，說明此前銀行資金直接進(jìn)入實(shí)體企業(yè)的不多，所以銀行間市場(chǎng)資金價(jià)格的變化也沒有體現(xiàn)在企業(yè)融資成本的變化上。“去年底，反映實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本的票據(jù)貼現(xiàn)利率，一度還出現(xiàn)了與貨幣市場(chǎng)利率倒掛的情況。”

有些資金來自銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，通過券商、基金公司、保險(xiǎn)公司等的資管計(jì)劃與信托計(jì)劃對(duì)接，輾轉(zhuǎn)進(jìn)入房地產(chǎn)企業(yè)；有的資金在債券市場(chǎng)內(nèi)部空轉(zhuǎn)，環(huán)環(huán)相套、層層加杠桿；有的發(fā)展配資業(yè)務(wù)，用于定向增發(fā)等證券市場(chǎng)交易……近幾年，傳統(tǒng)信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行總資產(chǎn)中的比重迅速下降，非信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)的占比不斷增加。截至2015年末，16家上市銀行非信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比已達(dá)到34.96%，同比上升3.46個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)別銀行的非信貸資產(chǎn)占比甚至已超過信貸資產(chǎn)規(guī)模。

爭(zhēng)種別人的田，為啥卻荒了自己的地？

經(jīng)濟(jì)調(diào)整帶來的大環(huán)境變化，以及跨市場(chǎng)期限錯(cuò)配套利和監(jiān)管套利，讓銀行更多關(guān)注資金市場(chǎng)業(yè)務(wù)，卻逐漸偏離主業(yè)

對(duì)于金融機(jī)構(gòu)偏離主業(yè)，一位監(jiān)管部門負(fù)責(zé)人形容為“種了別人的田，荒了自己的地”。這其中，既有外部原因，也有銀行自身原因。

首先是經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。“最突出的是經(jīng)濟(jì)調(diào)整帶來的市場(chǎng)環(huán)境變化。在經(jīng)濟(jì)下行期，企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，對(duì)行業(yè)前景預(yù)期下滑，自身的有效信貸需求在下降，同時(shí)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)也持續(xù)上升。這樣的雙重影響導(dǎo)致銀行對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)信貸占比往下降。”中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程完成前，這一情況會(huì)持續(xù)存在。

其次是金融市場(chǎng)的變化。利率市場(chǎng)化持續(xù)推進(jìn)，銀行資金成本上升，同時(shí)企業(yè)的融資渠道不斷拓展，銀行議價(jià)能力下降，存貸款凈息差收窄，靠傳統(tǒng)信貸賺得的收入下降。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年末商業(yè)銀行凈息差為2.22%，創(chuàng)下歷史新低。“新型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)，也侵蝕了銀行信貸領(lǐng)域。在這種情況下，銀行去金融市場(chǎng)尋求新的收入來源，也是很自然的事情。”中國民生銀行首席研究員溫彬說，這幾年銀行與金融市場(chǎng)相關(guān)的業(yè)務(wù)收入占比上升，比如在債券市場(chǎng)上，利用長(zhǎng)短期資金的利率差，加杠桿進(jìn)行期限錯(cuò)配。

對(duì)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)監(jiān)管趨嚴(yán)，也導(dǎo)致銀行有偏離主業(yè)的沖動(dòng)。曾剛介紹，現(xiàn)在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)有行業(yè)集中度和信貸額度限制，還有嚴(yán)格的資本充足率和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金要求，這些都會(huì)推高銀行信貸成本，影響銀行的利潤(rùn)。而如果銀行通過金融市場(chǎng)相關(guān)的資管業(yè)務(wù)，跨市場(chǎng)層層嵌套，就能繞開監(jiān)管之手，投入一些受限制領(lǐng)域，如房地產(chǎn)市場(chǎng)和地方投融資平臺(tái)，還能降低貸款成本，不用計(jì)提撥備、追加資本，何樂而不為？

然而，風(fēng)險(xiǎn)正在集聚?；貧w服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本源，既是要糾偏，讓銀行突出主業(yè)，更是要轉(zhuǎn)變銀行過度的、短期化的業(yè)務(wù)經(jīng)營模式，解圈化套，少做復(fù)雜嵌套業(yè)務(wù)，減少無益于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的偽創(chuàng)新，有序化解已埋下的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

“投資類資產(chǎn)的過快增長(zhǎng)導(dǎo)致資金在金融體系內(nèi)循環(huán)，延長(zhǎng)了金融鏈條，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)顯現(xiàn)。比如之前的信用債違約事件。”某投資銀行業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)記者說，這些風(fēng)險(xiǎn)在一些小銀行更凸顯。大行本身體量就大，創(chuàng)新型業(yè)務(wù)量的比重大約為20%，或者更低，如果出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)，能自我消化。但是在有些小型銀行，這類業(yè)務(wù)的比重高很多，甚至達(dá)到50%—60%，自身的風(fēng)險(xiǎn)化解能力弱，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)影響整體發(fā)展。

“現(xiàn)在這些業(yè)務(wù)表面上看不到風(fēng)險(xiǎn)，既規(guī)避了監(jiān)管，也帶來了賬面上的收益。但實(shí)際上也會(huì)有信用風(fēng)險(xiǎn)，而且流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更大，當(dāng)市場(chǎng)上資金面有變，帶來的損失會(huì)超過獲得的即期收益。”這位負(fù)責(zé)人說。

突出主業(yè)，銀行能否寫好一個(gè)“主”字？

銀行應(yīng)放棄對(duì)短期利潤(rùn)的過度追求，更加注重長(zhǎng)遠(yuǎn)、穩(wěn)固的銀企關(guān)系。“偏門堵住，正門還得有序開放”，引導(dǎo)銀行增強(qiáng)主業(yè)的監(jiān)管環(huán)境也要改善

目前，市場(chǎng)已出現(xiàn)了一些積極信號(hào)，整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境改善，會(huì)增強(qiáng)銀行“向?qū)?rdquo;的動(dòng)力。數(shù)據(jù)顯示，去年四季度以來宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)企穩(wěn)，企業(yè)盈利情況改觀，特別是隨著大宗商品價(jià)格快速回升，鋼煤等部分產(chǎn)能過剩行業(yè)的企業(yè)經(jīng)營有所好轉(zhuǎn)，現(xiàn)金流增加，信用違約風(fēng)險(xiǎn)下降。銀行內(nèi)部也加快了不良資產(chǎn)處置，不良貸款率開始下降。

銀行自身存在的一些頑疾，會(huì)使其更多追求眼前短期利益，而忽視與企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)關(guān)系的維護(hù)。

“現(xiàn)在銀行過于關(guān)注對(duì)利潤(rùn)的考核，業(yè)績(jī)、收入和即期收益掛鉤。下面都是圍著總行的考核指揮棒在轉(zhuǎn)，而且業(yè)務(wù)同質(zhì)化，做得很累。”某城商行基層網(wǎng)點(diǎn)人員告訴記者，銀行考核指標(biāo)壓力大，攬存任務(wù)重，考核項(xiàng)目越來越多。如果發(fā)放的貸款有一筆出現(xiàn)了不良，這一整年都白忙，甚至可能因?yàn)槭掷m(xù)上的小疏忽，給個(gè)人發(fā)展帶來負(fù)面影響。

“銀行風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)考核應(yīng)著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，而不是關(guān)注短期指標(biāo)，這樣對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)短期困難就會(huì)更寬容，專注于企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展。”中國人民大學(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼說，既要凈利潤(rùn)增長(zhǎng)不低，賺的錢越來越多，又要給實(shí)體經(jīng)濟(jì)更多讓利，承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)，本身就很難兩全。相關(guān)政府部門、社會(huì)和股東都應(yīng)該放寬對(duì)銀行盈利的片面性要求，主動(dòng)調(diào)低銀行利潤(rùn)預(yù)期，使銀行更多關(guān)注長(zhǎng)遠(yuǎn)、穩(wěn)固的銀企關(guān)系，而不是在意某項(xiàng)創(chuàng)新能否實(shí)現(xiàn)短期收益，放任中長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)上升。

銀行脫實(shí)向虛，根子在于監(jiān)管套利，引導(dǎo)銀行突出主業(yè)的監(jiān)管環(huán)境亟待改善。“監(jiān)管套利在于不同市場(chǎng)監(jiān)管規(guī)則不統(tǒng)一，對(duì)銀行不同業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求有松有嚴(yán)，適當(dāng)降低銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的監(jiān)管成本，能引導(dǎo)銀行簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，減少不必要的通道，讓信貸過程更加清晰、透明，讓更多資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”曾剛說。

“偏門堵住，正門還得有序開放”。曾剛提醒，要有序化解已有風(fēng)險(xiǎn)，避免在“拆彈”的過程中把炸彈引爆。過去一段時(shí)間，銀行的非信貸業(yè)務(wù)規(guī)模已很大，不少機(jī)構(gòu)出現(xiàn)潛在損失，在引導(dǎo)銀行糾偏時(shí)，還要注意已有的這些業(yè)務(wù)不要過度收縮，以免引爆風(fēng)險(xiǎn)。多項(xiàng)政策配套進(jìn)程、實(shí)施時(shí)點(diǎn)選擇都要慎重，給出一定的緩沖期和調(diào)整期，以免給市場(chǎng)帶來太大的短時(shí)沖擊。

董希淼說，從商業(yè)銀行的角度講，突出主業(yè)要靠持續(xù)改進(jìn)銀行服務(wù)，由“資金中介”向“服務(wù)中介”轉(zhuǎn)型，提高服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。關(guān)鍵是充分發(fā)揮金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的引導(dǎo)、約束和杠桿功能，逐步退出“兩高一剩”的傳統(tǒng)領(lǐng)域，加快布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)。同時(shí)規(guī)范發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，縮減投資類資產(chǎn)規(guī)模，減少資金空轉(zhuǎn)；聚焦國家戰(zhàn)略和實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，促進(jìn)銀行“脫實(shí)向虛”的信貸資金和非信貸資金歸位。