人民日報：信貸業(yè)務成“配角” 銀行為什么主業(yè)不“主”？

今年《政府工作報告》提出，促進金融機構(gòu)突出主業(yè)、下沉重心，增強服務實體經(jīng)濟能力，堅決防止脫實向虛。銀行業(yè)是金融業(yè)主體，也是實體經(jīng)濟融資的主渠道。過去一段時間，銀行業(yè)服務實體經(jīng)濟的能力何以削弱了？當前為什么要更加強調(diào)銀行突出主業(yè)？未來如何增強銀行這方面的能力？帶著一連串問號，本報記者近日在多家銀行做了調(diào)查采訪。

傳統(tǒng)信貸支持減弱，資金去了哪兒？

銀行的錢通過一些非信貸資產(chǎn)業(yè)務，轉(zhuǎn)道進入房地產(chǎn)企業(yè)、地方政府融資平臺，或者在銀行體系內(nèi)空轉(zhuǎn)

胡軍在福建經(jīng)營一家小型科技型企業(yè)。公司前景不錯，有不少風投基金愿意提供資金支持。看著自己辛苦打拼起來的事業(yè)，胡軍有過心動，但是和他們一談就放棄了：“風投基金都是嗅著資本味兒來的，這些錢拿著輕松，但會分散公司股權(quán)，將來企業(yè)的話語權(quán)就不掌握在自己手里，會影響長遠發(fā)展。”胡軍告訴記者，還是更愿意找銀行借錢，銀行愿意借錢的企業(yè)，在市場上也會更受認可。

從銀行借錢并不容易，特別是胡軍經(jīng)營的這類輕資產(chǎn)小企業(yè)。

去年，胡軍向銀行申請一筆貸款，拿到手的卻是一筆“組合貸款”：一半是貸款，一半是銀行承兌匯票，承兌匯票的一半額度要作為保證金存回銀行。“對企業(yè)而言，貸款的便利度就降低了，成本也上升了，除了貸款利率外，開承兌匯票有一筆手續(xù)費，去銀行貼現(xiàn)還要交上一筆貼現(xiàn)費。”胡軍說，有的銀行在貸款前就和企業(yè)“商量”好，開了承兌匯票還要去別家銀行貼現(xiàn)，之后再把資金存到自家銀行。企業(yè)在銀行有了存款，銀行又能為企業(yè)“貸款”了。

“做兩頭”曾經(jīng)是一些銀行的共同手法，這樣既增加了銀行的存款來源，也增加了貸款規(guī)模。但是對企業(yè)來說，拿到的貸款縮了水，融資成本也上升了。

對實體企業(yè)的傳統(tǒng)信貸支持減弱，那么多的資金去了哪里？

“銀行的錢通過一些非信貸資產(chǎn)業(yè)務，轉(zhuǎn)道進入房地產(chǎn)企業(yè)、地方政府融資平臺，或者在銀行體系內(nèi)空轉(zhuǎn)，直接送達實體經(jīng)濟的信貸資金在減少。”某股份制商業(yè)銀行部門負責人對記者說，這一點可以從最近金融市場的走勢看出。去年下半年以來，銀行間市場的資金越來越緊張，市場利率大幅上升，但實體經(jīng)濟的融資成本卻沒明顯上升，說明此前銀行資金直接進入實體企業(yè)的不多，所以銀行間市場資金價格的變化也沒有體現(xiàn)在企業(yè)融資成本的變化上。“去年底，反映實體經(jīng)濟融資成本的票據(jù)貼現(xiàn)利率，一度還出現(xiàn)了與貨幣市場利率倒掛的情況。”

有些資金來自銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品，通過券商、基金公司、保險公司等的資管計劃與信托計劃對接，輾轉(zhuǎn)進入房地產(chǎn)企業(yè)；有的資金在債券市場內(nèi)部空轉(zhuǎn)，環(huán)環(huán)相套、層層加杠桿；有的發(fā)展配資業(yè)務，用于定向增發(fā)等證券市場交易……近幾年，傳統(tǒng)信貸資產(chǎn)業(yè)務在商業(yè)銀行總資產(chǎn)中的比重迅速下降，非信貸資產(chǎn)業(yè)務的占比不斷增加。截至2015年末，16家上市銀行非信貸資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的占比已達到34.96%，同比上升3.46個百分點，個別銀行的非信貸資產(chǎn)占比甚至已超過信貸資產(chǎn)規(guī)模。

爭種別人的田，為啥卻荒了自己的地？

經(jīng)濟調(diào)整帶來的大環(huán)境變化，以及跨市場期限錯配套利和監(jiān)管套利，讓銀行更多關(guān)注資金市場業(yè)務，卻逐漸偏離主業(yè)

對于金融機構(gòu)偏離主業(yè)，一位監(jiān)管部門負責人形容為“種了別人的田，荒了自己的地”。這其中，既有外部原因，也有銀行自身原因。

首先是經(jīng)濟環(huán)境的變化。“最突出的是經(jīng)濟調(diào)整帶來的市場環(huán)境變化。在經(jīng)濟下行期，企業(yè)經(jīng)營狀況惡化，對行業(yè)前景預期下滑，自身的有效信貸需求在下降，同時銀行的信用風險也持續(xù)上升。這樣的雙重影響導致銀行對實體經(jīng)濟信貸占比往下降。”中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認為，在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整過程完成前，這一情況會持續(xù)存在。

其次是金融市場的變化。利率市場化持續(xù)推進，銀行資金成本上升，同時企業(yè)的融資渠道不斷拓展，銀行議價能力下降，存貸款凈息差收窄，靠傳統(tǒng)信貸賺得的收入下降。有數(shù)據(jù)統(tǒng)計，去年末商業(yè)銀行凈息差為2.22%，創(chuàng)下歷史新低。“新型金融機構(gòu)進入市場，也侵蝕了銀行信貸領(lǐng)域。在這種情況下，銀行去金融市場尋求新的收入來源，也是很自然的事情。”中國民生銀行首席研究員溫彬說，這幾年銀行與金融市場相關(guān)的業(yè)務收入占比上升，比如在債券市場上，利用長短期資金的利率差，加杠桿進行期限錯配。

對銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務監(jiān)管趨嚴，也導致銀行有偏離主業(yè)的沖動。曾剛介紹，現(xiàn)在傳統(tǒng)銀行業(yè)務有行業(yè)集中度和信貸額度限制，還有嚴格的資本充足率和風險準備金要求，這些都會推高銀行信貸成本，影響銀行的利潤。而如果銀行通過金融市場相關(guān)的資管業(yè)務，跨市場層層嵌套，就能繞開監(jiān)管之手，投入一些受限制領(lǐng)域，如房地產(chǎn)市場和地方投融資平臺，還能降低貸款成本，不用計提撥備、追加資本，何樂而不為？

然而，風險正在集聚?；貧w服務實體經(jīng)濟的本源，既是要糾偏，讓銀行突出主業(yè)，更是要轉(zhuǎn)變銀行過度的、短期化的業(yè)務經(jīng)營模式，解圈化套，少做復雜嵌套業(yè)務，減少無益于實體經(jīng)濟的偽創(chuàng)新，有序化解已埋下的風險隱患。

“投資類資產(chǎn)的過快增長導致資金在金融體系內(nèi)循環(huán)，延長了金融鏈條，風險已經(jīng)顯現(xiàn)。比如之前的信用債違約事件。”某投資銀行業(yè)務負責人對記者說，這些風險在一些小銀行更凸顯。大行本身體量就大，創(chuàng)新型業(yè)務量的比重大約為20%，或者更低，如果出現(xiàn)一些風險，能自我消化。但是在有些小型銀行，這類業(yè)務的比重高很多，甚至達到50%—60%，自身的風險化解能力弱，一旦出現(xiàn)風險，會影響整體發(fā)展。

“現(xiàn)在這些業(yè)務表面上看不到風險，既規(guī)避了監(jiān)管，也帶來了賬面上的收益。但實際上也會有信用風險，而且流動性風險更大，當市場上資金面有變，帶來的損失會超過獲得的即期收益。”這位負責人說。

突出主業(yè)，銀行能否寫好一個“主”字？

銀行應放棄對短期利潤的過度追求，更加注重長遠、穩(wěn)固的銀企關(guān)系。“偏門堵住，正門還得有序開放”，引導銀行增強主業(yè)的監(jiān)管環(huán)境也要改善

目前，市場已出現(xiàn)了一些積極信號，整體經(jīng)濟環(huán)境改善，會增強銀行“向?qū)?rdquo;的動力。數(shù)據(jù)顯示，去年四季度以來宏觀經(jīng)濟形勢企穩(wěn)，企業(yè)盈利情況改觀，特別是隨著大宗商品價格快速回升，鋼煤等部分產(chǎn)能過剩行業(yè)的企業(yè)經(jīng)營有所好轉(zhuǎn)，現(xiàn)金流增加，信用違約風險下降。銀行內(nèi)部也加快了不良資產(chǎn)處置，不良貸款率開始下降。

銀行自身存在的一些頑疾，會使其更多追求眼前短期利益，而忽視與企業(yè)長遠關(guān)系的維護。

“現(xiàn)在銀行過于關(guān)注對利潤的考核，業(yè)績、收入和即期收益掛鉤。下面都是圍著總行的考核指揮棒在轉(zhuǎn)，而且業(yè)務同質(zhì)化，做得很累。”某城商行基層網(wǎng)點人員告訴記者，銀行考核指標壓力大，攬存任務重，考核項目越來越多。如果發(fā)放的貸款有一筆出現(xiàn)了不良，這一整年都白忙，甚至可能因為手續(xù)上的小疏忽，給個人發(fā)展帶來負面影響。

“銀行風險和利潤考核應著眼長遠，而不是關(guān)注短期指標，這樣對實體經(jīng)濟短期困難就會更寬容，專注于企業(yè)長期發(fā)展。”中國人民大學重陽金融研究院客座研究員董希淼說，既要凈利潤增長不低，賺的錢越來越多，又要給實體經(jīng)濟更多讓利，承擔更多風險，本身就很難兩全。相關(guān)政府部門、社會和股東都應該放寬對銀行盈利的片面性要求，主動調(diào)低銀行利潤預期，使銀行更多關(guān)注長遠、穩(wěn)固的銀企關(guān)系，而不是在意某項創(chuàng)新能否實現(xiàn)短期收益，放任中長期風險上升。

銀行脫實向虛，根子在于監(jiān)管套利，引導銀行突出主業(yè)的監(jiān)管環(huán)境亟待改善。“監(jiān)管套利在于不同市場監(jiān)管規(guī)則不統(tǒng)一，對銀行不同業(yè)務的監(jiān)管要求有松有嚴，適當降低銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務的監(jiān)管成本，能引導銀行簡化業(yè)務流程，減少不必要的通道，讓信貸過程更加清晰、透明，讓更多資金支持實體經(jīng)濟。”曾剛說。

“偏門堵住，正門還得有序開放”。曾剛提醒，要有序化解已有風險，避免在“拆彈”的過程中把炸彈引爆。過去一段時間，銀行的非信貸業(yè)務規(guī)模已很大，不少機構(gòu)出現(xiàn)潛在損失，在引導銀行糾偏時，還要注意已有的這些業(yè)務不要過度收縮，以免引爆風險。多項政策配套進程、實施時點選擇都要慎重，給出一定的緩沖期和調(diào)整期，以免給市場帶來太大的短時沖擊。

董希淼說，從商業(yè)銀行的角度講，突出主業(yè)要靠持續(xù)改進銀行服務，由“資金中介”向“服務中介”轉(zhuǎn)型，提高服務實體經(jīng)濟能力。關(guān)鍵是充分發(fā)揮金融對實體經(jīng)濟的引導、約束和杠桿功能，逐步退出“兩高一剩”的傳統(tǒng)領(lǐng)域，加快布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和先進制造業(yè)。同時規(guī)范發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務，縮減投資類資產(chǎn)規(guī)模，減少資金空轉(zhuǎn)；聚焦國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟需求開展各項業(yè)務，促進銀行“脫實向虛”的信貸資金和非信貸資金歸位。