中國太保凈利潤下降32% 代理人有效增長促新保業(yè)務(wù)領(lǐng)先同業(yè)

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每經(jīng)記者 涂穎浩 每經(jīng)編輯 姚祥云

3月31日，中國太保管理層就2016年業(yè)績于線上回答投資者提問。數(shù)據(jù)顯示，2016年，集團(tuán)總資產(chǎn)首次超萬億，達(dá)到1.02萬億元，受投資收益下降及準(zhǔn)備金折現(xiàn)率變動(dòng)的影響，凈利潤為120.57億元，同比下降32.0%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，從壽險(xiǎn)業(yè)績而言，太保壽險(xiǎn)一年新業(yè)務(wù)價(jià)值190.41億元，同比增長56.5%，優(yōu)于上市同業(yè)表現(xiàn)。太保壽險(xiǎn)董事長徐敬惠對此表示，"代理人隊(duì)伍的有效增長，著重于保障型業(yè)務(wù)和長期儲(chǔ)蓄型年金業(yè)務(wù)的產(chǎn)品策略，以及得益于集團(tuán)持續(xù)推進(jìn)的'以客戶為導(dǎo)向'的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，在長險(xiǎn)客戶累計(jì)上有一倍以上的增長，這三大因素助推新保業(yè)務(wù)領(lǐng)先同業(yè)，相信這個(gè)趨勢會(huì)持續(xù)下去。"

值得一提的是，相較其他上市同業(yè)，處于綜合成本率較高水平的太保產(chǎn)險(xiǎn)同比下降了0.6個(gè)百分點(diǎn)至99.2%。其中車險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合成本率同比下降0.8個(gè)百分點(diǎn)，為97.2%。

個(gè)險(xiǎn)占比提升至84%

從衡量個(gè)險(xiǎn)價(jià)值的關(guān)鍵指標(biāo)，一年新業(yè)務(wù)價(jià)值的增長而言，2016年太保壽險(xiǎn)在同業(yè)中表現(xiàn)最優(yōu)。太保壽險(xiǎn)一年新業(yè)務(wù)價(jià)值190.41億元，同比增長56.5%。中國人壽該指標(biāo)為493.11億元，同比增長56.4%；平安人壽為508.05億元，同比增長32.2%；新華保險(xiǎn)為104.5億元，同比增長36.36%。

提升個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)價(jià)值，最有效的是拉動(dòng)人力的增長。對于太保壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值的增長，徐敬惠指出，"首先得益于行業(yè)快速增長的態(tài)勢，預(yù)判還能夠延續(xù)，最明顯的表現(xiàn)是代理人隊(duì)伍的有效增長，目前的月均總?cè)肆Τ^80萬，最為關(guān)注的健康人力和績優(yōu)人力分別提升80%、90%，產(chǎn)能也得到了有效的提升，件均和件數(shù)都有效的增長。"

年報(bào)顯示，太保壽險(xiǎn)營銷員月均人力達(dá)到65.3萬人，同比增長35.5%，月人均首年保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入5,084元，同比增長6.4%。太保壽險(xiǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入達(dá)1,373.62億元，其中，個(gè)人客戶業(yè)務(wù)中的代理人渠道實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入1,154.10億元，同比增長33.9%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截止2016年末，太保壽險(xiǎn)的個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比達(dá)到84%，僅次于以個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)見長的平安人壽，而太保壽險(xiǎn)個(gè)險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比在2010年僅為40.2%。

在個(gè)險(xiǎn)帶來保險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長的同時(shí)，手續(xù)費(fèi)和傭金收入也隨之增加。2016年，太保壽險(xiǎn)手續(xù)費(fèi)及傭金支出為351.66億元，同比增長40.8%。受益于價(jià)值轉(zhuǎn)型，公司的退保金下降也十分明顯，同時(shí)，退保率下降2.2個(gè)百分點(diǎn)至2.0%。

在產(chǎn)品策略上，保障型業(yè)務(wù)和長期儲(chǔ)蓄型年金業(yè)務(wù)無疑有利于改善經(jīng)營模式。徐敬惠指出，"在新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，剩余邊際的攤銷是核心利潤的根源，攤銷的模式從簽單時(shí)即決定不會(huì)受資本市場波動(dòng)影響，2016年公司的長期保障業(yè)務(wù)占比提升6.4%，大大擴(kuò)大了邊際，為未來利潤提供了堅(jiān)實(shí)的保障。從而降低對投資收益的依賴，抵制資本市場波動(dòng)的影響。"

產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保盈利

近年來，太保產(chǎn)險(xiǎn)的綜合成本率處于上市同業(yè)較高水平，且一度出現(xiàn)承保虧損局面。不過，公司2016年年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，其與同業(yè)在該指標(biāo)的差距正在收窄。

年報(bào)顯示，太保產(chǎn)險(xiǎn)的綜合成本率為99.2%，同比下降0.6個(gè)百分點(diǎn)，其中綜合賠付率為61.2%，同比下降3.6個(gè)百分點(diǎn)。此外，人保財(cái)險(xiǎn)和平安財(cái)險(xiǎn)的該數(shù)據(jù)均同比上升，人保財(cái)險(xiǎn)綜合成本率為98.1%，同比上升1.6個(gè)百分點(diǎn)，2015年和2014年的綜合成本率均為96.5%；平安產(chǎn)險(xiǎn)2016年綜合成本率為95.9%，較2015年的95.6%上升0.3個(gè)百分點(diǎn)，2014年其綜合成本率為95.3%；太平財(cái)險(xiǎn)則保持99.8%不變。

隨著車險(xiǎn)費(fèi)率改革的深入，市場競爭氛圍漸濃，大型險(xiǎn)企同樣面臨著盈利的考驗(yàn)。值得一提的是，2016年太保產(chǎn)險(xiǎn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合成本率出現(xiàn)了同比下滑，下降0.8個(gè)百分點(diǎn)至97.2%。

根據(jù)中國太保年報(bào)透露，這得益于控業(yè)務(wù)品質(zhì)，去落后產(chǎn)能降低賠付率。據(jù)了解，在車險(xiǎn)方面，主動(dòng)剔除連續(xù)三年賠付超過100%的劣質(zhì)團(tuán)車業(yè)務(wù)，同時(shí)通過渠道結(jié)構(gòu)調(diào)整和服務(wù)水平的提高，不斷提升優(yōu)質(zhì)客戶的留存率，三年未出險(xiǎn)客戶從2011年的55萬增至2016年的258萬，賠付率低的女性客戶從154萬人增至362萬人。

不過，從非車險(xiǎn)種而言，企業(yè)財(cái)險(xiǎn)、責(zé)任險(xiǎn)承保分別虧損5億元、4.8億元，意外險(xiǎn)和農(nóng)險(xiǎn)承保分別盈利1.19億元和4100萬元。

太保產(chǎn)險(xiǎn)董事長顧越坦言，非車經(jīng)營遇到困難。原因主要是市場競爭加劇、自然災(zāi)害頻發(fā)，總體比往年高；此外非車險(xiǎn)周期比車險(xiǎn)長，與車險(xiǎn)的分散性不同，經(jīng)營跨度較長。年報(bào)顯示，2016年太保產(chǎn)險(xiǎn)非車險(xiǎn)綜合成本率達(dá)109.6%，同比上升0.7個(gè)百分點(diǎn)。

對于提升非車險(xiǎn)盈利能力，顧越表示，將做好風(fēng)險(xiǎn)識別的前提下，分級風(fēng)險(xiǎn)敞開能力，圍繞風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制，與國內(nèi)的再保險(xiǎn)公司保持有效的合作，保障風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移，并開拓創(chuàng)新發(fā)展路徑。

他樂觀表示，"占80%的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)品質(zhì)明顯改善，為下一步非車經(jīng)營改善騰挪了空間。"