從零開始講投資：走進(jìn)銀行，有人拉住我買基金，我該不該買？

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 肖鴻月    

每經(jīng)記者 肖鴻月 編輯 江月

先說一個(gè)題外話，大伙記得不久前牛妹（微信號(hào)：buerniu5188）發(fā)布的理財(cái)不二牛?召集令一號(hào)：買的基金虧了55%，我該怎么辦嗎？對(duì)，就是當(dāng)天晚上收到不少粉絲曬“巨虧”的那個(gè)。

不知道沒關(guān)系，不妨礙我們今天的話題。那天，牛妹跟其中不少小伙伴挑燈夜聊，發(fā)現(xiàn)他們持有的這些巨虧基金雖然各不相同，但卻有一個(gè)共同點(diǎn)——他們都是2015年6月初在銀行購買的基金。

其中一位有5只“巨虧”基金的粉絲提到，其中2只基金是于2015年6月初咨詢過銀行理財(cái)經(jīng)理購買的。還有一位虧損55.63%的粉絲，也是2015年6月初購買的，她說“這只基金是銀行直接推薦的”。

相信曾被深度套牢的小伙伴都還記得，2015年6月初是什么階段——這是當(dāng)時(shí)A股牛市的最后一程，然后直奔熊尾。最關(guān)鍵的是，他們都買在了高點(diǎn)，直接釀成了慘劇……

如果說遠(yuǎn)一點(diǎn)，10年前首批QDII上市時(shí)，銀行柜臺(tái)的玻璃都快擠碎了。牛妹的親生阿姨也是其中一員，她當(dāng)時(shí)本來是去存錢的，結(jié)果稀里糊涂地和大家一起買了10萬塊某QDII，至今離回本還很遠(yuǎn)。說真的，當(dāng)初還不如老老實(shí)實(shí)存銀行。

牛妹相信很多人都有這樣的經(jīng)歷：走進(jìn)銀行網(wǎng)點(diǎn)，有人拉住我買基金，那么我到底該不該買呢？

牛妹先回答你：不該。為什么？且聽我從頭開始講。

先要跟小白科普一下，在銀行購買基金，銀行只是擔(dān)任代銷的角色；你購買到的基金，并不是銀行發(fā)行的基金產(chǎn)品。不過，許多銀行現(xiàn)在是基金發(fā)行主體——基金公司的股東；比如，工商銀行就是工銀瑞信基金管理公司的大股東；建設(shè)銀行就是建信基金管理公司的股東；光大銀行就是光大保德信基金的股東……不難想見，銀行當(dāng)然也是要多多支持下自家兒子發(fā)行的產(chǎn)品呀。還有在他們這家銀行托管的基金，絕大部分銀行也會(huì)熱心推銷。因此一般來說，你在銀行被推銷的大多都是新基金。

再來說為什么不該買。

原因一：銀行熱火朝天排隊(duì)買基金的時(shí)候一般都是市場(chǎng)高點(diǎn)

當(dāng)你看到在銀行買基金的哥哥姐姐弟弟妹妹開始排長隊(duì)了，說明這時(shí)候大伙都看到了市場(chǎng)在上漲。其實(shí)普通人對(duì)于市場(chǎng)的敏銳程度是比較低的，當(dāng)大家都去銀行排隊(duì)購買或咨詢了，股市一定是漲瘋了。不是漲瘋了，也是漲了很多了，大家搶起來好像不要錢似的。然而不對(duì)呀，不是應(yīng)該買在低點(diǎn)賣在高點(diǎn)嗎？這個(gè)時(shí)候去湊熱鬧，不是成了追漲殺跌了嗎？切！忌！追！高！比如2015年6月初的那一波，大家至今還沒解套。

原因二：銀行推薦的基金并不是你需要的，或者是不適合你的

很多時(shí)候去銀行買基金，銀行理財(cái)經(jīng)理跟你推薦的品種，其實(shí)大多是跟自己的任務(wù)掛鉤的（也有獎(jiǎng)勵(lì)），不僅和市場(chǎng)眼下的行情無關(guān)，更與你的風(fēng)險(xiǎn)承受力、投資占比和投資用途等實(shí)際情況不一定匹配。千萬別推薦什么，你就買什么。

比如說你是一個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)的投資者，你幾乎無法忍受損失，但理財(cái)經(jīng)理卻給你推薦了一款預(yù)期收益率很高的產(chǎn)品，你就要注意了，高收益一定是對(duì)應(yīng)高風(fēng)險(xiǎn)的，這樣的產(chǎn)品不用看也不適合你。

牛妹的一位鐵哥們，徹頭徹底的小白，曾在某國有大型銀行買過一只銀行系基金。理財(cái)經(jīng)理向他推薦時(shí)，提到了一只業(yè)績良好的基金，只字未提風(fēng)險(xiǎn)。想到業(yè)績不錯(cuò)，再對(duì)比定存，他當(dāng)即投了8萬。不過后來一年，他虧損了2.7萬。當(dāng)然，他并不知道業(yè)績良好，僅是代表基金過去的業(yè)績，并不能復(fù)制到未來，保證之后的業(yè)績也良好；也并不清楚高收益對(duì)應(yīng)的高風(fēng)險(xiǎn)。

原因三：只憑推薦就下單，巴菲特也不敢這么做

對(duì)于一只基金，理財(cái)經(jīng)理給你介紹的短短幾分鐘，內(nèi)容是很有限的，非但不可能面面俱到，甚至還要當(dāng)心他有所隱瞞，某些風(fēng)險(xiǎn)避而不談。

你大可以聽取他的推薦，然后回家做完資料再下單。只憑他一面之詞就出手購買，是對(duì)自己的辛苦錢不負(fù)責(zé)任。不論搶購的隊(duì)伍有多長，你也要保持自己的清醒。

原因四：銀行賣定離手，以后不會(huì)對(duì)你負(fù)責(zé)的你死心吧

前面說了，銀行只是負(fù)責(zé)銷售。買的時(shí)候?yàn)榱俗屇阗I，可以吹得天花亂墜；但真的出現(xiàn)虧損，他們是大可以擺擺手不用負(fù)責(zé)。因此大家千萬不要產(chǎn)生在銀行買基金就更安全、更有保障、投訴有門的錯(cuò)覺，銀行不會(huì)對(duì)你負(fù)責(zé)的你死心吧。

給大家舉個(gè)活生生的例子。從去年下半年開始，銀行理財(cái)經(jīng)理大力向客戶推廣保本基金，不過在保本規(guī)則的解釋上卻含糊其辭，導(dǎo)致后來“扯皮”的事兒頻頻發(fā)生。不少投資者只看見“保本”二字，以為買完之后任何時(shí)候贖回都可以保本，等到要用錢的時(shí)候往外贖才發(fā)現(xiàn)并非如此，甚至連本錢都有可能出現(xiàn)虧損。在銀行工作的小伙伴認(rèn)真地向牛妹解釋過，如果講清楚規(guī)則“客戶就不會(huì)買了”，所以在很多關(guān)鍵環(huán)節(jié)上客戶經(jīng)理是能省則省，只能靠著“小白”投資者自己去甄別。不出問題就該千恩萬謝了，出了問題銀行也是不會(huì)負(fù)責(zé)滴。

所以，如果你今天去銀行，只是為了去辦個(gè)事或存?zhèn)€錢，那么請(qǐng)你認(rèn)認(rèn)真真老老實(shí)實(shí)地辦事和存錢；理財(cái)經(jīng)理拉著你推薦基金，或者看到大家排隊(duì)在買基金，你可以扭頭就走。

那么究竟在哪里才能買基金呢？牛妹推薦去各大基金公司官網(wǎng)上買，費(fèi)率最便宜，也最直接。