社科院：去年證券市場嚴(yán)格監(jiān)管 罰沒金額達(dá)峰值

中國社科院姚佳研究員今日發(fā)布2016年中國證券市場法治監(jiān)管報(bào)告時(shí)指出，2016年嚴(yán)格監(jiān)管可圈可點(diǎn)，行政處罰決定書增長量比2015年增長21%，市場進(jìn)入人數(shù)多了81%，罰沒金額等達(dá)到歷史峰值。

中國社科院于20日舉行2017年《法治藍(lán)皮書》《四川法治藍(lán)皮書》發(fā)布暨中國法治發(fā)展研討會(huì)。

姚佳說，大概有幾個(gè)方面是2016年相比2015的一些特點(diǎn)：第一，從管指數(shù)到管行為。就是說監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該針對(duì)的是市場中的違法違規(guī)行為，這一點(diǎn)可以說在2016年確實(shí)是有相當(dāng)進(jìn)步和改善，也就是說走在了去“政策市”特征的路上。

監(jiān)管也從事前轉(zhuǎn)向了事中和事后，就是事前監(jiān)管之外，事中、事后全程監(jiān)管，也使監(jiān)管效率和結(jié)果得到很大改善，以及強(qiáng)化上市公司一些信息披露等等。這是非常重要的一點(diǎn)。

第二，嚴(yán)格監(jiān)管。嚴(yán)格監(jiān)管與其他的一些監(jiān)管等等各方面，可以說并不是一個(gè)具有已經(jīng)被概念化或者交易化的一個(gè)詞匯，嚴(yán)格監(jiān)管可以說在大部分情況下是一種主觀評(píng)價(jià)，但是2016年嚴(yán)格監(jiān)管確實(shí)是可圈可點(diǎn)。

無論是從行政處罰決定書的增長量比2015年增長了21%，市場進(jìn)入人數(shù)多了81%，罰沒金額市場進(jìn)入人數(shù)都達(dá)到了歷史峰值，這一點(diǎn)也體現(xiàn)了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于市場整治的決心。

從2001年開始到現(xiàn)在，中國的退市率大致只有2%，但是從美國的市場來看，大約是達(dá)到了8%左右，英國在報(bào)告上也有寫，大概是12%左右。

就是說以前上市公司可能認(rèn)為能進(jìn)入這個(gè)市場，能IPO成功，就是嚴(yán)進(jìn)，進(jìn)去之后就可以高枕無憂了，但是現(xiàn)在不是，可以說因?yàn)橛型耸兄贫燃s束，才使得它們可以說能夠真正地尊重這種法治。

第三是重點(diǎn)遏制類案，在整個(gè)過程當(dāng)中監(jiān)管機(jī)構(gòu)都起了相當(dāng)不錯(cuò)的作為。其他的多層次市場的監(jiān)管，尤其是對(duì)于股權(quán)眾籌等等，都進(jìn)行了一些專項(xiàng)整治。