持股行權(quán)打開資本市場一扇窗 “多了雙眼睛”監(jiān)督公司規(guī)范運作

主持人包興安：又到“3·15”國際消費者權(quán)益日。作為投資者的你，是否曾買過“專家”推薦的股票而被套？你是否也被上市公司“亦真亦假”的年報搞得暈頭轉(zhuǎn)向？你的股票是否遭到過某些機構(gòu)的操縱……遭遇被“套路”后的你，是否苦于投訴無門或者由于維權(quán)知識匱乏而選擇了沉默。鑒于此，本報今日刊登專題文章，教你如何維護自身合法權(quán)益。

下一步，投服中心將繼續(xù)堅持普通股東地位，切實保護好中小投資者合法權(quán)益

為進一步做好持股行權(quán)、投資者教育等工作，在“3·15”國際消費者權(quán)益日來臨之際，近日，中證中小投資者服務(wù)中心、湖南證監(jiān)局在長沙召開持股行權(quán)試點工作座談會，聽取湖南轄區(qū)上市公司意見建議，進一步總結(jié)交流試點工作經(jīng)驗，做好下一步擴大試點范圍準備工作。

上市公司積極評價持股行權(quán)

來自湖南轄區(qū)華天酒店、隆平高科、永清環(huán)保等22家上市公司董秘、財務(wù)總監(jiān)等參加會議。

座談會上，上市公司高管圍繞持股行權(quán)試點目的、試點內(nèi)容和試點效果，并結(jié)合工作實際，交流了各自的觀點和看法。

2016年2月份持股行權(quán)試點工作開展以來，投服中心堅持問題導向，選擇市場熱點難點，聚焦爭議點，精心選擇行權(quán)目標公司，嚴格規(guī)范行權(quán)決策，準確把握行權(quán)內(nèi)容，試點工作取得積極成效。

與會上市公司高管普遍認為，從持股行權(quán)試點工作實踐看，持股行權(quán)對于有效保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，規(guī)范和提高上市公司治理水平，具有十分積極的意義，是資本市場一項重要的制度創(chuàng)新和積極探索。

座談會上，上市公司高管就持股行權(quán)的重要意義給予普遍認可和積極評價。夢潔股份董秘李軍、拓維信息董秘龍麒認為，持股行權(quán)試點工作內(nèi)容形式并重，在資本市場打開了一扇窗、開辟了一條路，對于提高上市公司投資者關(guān)系管理水平和透明度、規(guī)范運作水平具有重要意義。

華升股份董秘段傳華指出，持股行權(quán)對于上市公司規(guī)范運作和依法經(jīng)營發(fā)展起到了重要的監(jiān)督作用，可謂“多了一雙眼睛”，促進上市公司將中小投資者保護工作落到實處。

近年來，國有企業(yè)積極借力資本市場開展混合所有制改革。持股行權(quán)對于國企改革的積極作用也成為座談會上的熱點話題。

湘郵科技董秘汪志剛和*ST金瑞董秘李淼認為，持股行權(quán)對于國企規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)、提高運作水平發(fā)揮了重要作用，國有控股上市公司對于持股行權(quán)持普遍歡迎和支持觀點。

提出諸多針對性意見建議

座談會上，上市公司高管在積極評價持股行權(quán)試點工作的同時，也對下一步工作開展提出諸多意見建議。

上市公司高管客觀評價了中小投資者權(quán)利意識淡薄、知識缺乏等現(xiàn)象，對投服中心投資者教育工作提出了針對性建議。

新五豐董秘羅雁飛建議，投服中心可以通過帶領(lǐng)中小投資者走進股東大會等形式，建立中小投資者與上市公司溝通渠道和機制，發(fā)揮示范引領(lǐng)作用，提高投資者知情權(quán)、建議權(quán)等權(quán)利意識。

*ST生物董秘陳勇、加加食品董秘彭杰等建議，投資者教育是投服中心的重要工作內(nèi)容，投服中心可以設(shè)立網(wǎng)上互動平臺，搭建上市公司和中小投資者的交流渠道，進一步加大投資者教育力度，讓投資者知曉自身權(quán)利、享有哪些職責和義務(wù)，進一步規(guī)范和提高投資者與上市公司溝通水平。

對于持股行權(quán)試點內(nèi)容，科力遠財務(wù)總監(jiān)劉彩云建議，投服中心應(yīng)在實際工作開展中注重上市公司合規(guī)性問題，而不是關(guān)注公司未來盈利水平。持股行權(quán)在總結(jié)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上在全國范圍內(nèi)推開。

對于持股行權(quán)工作程序和方法，隆平高科董秘劉俊、汪志剛、陳勇等建議，投服中心應(yīng)進一步優(yōu)化工作程序和方式方法，與上市公司建立溝通交流機制，永久持有股票，保持密切關(guān)注和交流，科學判斷甄別發(fā)聲，保護所有投資者的合法權(quán)益。

此外，針對加強品牌宣傳力度、發(fā)布上市公司評價報告、與董秘開展交流合作、提高工作透明度和規(guī)范大股東、實際控制人行為等，上市公司高管也提出了諸多建設(shè)性意見。

投服中心總經(jīng)理徐明表示，召開此次座談會的目的旨在進一步聽取上市公司的意見建議，提問題、找不足，幫助投服中心完善持股行權(quán)試點工作，為下一步擴大試點范圍奠定良好基礎(chǔ)。

針對上市公司提出的主要問題和意見建議，徐明指出，上市公司高管提出的很多有針對性的意見建議，投服中心將積極采納吸收。在下一步工作中，投服中心將繼續(xù)堅持普通股東地位，淡化行政色彩，突出問題導向，完善行權(quán)工作程序、標準、信息披露等行權(quán)工作規(guī)范，嚴格履行法律賦予的股東權(quán)利，切實保護好中小投資者合法權(quán)益。