持股行權(quán)打開資本市場(chǎng)一扇窗 “多了雙眼睛”監(jiān)督公司規(guī)范運(yùn)作

主持人包興安：又到“3·15”國際消費(fèi)者權(quán)益日。作為投資者的你，是否曾買過“專家”推薦的股票而被套？你是否也被上市公司“亦真亦假”的年報(bào)搞得暈頭轉(zhuǎn)向？你的股票是否遭到過某些機(jī)構(gòu)的操縱……遭遇被“套路”后的你，是否苦于投訴無門或者由于維權(quán)知識(shí)匱乏而選擇了沉默。鑒于此，本報(bào)今日刊登專題文章，教你如何維護(hù)自身合法權(quán)益。

下一步，投服中心將繼續(xù)堅(jiān)持普通股東地位，切實(shí)保護(hù)好中小投資者合法權(quán)益

為進(jìn)一步做好持股行權(quán)、投資者教育等工作，在“3·15”國際消費(fèi)者權(quán)益日來臨之際，近日，中證中小投資者服務(wù)中心、湖南證監(jiān)局在長沙召開持股行權(quán)試點(diǎn)工作座談會(huì)，聽取湖南轄區(qū)上市公司意見建議，進(jìn)一步總結(jié)交流試點(diǎn)工作經(jīng)驗(yàn)，做好下一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍準(zhǔn)備工作。

上市公司積極評(píng)價(jià)持股行權(quán)

來自湖南轄區(qū)華天酒店、隆平高科、永清環(huán)保等22家上市公司董秘、財(cái)務(wù)總監(jiān)等參加會(huì)議。

座談會(huì)上，上市公司高管圍繞持股行權(quán)試點(diǎn)目的、試點(diǎn)內(nèi)容和試點(diǎn)效果，并結(jié)合工作實(shí)際，交流了各自的觀點(diǎn)和看法。

2016年2月份持股行權(quán)試點(diǎn)工作開展以來，投服中心堅(jiān)持問題導(dǎo)向，選擇市場(chǎng)熱點(diǎn)難點(diǎn)，聚焦?fàn)幾h點(diǎn)，精心選擇行權(quán)目標(biāo)公司，嚴(yán)格規(guī)范行權(quán)決策，準(zhǔn)確把握行權(quán)內(nèi)容，試點(diǎn)工作取得積極成效。

與會(huì)上市公司高管普遍認(rèn)為，從持股行權(quán)試點(diǎn)工作實(shí)踐看，持股行權(quán)對(duì)于有效保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，規(guī)范和提高上市公司治理水平，具有十分積極的意義，是資本市場(chǎng)一項(xiàng)重要的制度創(chuàng)新和積極探索。

座談會(huì)上，上市公司高管就持股行權(quán)的重要意義給予普遍認(rèn)可和積極評(píng)價(jià)。夢(mèng)潔股份董秘李軍、拓維信息董秘龍麒認(rèn)為，持股行權(quán)試點(diǎn)工作內(nèi)容形式并重，在資本市場(chǎng)打開了一扇窗、開辟了一條路，對(duì)于提高上市公司投資者關(guān)系管理水平和透明度、規(guī)范運(yùn)作水平具有重要意義。

華升股份董秘段傳華指出，持股行權(quán)對(duì)于上市公司規(guī)范運(yùn)作和依法經(jīng)營發(fā)展起到了重要的監(jiān)督作用，可謂“多了一雙眼睛”，促進(jìn)上市公司將中小投資者保護(hù)工作落到實(shí)處。

近年來，國有企業(yè)積極借力資本市場(chǎng)開展混合所有制改革。持股行權(quán)對(duì)于國企改革的積極作用也成為座談會(huì)上的熱點(diǎn)話題。

湘郵科技董秘汪志剛和*ST金瑞董秘李淼認(rèn)為，持股行權(quán)對(duì)于國企規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)、提高運(yùn)作水平發(fā)揮了重要作用，國有控股上市公司對(duì)于持股行權(quán)持普遍歡迎和支持觀點(diǎn)。

提出諸多針對(duì)性意見建議

座談會(huì)上，上市公司高管在積極評(píng)價(jià)持股行權(quán)試點(diǎn)工作的同時(shí)，也對(duì)下一步工作開展提出諸多意見建議。

上市公司高管客觀評(píng)價(jià)了中小投資者權(quán)利意識(shí)淡薄、知識(shí)缺乏等現(xiàn)象，對(duì)投服中心投資者教育工作提出了針對(duì)性建議。

新五豐董秘羅雁飛建議，投服中心可以通過帶領(lǐng)中小投資者走進(jìn)股東大會(huì)等形式，建立中小投資者與上市公司溝通渠道和機(jī)制，發(fā)揮示范引領(lǐng)作用，提高投資者知情權(quán)、建議權(quán)等權(quán)利意識(shí)。

*ST生物董秘陳勇、加加食品董秘彭杰等建議，投資者教育是投服中心的重要工作內(nèi)容，投服中心可以設(shè)立網(wǎng)上互動(dòng)平臺(tái)，搭建上市公司和中小投資者的交流渠道，進(jìn)一步加大投資者教育力度，讓投資者知曉自身權(quán)利、享有哪些職責(zé)和義務(wù)，進(jìn)一步規(guī)范和提高投資者與上市公司溝通水平。

對(duì)于持股行權(quán)試點(diǎn)內(nèi)容，科力遠(yuǎn)財(cái)務(wù)總監(jiān)劉彩云建議，投服中心應(yīng)在實(shí)際工作開展中注重上市公司合規(guī)性問題，而不是關(guān)注公司未來盈利水平。持股行權(quán)在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上在全國范圍內(nèi)推開。

對(duì)于持股行權(quán)工作程序和方法，隆平高科董秘劉俊、汪志剛、陳勇等建議，投服中心應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化工作程序和方式方法，與上市公司建立溝通交流機(jī)制，永久持有股票，保持密切關(guān)注和交流，科學(xué)判斷甄別發(fā)聲，保護(hù)所有投資者的合法權(quán)益。

此外，針對(duì)加強(qiáng)品牌宣傳力度、發(fā)布上市公司評(píng)價(jià)報(bào)告、與董秘開展交流合作、提高工作透明度和規(guī)范大股東、實(shí)際控制人行為等，上市公司高管也提出了諸多建設(shè)性意見。

投服中心總經(jīng)理徐明表示，召開此次座談會(huì)的目的旨在進(jìn)一步聽取上市公司的意見建議，提問題、找不足，幫助投服中心完善持股行權(quán)試點(diǎn)工作，為下一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍奠定良好基礎(chǔ)。

針對(duì)上市公司提出的主要問題和意見建議，徐明指出，上市公司高管提出的很多有針對(duì)性的意見建議，投服中心將積極采納吸收。在下一步工作中，投服中心將繼續(xù)堅(jiān)持普通股東地位，淡化行政色彩，突出問題導(dǎo)向，完善行權(quán)工作程序、標(biāo)準(zhǔn)、信息披露等行權(quán)工作規(guī)范，嚴(yán)格履行法律賦予的股東權(quán)利，切實(shí)保護(hù)好中小投資者合法權(quán)益。