問題倒追+現(xiàn)場檢查 各地證監(jiān)局嚴(yán)管新三板公司

“相比以前，監(jiān)管部門與公司的聯(lián)系更多，有時還會突然登門檢查。”3月9日，江蘇一家新三板企業(yè)董秘對記者說，他已明顯感覺到來自監(jiān)管的壓力，連券商對公司的提醒也在增多。

隨著新三板掛牌企業(yè)突破萬家，監(jiān)管層對新三板愈發(fā)重視。除股轉(zhuǎn)系統(tǒng)外，記者注意到，去年四季度以來，地方證監(jiān)局開始更多地介入新三板，從各地的監(jiān)管會議和培訓(xùn)內(nèi)容來看，問題倒追、現(xiàn)場檢查被突出，成為工作之重。

據(jù)不完全統(tǒng)計，2017年以來，地方證監(jiān)局已對10多家新三板掛牌企業(yè)采取了警示函、責(zé)令改正等行政監(jiān)管措施。而監(jiān)管的重點主要集中在企業(yè)治理、募集資金使用、關(guān)聯(lián)方資金占用、財務(wù)造假和信息披露等5個方面。

掛牌企業(yè)需到證監(jiān)局備案

公開數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，新三板掛牌企業(yè)達(dá)10837家，其中，北京、廣東、江蘇、浙江、上海位居前五位。

“以前，掛牌企業(yè)的監(jiān)管主要在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)，隨著掛牌企業(yè)的增多，各種違法違規(guī)行為不時出現(xiàn)，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)根本忙不過來。”國內(nèi)某券商投行部人士告訴記者，去年開始，地方證監(jiān)局加強了對轄區(qū)內(nèi)新三板掛牌企業(yè)的監(jiān)管，規(guī)范企業(yè)的一些行為。

一個顯著的信號是，地方證監(jiān)局要求掛牌企業(yè)去備案。“在此之前，也有掛牌企業(yè)去屬地證監(jiān)局備案的，但由于不是規(guī)定強制動作，一些企業(yè)并不積極，不申報或申報信息不完整的時有發(fā)生。”上述人士說。

此次信息備案可以看作是一次大摸底。比如：四川證監(jiān)局，去年12月14日下發(fā)了轄區(qū)新三板掛牌企業(yè)信息報送工作指南，要求主辦券商組織所推薦的掛牌公司填寫《四川新三板掛牌公司報備基本情況表》。表格中需要填寫的內(nèi)容包括所屬行業(yè)、細(xì)分行業(yè)、實際控制人、持股比例、第一大股東等46項。

有些地方證監(jiān)局要求備案企業(yè)填寫的內(nèi)容更多更細(xì)，除企業(yè)關(guān)鍵信息外，還包括：主要產(chǎn)品名稱、市場份額、收入占比；競爭對手名稱、是否掛牌、是否上市、是否本地企業(yè)等內(nèi)容。

據(jù)了解，各地掛牌企業(yè)備案工作基本在去年底告一段落。對于之后掛牌的，將實行常態(tài)化管理，要求企業(yè)在取得掛牌函后10個工作日內(nèi)完成報備。

多地密集開會強調(diào)

監(jiān)管備案只是監(jiān)管的一步，為后續(xù)更好地實施監(jiān)管鋪路。最近，多地證監(jiān)局陸續(xù)召開了監(jiān)管工作會議。記者注意到，與往年不同的是，新三板監(jiān)管被提到重要位置。上海、重慶、天津、河北等一些地方局還單獨召開了新三板監(jiān)管專題會議或培訓(xùn)。

1月上旬，上海證監(jiān)局、上海上市公司協(xié)會分期分批對轄區(qū)掛牌公司開展“監(jiān)管第一課”培訓(xùn)。培訓(xùn)課上，上海證監(jiān)局公司處副處長趙國富說，新三板監(jiān)管基本要求是依法從嚴(yán)全面監(jiān)管，去年是監(jiān)管大年，今年依然要依法從嚴(yán)全面監(jiān)管。從嚴(yán)，就是針對惡意違規(guī)，一定會給予行政處罰。全面，就是問題倒追，不僅查掛牌公司的董監(jiān)高有沒有問題，還會追究主辦券商督導(dǎo)職責(zé)盡沒盡到位，會計師是不是隨便出具審批報告，要把掛牌公司及其相關(guān)主體全都管起來。

2月23日，天津證監(jiān)局召開轄區(qū)新三板掛牌公司監(jiān)管專題會議，明確指出，今年要壓實風(fēng)險防范責(zé)任，分層分類防控風(fēng)險；加大監(jiān)管執(zhí)法力度，高壓監(jiān)管資金占用；強化中介監(jiān)管，持續(xù)改善守法環(huán)境。2016年，天津證監(jiān)局對新三板公司實施現(xiàn)場檢查7家次，非現(xiàn)場核查6家次，采取行政監(jiān)管措施7項，發(fā)出監(jiān)管關(guān)注函29份，對1家公司立案稽查。

從各地的監(jiān)管會議和培訓(xùn)內(nèi)容來看，現(xiàn)場檢查被突出，成為工作之重。

2月16日，河北證監(jiān)局在轄區(qū)掛牌公司“監(jiān)管第一課”培訓(xùn)上指出，對于掛牌公司存在涉嫌違法違規(guī)、投訴舉報等事項，要迅速啟動現(xiàn)場檢查及調(diào)查并采取必要的行政措施。2月27日，該局在全省證券期貨監(jiān)管工作會議上，再次提出，要加強對新三板掛牌公司的信息監(jiān)控和現(xiàn)場檢查力度。

今年，遼寧證監(jiān)局的監(jiān)管思路是，以問題和風(fēng)險為導(dǎo)向，加強對新三板掛牌公司的現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管。在監(jiān)管工作中，重點關(guān)注公司治理、募集資金使用、關(guān)聯(lián)方資金占用、財務(wù)造假和信息披露等5個方面。

多位投行人士向記者表示，地方證監(jiān)局如此密集強調(diào)監(jiān)管，在新三板掛牌企業(yè)中還是首次，這意味著后面的監(jiān)管力度會越來越大，將再上一個臺階。

10多家企業(yè)被采取監(jiān)管措施

隨著地方證監(jiān)局越來越多介入新三板市場監(jiān)管，一些違法違規(guī)行為難以遁形。據(jù)不完全統(tǒng)計，今年以來，已有10多家掛牌企業(yè)被證監(jiān)局采取出具警示函、責(zé)令改正等行政監(jiān)管措施。

從查出的問題來看，關(guān)聯(lián)方資金占用和信披違規(guī)最多。

比如：華盛科技和寶達(dá)股份，江蘇證監(jiān)局在關(guān)聯(lián)方資金占用情況進行核查時，發(fā)現(xiàn)華盛科技控股股東江蘇華盛材料科技集團有限公司累計占用公司資金1414.01萬元，蘇州恒達(dá)投資集團有限公司累計占用寶達(dá)股份資金1.13億元，且都未履行相應(yīng)決策審批程序和及時進行信息披露。

京東健康被河北證監(jiān)局查出關(guān)聯(lián)方唐山京東實業(yè)集團累計無償占用公司及全資子公司唐山醫(yī)療管理有限公司資金992萬元。同時，還發(fā)現(xiàn)公司為實際控制人徐耀東的個人民間借貸提供連帶責(zé)任擔(dān)保、為關(guān)聯(lián)方供應(yīng)商的《銀行承兌協(xié)議》提供質(zhì)押擔(dān)保等。

遼寧證監(jiān)局對大族冠華檢查時，發(fā)現(xiàn)公司2014年至2016年間對外提供買方信用擔(dān)保一共99筆，涉及擔(dān)保金額累計2億多元，均未按規(guī)定履行審議程序，也未及時進行信息披露。

浙江證監(jiān)局給予永宇沖片的警示函顯示，2015年至2016年，永宇沖片為關(guān)聯(lián)方鍛壓機床提供連帶擔(dān)保責(zé)任共計5300萬元、為公司董事長兼實際控制人魏永良提供連帶擔(dān)保責(zé)任750萬元，因擔(dān)保卷入了與北京銀行、民生銀行等金融機構(gòu)的司法訴訟，但是公司既沒有按規(guī)履行內(nèi)部審議程序，也遲遲沒有信息披露。

有些企業(yè)內(nèi)部管理混亂，制定的部分制度不合法、制度之間“打架”。比如，被浙江證監(jiān)局監(jiān)管關(guān)注的思考投資，其章程規(guī)定：董事會對股東大會負(fù)責(zé)，可以聘請或更換為公司審計的會計師事務(wù)所及其他中介機構(gòu)。此規(guī)定明顯違背股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)規(guī)定——掛牌公司不得隨意更換會計師事務(wù)所，如確需變更的，應(yīng)當(dāng)由董事會審議后提交股東大會審議。另外，《公司對外投資管理制度》關(guān)于投資事項決策權(quán)限劃分的規(guī)定與《公司章程》的規(guī)定存在矛盾。

目前，地方證監(jiān)局正在開展所監(jiān)管券商自查自糾工作。按照要求，主辦券商需要自行選取2015年和2016年完成的部分新三板公司掛牌推薦業(yè)務(wù)進行自查，自選抽查比例，自查的項目數(shù)量占上述兩年內(nèi)完成項目總數(shù)的比例不得低于10%。

這項工作將于今年3月31日前完成。屆時，或又有一些違規(guī)企業(yè)被查出。