問(wèn)題倒追+現(xiàn)場(chǎng)檢查 各地證監(jiān)局嚴(yán)管新三板公司

“相比以前，監(jiān)管部門與公司的聯(lián)系更多，有時(shí)還會(huì)突然登門檢查。”3月9日，江蘇一家新三板企業(yè)董秘對(duì)記者說(shuō)，他已明顯感覺(jué)到來(lái)自監(jiān)管的壓力，連券商對(duì)公司的提醒也在增多。

隨著新三板掛牌企業(yè)突破萬(wàn)家，監(jiān)管層對(duì)新三板愈發(fā)重視。除股轉(zhuǎn)系統(tǒng)外，記者注意到，去年四季度以來(lái)，地方證監(jiān)局開(kāi)始更多地介入新三板，從各地的監(jiān)管會(huì)議和培訓(xùn)內(nèi)容來(lái)看，問(wèn)題倒追、現(xiàn)場(chǎng)檢查被突出，成為工作之重。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2017年以來(lái)，地方證監(jiān)局已對(duì)10多家新三板掛牌企業(yè)采取了警示函、責(zé)令改正等行政監(jiān)管措施。而監(jiān)管的重點(diǎn)主要集中在企業(yè)治理、募集資金使用、關(guān)聯(lián)方資金占用、財(cái)務(wù)造假和信息披露等5個(gè)方面。

掛牌企業(yè)需到證監(jiān)局備案

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，新三板掛牌企業(yè)達(dá)10837家，其中，北京、廣東、江蘇、浙江、上海位居前五位。

“以前，掛牌企業(yè)的監(jiān)管主要在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)，隨著掛牌企業(yè)的增多，各種違法違規(guī)行為不時(shí)出現(xiàn)，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)根本忙不過(guò)來(lái)。”國(guó)內(nèi)某券商投行部人士告訴記者，去年開(kāi)始，地方證監(jiān)局加強(qiáng)了對(duì)轄區(qū)內(nèi)新三板掛牌企業(yè)的監(jiān)管，規(guī)范企業(yè)的一些行為。

一個(gè)顯著的信號(hào)是，地方證監(jiān)局要求掛牌企業(yè)去備案。“在此之前，也有掛牌企業(yè)去屬地證監(jiān)局備案的，但由于不是規(guī)定強(qiáng)制動(dòng)作，一些企業(yè)并不積極，不申報(bào)或申報(bào)信息不完整的時(shí)有發(fā)生。”上述人士說(shuō)。

此次信息備案可以看作是一次大摸底。比如：四川證監(jiān)局，去年12月14日下發(fā)了轄區(qū)新三板掛牌企業(yè)信息報(bào)送工作指南，要求主辦券商組織所推薦的掛牌公司填寫《四川新三板掛牌公司報(bào)備基本情況表》。表格中需要填寫的內(nèi)容包括所屬行業(yè)、細(xì)分行業(yè)、實(shí)際控制人、持股比例、第一大股東等46項(xiàng)。

有些地方證監(jiān)局要求備案企業(yè)填寫的內(nèi)容更多更細(xì)，除企業(yè)關(guān)鍵信息外，還包括：主要產(chǎn)品名稱、市場(chǎng)份額、收入占比；競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手名稱、是否掛牌、是否上市、是否本地企業(yè)等內(nèi)容。

據(jù)了解，各地掛牌企業(yè)備案工作基本在去年底告一段落。對(duì)于之后掛牌的，將實(shí)行常態(tài)化管理，要求企業(yè)在取得掛牌函后10個(gè)工作日內(nèi)完成報(bào)備。

多地密集開(kāi)會(huì)強(qiáng)調(diào)

監(jiān)管備案只是監(jiān)管的一步，為后續(xù)更好地實(shí)施監(jiān)管鋪路。最近，多地證監(jiān)局陸續(xù)召開(kāi)了監(jiān)管工作會(huì)議。記者注意到，與往年不同的是，新三板監(jiān)管被提到重要位置。上海、重慶、天津、河北等一些地方局還單獨(dú)召開(kāi)了新三板監(jiān)管專題會(huì)議或培訓(xùn)。

1月上旬，上海證監(jiān)局、上海上市公司協(xié)會(huì)分期分批對(duì)轄區(qū)掛牌公司開(kāi)展“監(jiān)管第一課”培訓(xùn)。培訓(xùn)課上，上海證監(jiān)局公司處副處長(zhǎng)趙國(guó)富說(shuō)，新三板監(jiān)管基本要求是依法從嚴(yán)全面監(jiān)管，去年是監(jiān)管大年，今年依然要依法從嚴(yán)全面監(jiān)管。從嚴(yán)，就是針對(duì)惡意違規(guī)，一定會(huì)給予行政處罰。全面，就是問(wèn)題倒追，不僅查掛牌公司的董監(jiān)高有沒(méi)有問(wèn)題，還會(huì)追究主辦券商督導(dǎo)職責(zé)盡沒(méi)盡到位，會(huì)計(jì)師是不是隨便出具審批報(bào)告，要把掛牌公司及其相關(guān)主體全都管起來(lái)。

2月23日，天津證監(jiān)局召開(kāi)轄區(qū)新三板掛牌公司監(jiān)管專題會(huì)議，明確指出，今年要壓實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防范責(zé)任，分層分類防控風(fēng)險(xiǎn)；加大監(jiān)管執(zhí)法力度，高壓監(jiān)管資金占用；強(qiáng)化中介監(jiān)管，持續(xù)改善守法環(huán)境。2016年，天津證監(jiān)局對(duì)新三板公司實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查7家次，非現(xiàn)場(chǎng)核查6家次，采取行政監(jiān)管措施7項(xiàng)，發(fā)出監(jiān)管關(guān)注函29份，對(duì)1家公司立案稽查。

從各地的監(jiān)管會(huì)議和培訓(xùn)內(nèi)容來(lái)看，現(xiàn)場(chǎng)檢查被突出，成為工作之重。

2月16日，河北證監(jiān)局在轄區(qū)掛牌公司“監(jiān)管第一課”培訓(xùn)上指出，對(duì)于掛牌公司存在涉嫌違法違規(guī)、投訴舉報(bào)等事項(xiàng)，要迅速啟動(dòng)現(xiàn)場(chǎng)檢查及調(diào)查并采取必要的行政措施。2月27日，該局在全省證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上，再次提出，要加強(qiáng)對(duì)新三板掛牌公司的信息監(jiān)控和現(xiàn)場(chǎng)檢查力度。

今年，遼寧證監(jiān)局的監(jiān)管思路是，以問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，加強(qiáng)對(duì)新三板掛牌公司的現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管。在監(jiān)管工作中，重點(diǎn)關(guān)注公司治理、募集資金使用、關(guān)聯(lián)方資金占用、財(cái)務(wù)造假和信息披露等5個(gè)方面。

多位投行人士向記者表示，地方證監(jiān)局如此密集強(qiáng)調(diào)監(jiān)管，在新三板掛牌企業(yè)中還是首次，這意味著后面的監(jiān)管力度會(huì)越來(lái)越大，將再上一個(gè)臺(tái)階。

10多家企業(yè)被采取監(jiān)管措施

隨著地方證監(jiān)局越來(lái)越多介入新三板市場(chǎng)監(jiān)管，一些違法違規(guī)行為難以遁形。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，已有10多家掛牌企業(yè)被證監(jiān)局采取出具警示函、責(zé)令改正等行政監(jiān)管措施。

從查出的問(wèn)題來(lái)看，關(guān)聯(lián)方資金占用和信披違規(guī)最多。

比如：華盛科技和寶達(dá)股份，江蘇證監(jiān)局在關(guān)聯(lián)方資金占用情況進(jìn)行核查時(shí)，發(fā)現(xiàn)華盛科技控股股東江蘇華盛材料科技集團(tuán)有限公司累計(jì)占用公司資金1414.01萬(wàn)元，蘇州恒達(dá)投資集團(tuán)有限公司累計(jì)占用寶達(dá)股份資金1.13億元，且都未履行相應(yīng)決策審批程序和及時(shí)進(jìn)行信息披露。

京東健康被河北證監(jiān)局查出關(guān)聯(lián)方唐山京東實(shí)業(yè)集團(tuán)累計(jì)無(wú)償占用公司及全資子公司唐山醫(yī)療管理有限公司資金992萬(wàn)元。同時(shí)，還發(fā)現(xiàn)公司為實(shí)際控制人徐耀東的個(gè)人民間借貸提供連帶責(zé)任擔(dān)保、為關(guān)聯(lián)方供應(yīng)商的《銀行承兌協(xié)議》提供質(zhì)押擔(dān)保等。

遼寧證監(jiān)局對(duì)大族冠華檢查時(shí)，發(fā)現(xiàn)公司2014年至2016年間對(duì)外提供買方信用擔(dān)保一共99筆，涉及擔(dān)保金額累計(jì)2億多元，均未按規(guī)定履行審議程序，也未及時(shí)進(jìn)行信息披露。

浙江證監(jiān)局給予永宇沖片的警示函顯示，2015年至2016年，永宇沖片為關(guān)聯(lián)方鍛壓機(jī)床提供連帶擔(dān)保責(zé)任共計(jì)5300萬(wàn)元、為公司董事長(zhǎng)兼實(shí)際控制人魏永良提供連帶擔(dān)保責(zé)任750萬(wàn)元，因擔(dān)保卷入了與北京銀行、民生銀行等金融機(jī)構(gòu)的司法訴訟，但是公司既沒(méi)有按規(guī)履行內(nèi)部審議程序，也遲遲沒(méi)有信息披露。

有些企業(yè)內(nèi)部管理混亂，制定的部分制度不合法、制度之間“打架”。比如，被浙江證監(jiān)局監(jiān)管關(guān)注的思考投資，其章程規(guī)定：董事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，可以聘請(qǐng)或更換為公司審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其他中介機(jī)構(gòu)。此規(guī)定明顯違背股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)規(guī)定——掛牌公司不得隨意更換會(huì)計(jì)師事務(wù)所，如確需變更的，應(yīng)當(dāng)由董事會(huì)審議后提交股東大會(huì)審議。另外，《公司對(duì)外投資管理制度》關(guān)于投資事項(xiàng)決策權(quán)限劃分的規(guī)定與《公司章程》的規(guī)定存在矛盾。

目前，地方證監(jiān)局正在開(kāi)展所監(jiān)管券商自查自糾工作。按照要求，主辦券商需要自行選取2015年和2016年完成的部分新三板公司掛牌推薦業(yè)務(wù)進(jìn)行自查，自選抽查比例，自查的項(xiàng)目數(shù)量占上述兩年內(nèi)完成項(xiàng)目總數(shù)的比例不得低于10%。

這項(xiàng)工作將于今年3月31日前完成。屆時(shí)，或又有一些違規(guī)企業(yè)被查出。