劉士余舉行國新辦發(fā)布會 總結(jié)去年資本市場九大成效

26日上午，證監(jiān)會主席劉士余在國新辦舉行新聞發(fā)布會，介紹協(xié)調(diào)推進資本市場改革穩(wěn)定發(fā)展等方面的情況，并答記者問。證監(jiān)會副主席李超、方星海、趙爭平一同出席發(fā)布會。更多直播內(nèi)容：http://m.ship-bio.com/special_lives/186

根據(jù)證監(jiān)會在新聞發(fā)布會上發(fā)布的參閱材料，去年證監(jiān)會深刻吸取2015年股市異常波動的教訓(xùn)，推進依法監(jiān)管、全面監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管，持續(xù)整頓市場秩序，保護投資者合法權(quán)益，切實服務(wù)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，在復(fù)雜的形勢下保持了市場穩(wěn)定健康發(fā)展，為經(jīng)濟社會發(fā)展做出了新貢獻。

該參閱材料總結(jié)，2016年我國資本市場改革發(fā)展取得了九大成效。

成效一：融資規(guī)模大幅增長，服務(wù)實體經(jīng)濟效能明顯提升。

在穩(wěn)定市場和防范風(fēng)險的基礎(chǔ)上，從實體經(jīng)濟的內(nèi)在需求出發(fā)，積極擴大直接融資，切實發(fā)揮資本市場優(yōu)化資源配置、引導(dǎo)要素流動、促進創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的積極作用。

全年首發(fā)和再融資合計1.50萬億元（不含定向增發(fā)資產(chǎn)認(rèn)購5464億元），增長45.18%，其中，248家企業(yè)首次公開發(fā)行（IPO）融資1634億元，IPO家數(shù)創(chuàng)近五年來新高。

2016年末，上市公司突破3000家，滬深股票市場總市值為50.8萬億元（折合7.3萬億美元），僅次于美國（27.3萬億美元），居全球第二。

公司債券方面，穩(wěn)妥推進交易所債券市場改革發(fā)展，豐富債券品種，全年公司債券發(fā)行3.17萬億元，增長47%。其中，非金融企業(yè)發(fā)行2.63萬億元，占公司債券的83%。

成效二：服務(wù)國家宏觀調(diào)控戰(zhàn)略，助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

落實“放管服”改革部署，開展權(quán)責(zé)清單編制工作，持續(xù)取消精簡行政審批事項，優(yōu)化審批流程，釋放市場活力。

2016年證監(jiān)會取消1項行政審批事項、7項行政審批中介服務(wù)事項。2013年以來，證監(jiān)會已取消了28項行政審批事項和5項中部分情形，取消比例40%以上。

認(rèn)真落實“三去一降一補”要求，支持上市公司并購重組，涉及交易金額2.39萬億元，其中2016年累計核準(zhǔn)并購重組行政許可申請261單，交易總金額12551.51億元，有力助推產(chǎn)業(yè)升級。

嚴(yán)格實施上市公司退市制度，穩(wěn)妥推進“僵尸企業(yè)”出清。明確新三板準(zhǔn)入負(fù)面清單，對不符合國家宏觀經(jīng)濟政策、不符合新三板市場定位的企業(yè)掛牌融資進行限制。對房地產(chǎn)、產(chǎn)能過剩行業(yè)公司債券實行分類監(jiān)管。交易所市場公開發(fā)行公司債券平均利率為3.92%，較2015年下降76個基點，降低了企業(yè)融資成本。

制定了《關(guān)于發(fā)揮資本市場作用服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略的意見》，對貧困地區(qū)企業(yè)首次公開發(fā)行、新三板掛牌、發(fā)行債券、并購重組等，適用“即報即審、審過即發(fā)”政策。

截至2016年年底，貧困縣企業(yè)1家獲準(zhǔn)發(fā)行、6家在審。在國家級貧困縣發(fā)行了盤活旅游資源的資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。同時，行業(yè)協(xié)會動員了82家證券公司與125個貧困縣、19家期貨公司與20個貧困縣結(jié)對幫扶。對西藏、新疆企業(yè)實施特殊通道，累計發(fā)行9家，融資34億元。

成效三：推動多層次市場建設(shè)，拓展中小微企業(yè)融資渠道。

深化新三板改革，實行市場分層，啟動私募機構(gòu)做市試點，擴大做市商范圍，啟動優(yōu)先股試點。全年新三板掛牌公司突破1萬家，完成2940次定向發(fā)行，融資1391億元。

積極推進區(qū)域性股權(quán)市場規(guī)范發(fā)展，研究新三板與區(qū)域性股權(quán)市場合作對接機制。目前全國共設(shè)立40家區(qū)域性股權(quán)市場，掛牌企業(yè)1.6萬家，展示企業(yè)5.6萬家，累計融資6896億元。今年1月份，國務(wù)院辦公廳正式發(fā)布《關(guān)于規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場的通知》，明確市場發(fā)展原則和定位，對于加強多層次資本市場建設(shè)具有深遠意義。

推動私募基金發(fā)展。截至2016年底，在基金業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人共1.74萬家，備案基金合計4.65萬只，認(rèn)繳規(guī)模10.24萬億元，實繳規(guī)模7.89萬億元。

其中，創(chuàng)業(yè)投資基金管理機構(gòu)1218家，創(chuàng)業(yè)投資基金2218只，實繳投資規(guī)模0.34萬億元；股權(quán)投資基金管理機構(gòu)7988家，股權(quán)投資基金1.42萬只，實繳投資規(guī)模3.53萬億元。

成效四：期貨市場建設(shè)穩(wěn)步推進，市場功能有效發(fā)揮。

圍繞服務(wù)“三農(nóng)”，啟動白糖、豆粕農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)上市工作，擴大“保險+期貨”試點，增加白糖、棉花兩個試點品種，銅、鐵礦石、塑料等大宗商品期貨價格已經(jīng)成為宏觀調(diào)控部門監(jiān)測經(jīng)濟運行的重要參考。

積極促進國債期貨功能發(fā)揮，持倉規(guī)模較去年底增長37%，機構(gòu)持倉占比達到81%，在2016年底債市波動中成為機構(gòu)重要的風(fēng)險管理工具。

目前，期貨品種已達52個，其中商品期貨46個，金融期貨5個，金融期權(quán)1個。期貨市場全年共成交41.4億手，增長15.6%；成交金額為195.6萬億元，下降64.7%。

成效五：引導(dǎo)證券期貨行業(yè)回歸本源，專注主業(yè)。

加強合規(guī)風(fēng)控管理。修訂《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，優(yōu)化風(fēng)控指標(biāo)，強化流動性風(fēng)險管控，明確逆周期調(diào)節(jié)機制。督促證券公司資管子公司補充資本或壓縮管理規(guī)模，推進證券公司并表監(jiān)管試點，實現(xiàn)風(fēng)險管控全覆蓋。

對基金公司子公司建立以凈資本為核心的風(fēng)控指標(biāo)體系。對持牌業(yè)務(wù)和非持牌業(yè)務(wù)實施差異化監(jiān)管。明確各類證券基金經(jīng)營機構(gòu)子公司功能定位，強化母公司管控責(zé)任，分類處理子公司業(yè)務(wù)，劃清經(jīng)營邊界、業(yè)務(wù)底線。

推進行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。制定公募基金中基金(FOF)指引。取消公募基金管理人的法定代表人、經(jīng)營管理主要負(fù)責(zé)人和合規(guī)負(fù)責(zé)人的任職審批。全年共受理2164只公募基金申請，批復(fù)1571只。

支持社會養(yǎng)老保險基金市場化改革，14家基金管理公司、1家證券公司獲得首批基本養(yǎng)老保險基金管理人資格。

推進證券基金期貨行業(yè)營改增試點，實現(xiàn)營改增試點平穩(wěn)過渡。

成效六：推進境內(nèi)外市場互聯(lián)互通，穩(wěn)步擴大雙向開放。

正式啟動深港通，促進香港與內(nèi)地市場進一步互聯(lián)互通。截至2016年底，深港通合計成交344億元。

大力支持境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行融資，全年15家企業(yè)首次公開發(fā)行H股，13家H股公司再融資，累計融資246億美元。啟動熊貓公司債試點，14家公司累計發(fā)行46單，融資836億元。

加大對港澳地區(qū)金融開放，落實《關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排》(CEPA)補充協(xié)議十，批設(shè)2家合資證券公司和1家合資基金管理公司。配合“一帶一路”戰(zhàn)略實施，推動交易所“走出去”，成功競購巴基斯坦交易所部分股權(quán)，中歐交易所順利運轉(zhuǎn)。

加快引入境外機構(gòu)投資者，新批準(zhǔn)11家合格境外機構(gòu)投資者(QFII )資格、32家人民幣合格境外機構(gòu)投資者(RQFII)資格。取消對QFII、RQFII資產(chǎn)配置比例的限制，增加投資運作便利。擴大基金互認(rèn)規(guī)模，6只香港基金在內(nèi)地銷售，47只內(nèi)地基金在香港地區(qū)銷售。

成效七：重拳治亂、鐵腕執(zhí)法，整頓和規(guī)范市場秩序。

強化依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，適時開展專項行動和集中攻堅，全領(lǐng)域、全鏈條、全覆蓋精準(zhǔn)打擊證券期貨違法違規(guī)行為，嚴(yán)肅查處欣泰電氣等一批大案要案，嚴(yán)格規(guī)范“忽悠式”重組，嚴(yán)厲懲處內(nèi)幕交易、操縱市場、編造傳播虛假信息等行為。

敢于亮劍，震懾不守規(guī)矩、呼風(fēng)喚雨的金融大鱷。2016年啟動調(diào)查案件551件，新增立案302件，較前三年平均數(shù)量增長23%。當(dāng)年辦結(jié)各類立案案件233件，其中移送公安37件，移交審理190件。

全年作出221項行政處罰決定，對38人實施市場禁入，罰沒款總計42. 8億元，較去年增長288%，行政處罰決定數(shù)量和罰沒金額創(chuàng)歷史新高，市場禁入人數(shù)達到歷史峰值。

繼續(xù)推進各類地方交易場所的清理整頓工作，部署開展“回頭看”。會同地方政府開展交易場所摸底調(diào)查，認(rèn)真研究各地交易場所發(fā)展規(guī)劃和政策措施。

開展股權(quán)眾籌風(fēng)險專項整治，聯(lián)合15個部門印發(fā)專項整治工作實施方案。嚴(yán)厲打擊非法證券期貨活動，全年共摸排涉非案件線索578件，組織防非宣傳教育專場4289場。

成效八：強化底線思維，切實防范和化解風(fēng)險。

針對股市杠桿資金助漲助跌問題，明確股票類、混合類結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃最高杠桿倍數(shù)，強化對分級產(chǎn)品的適當(dāng)性管理和風(fēng)險揭示，加強融資融券資本約束。

針對金融風(fēng)險的跨市場、跨產(chǎn)品傳遞問題，果斷處置國海證券債券代持違約風(fēng)險，及時化解個別基金公司貨幣基金流動性風(fēng)險，避免了單一市場流動性暫時短缺對金融市場的沖擊。

出臺停復(fù)牌規(guī)則，解決上市公司隨意停、籠統(tǒng)說、停時長的問題。

針對以“黑色系”為代表的大宗商品期貨價格劇烈波動，果斷出手，多管齊下，運用市場手段與工具，有效抑制了市場過熱。總體來看，我國資本市場實現(xiàn)了穩(wěn)定運行，市場波動保持在合理范圍。

成效九：創(chuàng)新手段和方式，切實保護投資者合法權(quán)益。

制定證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法，統(tǒng)一投資者分類標(biāo)準(zhǔn)和管理要求，構(gòu)筑投資者保護的第一道防線。

聯(lián)合最高人民法院啟動證券期貨糾紛多元化解機制試點，投資者保護工作與司法制度銜接實現(xiàn)重大突破。在欣泰電氣退市中責(zé)令保薦機構(gòu)設(shè)置賠償基金，強化中介機構(gòu)責(zé)任。啟動中證中小投資者服務(wù)中心持股行權(quán)和支持訴訟試點，投資者服務(wù)中心已持有543家上市公司股票，向177家公司發(fā)送股東建議函。

授牌首批13家國家級投資者教育基地，為投資者提供一站式、公益性服務(wù)。2016年實體基地共服務(wù)社會公眾8萬多人次，互聯(lián)網(wǎng)基地總訪客數(shù)達220多萬人，瀏覽量850多萬人次。

妥善處理投資者訴求，全年辦理投資者各類訴求約7.4萬件，和解率74%。完善調(diào)解機制，引導(dǎo)投資者通過調(diào)解解決矛盾糾紛，各調(diào)解組織受理案件2657件，調(diào)解成功率70%，涉及金額4億多元。