再融資新規(guī)沖擊上市房企 福星股份緊急停牌調(diào)預(yù)案

每經(jīng)編輯 馬瑋煒    

每經(jīng)實習(xí)記者 馬瑋煒 每經(jīng)編輯 隋丕寧

日前，證監(jiān)會修訂《非公開發(fā)行股票實施細(xì)則》及發(fā)布相關(guān)《監(jiān)管問答》，這對上市公司正在推進(jìn)的重大資產(chǎn)重組的影響正在顯露。

2月20日晚間，福星股份（000926，SZ）公告稱，根據(jù)近日證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于修訂<上市公司非公開發(fā)行股票實施細(xì)則>的決定》及相關(guān)規(guī)定，公司2016年度定增方案需要作重大調(diào)整。

這是再融資新規(guī)出臺之后，首家受波及并率先披露處置方案的上市房企。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，除此之外，還有多家上市房企定增預(yù)案不符合新規(guī)。

觸及定增前總股本20%紅線

再融資新規(guī)顯示，定增數(shù)量不得超發(fā)行前總股本的20%，本次發(fā)行董事會決議日距前次定增資金到位日原則上不得少于18個月等。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在梳理公告時發(fā)現(xiàn)，福星股份于去年10月19日公告其將以不低于12.7元／股的發(fā)行價，定向新發(fā)股份總股數(shù)不超過2.6億股，募集資金不超過33億元。募資資金將用于紅橋城K2項目、福星華府K4項目以及福星華府K5項目的建設(shè)。

實際上，福星股份去年定增預(yù)案可謂一波三折。在此次前，就曾修訂過一次。公告顯示，2016年9月24日，福星股份曾披露過一次定增預(yù)案，當(dāng)時新發(fā)股份數(shù)量達(dá)4億股，擬募集資金不超過36億元。

據(jù)悉，福星股份為提高投資者信心，修訂后的定增預(yù)案是其控股股東不參與認(rèn)購，而是直接從二級市場增持4700萬股，且承諾增持計劃完成后六個月內(nèi)不減持。

同花順數(shù)據(jù)顯示，福星股份現(xiàn)階段總股份為9.49億股，其定增2.6億股已經(jīng)超過總股本的20%。如此以來，這已觸及到再融資新規(guī)的紅線。

易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，對于地產(chǎn)企業(yè)來說，很顯然受證監(jiān)會政策的影響。隨著不確定性增加，部分停牌的時間可能會延長，進(jìn)而增加相應(yīng)地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營成本。

新老劃斷 多家房企預(yù)案已受理

當(dāng)前，房地產(chǎn)業(yè)務(wù)已成為起家于子午輪胎鋼簾線的福星股份的核心業(yè)務(wù)，尤其是去年11月，用自有資金對旗下房地產(chǎn)核心平臺復(fù)星惠譽(yù)“輸血”18億元。

作為武漢的龍頭房企，克而瑞最新研報透露，福星股份在2016年的銷售額突破百億，在武漢當(dāng)?shù)厥袌龅匿N售額位列第三，僅次于萬科和恒大。

2014年，福星股份首次提出實施多元化、全國化、國際化、精細(xì)化、品牌化等“五大戰(zhàn)略”，試圖打造全球房地產(chǎn)知名品牌企業(yè)，隨即在2015年與2016年發(fā)力商業(yè)地產(chǎn)、海外地產(chǎn)、城中村改造等。

中部一家上市房企證券事務(wù)代表向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，因新老劃斷，他們公司的預(yù)案已受理，所以對他們沒影響。

如果對照再融資新規(guī)的相關(guān)條款，Wind資訊數(shù)據(jù)顯示，像綠地控股、泰禾集團(tuán)、信達(dá)地產(chǎn)、中糧地產(chǎn)、中天城投、中國武夷、天津松江、美好置業(yè)、魯商置業(yè)等大約40家上市房企不受影響。

記者注意到，粵泰股份則因距離上次非公開發(fā)行時間未超過18個月而不符合條件。另外，云南城投、中路股份、中房股份、哈高科等則因發(fā)行股份數(shù)超過總股本20%而需要調(diào)整方案。

談到今年房企融資行情時，前述證券事務(wù)代表表示，中基協(xié)的“4號文”主要針對16個熱點城市的項目，當(dāng)前房地產(chǎn)作為支柱產(chǎn)業(yè)，政策影響總體應(yīng)該偏中性。