欣泰電氣再惹“新麻煩” 提起訴訟投資者已達(dá)千余人

因造假被監(jiān)管部門(mén)強(qiáng)制退市的欣泰電氣，如今又迎來(lái)另一個(gè)“大麻煩”。由于欣泰證券和興業(yè)證券的先行賠付遲遲不到位，在短短一個(gè)月內(nèi)，已有大量欣泰電氣投資者向法院提起訴訟。記者從多位投資者代理律師處了解到，目前向欣泰電氣和興業(yè)證券提起訴訟的投資者已多達(dá)千余人，同時(shí)還有眾多投資者不斷加入進(jìn)來(lái)，投資者的訴訟規(guī)模正在擴(kuò)大。

《證券日?qǐng)?bào)》記者發(fā)現(xiàn)，從去年底至今，部分投資者組織了欣泰電氣索賠征集群，聯(lián)合廣發(fā)欣泰電氣投資者向欣泰電氣和興業(yè)證券發(fā)起集體訴訟。不過(guò)，也有部分投資者單獨(dú)對(duì)興業(yè)證券提起訴訟。

一位投資者告訴記者：“之前興業(yè)證券公告了先行賠付方案，依照萬(wàn)福生科等先行賠付方案的慣例，先行賠付方案如果實(shí)施了，投資者是不需要打官司就能拿到賠償款的，沒(méi)有想到興業(yè)證券公布了賠付方案竟然一直沒(méi)有落實(shí)。興業(yè)證券擬設(shè)立的先行賠付方案到現(xiàn)在沒(méi)有任何實(shí)質(zhì)性的進(jìn)展，我們?cè)僖驳炔黄稹?rdquo;

業(yè)內(nèi)代理律師表示：“虛假陳述索賠案件的訴訟周期本就較長(zhǎng)，欣泰電氣對(duì)證監(jiān)會(huì)提起了行政訴訟，導(dǎo)致案件的周期拉長(zhǎng)，投資者不再愿意等待遙遙無(wú)期的興業(yè)證券先行賠付方案，故向法院提起訴訟。而由于此案件影響大，涉及投資者較多，訴訟規(guī)模較大，并具有集中性。目前，在起訴時(shí)，大部分欣泰電氣的投資者選擇對(duì)興業(yè)證券、欣泰電氣及其他責(zé)任人共同提出索賠訴求。”

訴訟投資者已超千人

記者了解到，在遼寧、上海等地，有部分投資者正陸續(xù)向當(dāng)?shù)胤ㄔ哼f交訴訟申請(qǐng)，起訴欣泰電氣的欺詐發(fā)行及其興業(yè)證券出具的保薦書(shū)等文件存在虛假記載等行為導(dǎo)致欣泰電氣違規(guī)上市，并提出訴求。

投資者代理律師上海明倫律師事務(wù)所王智斌告訴記者，投資者訴求較為明確：“由于欣泰電氣涉及欺詐發(fā)行，對(duì)二級(jí)市場(chǎng)投資者構(gòu)成誤導(dǎo)，投資者要求欣泰電氣承擔(dān)賠償責(zé)任。而興業(yè)證券是保薦機(jī)構(gòu)，其沒(méi)有盡到勤勉盡責(zé)義務(wù)，導(dǎo)致欣泰電氣出現(xiàn)欺詐發(fā)行的情況，所以興業(yè)證券也是此次投資者起訴的重點(diǎn)對(duì)象。”

欣泰電氣事件爆發(fā)在去年5月份。在被曝出IPO文件財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)造假后，2016年5月31日，欣泰電氣收到了證監(jiān)會(huì)《行政處罰和市場(chǎng)禁入事先告知書(shū)》。隨后，欣泰電氣保薦機(jī)構(gòu)興業(yè)證券宣布成立5.5億元專(zhuān)項(xiàng)基金，對(duì)欣泰電氣投資者進(jìn)行優(yōu)先賠付。2016年7月7日證監(jiān)會(huì)對(duì)欣泰電氣下發(fā)《行政處罰決定書(shū)》及《市場(chǎng)禁入決定書(shū)》，并啟動(dòng)強(qiáng)勢(shì)退市程序，讓欣泰電氣成為首家因欺詐發(fā)行而被要求強(qiáng)制退市的創(chuàng)業(yè)板公司，從而在資本市場(chǎng)引發(fā)一系列“海嘯”。

雖然興業(yè)證券宣稱(chēng)在此次事件中，符合索賠條件的投資者均可享受到賠償，但先行賠付的申請(qǐng)方式和具體流程卻遲遲未披露。一晃就是半年過(guò)去了，投資者再也不愿意等待。

王智斌表示：“欣泰電氣從興業(yè)證券發(fā)布公告至今半年有余，不過(guò)目前欣泰證券還沒(méi)有披露具體方案，很多投資者在焦急地等待。我們近期受到相關(guān)投資者委托，也將向法院提交一批投資者的訴訟。由于欣泰電氣涉及欺詐發(fā)行，對(duì)二級(jí)市場(chǎng)投資者構(gòu)成誤導(dǎo)，投資者要求欣泰電氣及興業(yè)證券承擔(dān)賠償責(zé)任。

他向記者透露：“目前為止，我們接待到的投資者大概有100余人，初步計(jì)劃在2017年的5月份-6月份向法院提交投資者的訴訟請(qǐng)求。”

實(shí)際上，記者了解到，目前已有大量投資者向法院提起訴訟，全國(guó)眾多地區(qū)的律師都有接到欣泰電氣投資者的索賠維權(quán)方面的咨詢(xún)和委托。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前正在提起訴訟的投資者人數(shù)已達(dá)千余人。其中，有相當(dāng)一部分投資者，欲對(duì)興業(yè)證券提起單獨(dú)訴訟。

北京市盈科事務(wù)所臧小麗律師認(rèn)為，投資者單獨(dú)起訴興業(yè)證券，提出索賠訴求是合法的。投資者要求興業(yè)證券承擔(dān)賠償責(zé)任的依據(jù)是中國(guó)證監(jiān)會(huì)作出的（2016）第91號(hào)行政處罰決定書(shū)：證監(jiān)會(huì)認(rèn)定興業(yè)證券出具的欣泰電氣上市保薦書(shū)等文件存在虛假記載，興業(yè)證券未審慎核查欣泰電氣公開(kāi)發(fā)行募集文件的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，證監(jiān)會(huì)已對(duì)興業(yè)證券作出行政處罰。“購(gòu)買(mǎi)欣泰電氣的投資者有權(quán)對(duì)興業(yè)證券、欣泰電氣及其他責(zé)任人共同提出索賠訴求，投資者也可單獨(dú)起訴索賠欣泰電氣”。

值得注意的是，雖然具體賠付細(xì)節(jié)還未公布，不過(guò)興業(yè)證券此次賠付已經(jīng)在其業(yè)績(jī)中有所體現(xiàn)。近日興業(yè)證券發(fā)布公告稱(chēng)，預(yù)計(jì)2016年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)與上年同期相比，將減少45%到55%。凈利潤(rùn)下降的主要原因是：計(jì)提了欣泰電氣欺詐發(fā)行先行賠付預(yù)計(jì)負(fù)債。

案件周期拉長(zhǎng)訴訟存難點(diǎn)

雖然此次欣泰電氣和興業(yè)證券投資者起訴規(guī)模較大，但在律師看來(lái)，該案件周期還會(huì)拉長(zhǎng)。

此前，欣泰電氣收到處罰后提出行政復(fù)議，隨后證監(jiān)會(huì)作出維持此前行政處罰決定。不過(guò)，欣泰電氣方面仍表示，公司正在向北京市第一中級(jí)法院提起行政訴訟。

欣泰電氣方面稱(chēng)，受雇于公司的專(zhuān)業(yè)律師團(tuán)隊(duì)已在法律規(guī)定的時(shí)效內(nèi)，向北京市第一中級(jí)人民法院提交行政訴訟的相關(guān)書(shū)面文件。目前該案已進(jìn)入審理階段，被告已根據(jù)行政訴訟被告承擔(dān)舉證責(zé)任的原則向法庭提交了本案證據(jù)。受雇于公司的專(zhuān)業(yè)律師團(tuán)隊(duì)經(jīng)與法庭溝通，本案初定于2月底開(kāi)庭審理同時(shí)，律師團(tuán)隊(duì)于2017年2月7日赴北京第一中級(jí)人民法院閱卷。

在臧小麗看來(lái)，雖然欣泰電氣對(duì)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)提出行政訴訟，在法院作出終審判決撤銷(xiāo)證監(jiān)會(huì)處罰決定書(shū)之前，證監(jiān)會(huì)對(duì)欣泰電氣的處罰仍然是有效的，不過(guò)，法院判決撤銷(xiāo)證監(jiān)會(huì)對(duì)欣泰電氣處罰的可能性極低。

她認(rèn)為，欣泰電氣起訴證監(jiān)會(huì)的形式意義可能大于實(shí)質(zhì)意義。“本來(lái)虛假陳述索賠案件的訴訟周期就很長(zhǎng)，再加上欣泰電氣對(duì)證監(jiān)會(huì)提起了行政訴訟，導(dǎo)致案件的周期更會(huì)拉長(zhǎng)。通過(guò)提起行政訴訟，讓投資者索賠案件時(shí)間變長(zhǎng)，可能是欣泰電氣起訴證監(jiān)會(huì)的主要目的之一。這也讓投資者訴訟時(shí)間拉長(zhǎng)、難度加大。”

北京市人大常委會(huì)立法咨詢(xún)委員會(huì)特聘委員楊兆全則表示：“欣泰電氣因?yàn)樘摌?gòu)業(yè)績(jī)、欺詐發(fā)行而被證監(jiān)會(huì)作出行政處罰，保薦機(jī)構(gòu)興業(yè)證券作為責(zé)任人也受到證監(jiān)會(huì)的處罰。此前興業(yè)證券主動(dòng)做出的賠償方案卻遲遲沒(méi)有兌現(xiàn)，這種情況下，投資者可以進(jìn)行訴訟，要求欣泰電氣和興業(yè)證券承擔(dān)賠償責(zé)任。欣泰電氣對(duì)證監(jiān)會(huì)的處罰提出了行政訴訟，希望推翻處罰。如果法院支持了欣泰電氣的請(qǐng)求，撤銷(xiāo)證監(jiān)會(huì)處罰決定書(shū)，那么投資者的訴訟就失去了依據(jù)。目前看來(lái)，證監(jiān)會(huì)處罰被推翻的可能性較小。”