“公募派”私募業(yè)績大比拼 2016年大多數(shù)業(yè)績虧損

近期一則關(guān)于公募元老王忠波從招商基金離職的消息被傳得沸沸揚揚，有業(yè)內(nèi)人士稱王忠波或轉(zhuǎn)投私募，如果消息屬實，那么他將是2017年繼興業(yè)全球基金楊東之后的第二位進(jìn)軍私募的公募基金元老。其實自私募行業(yè)發(fā)展以來，公募派基金經(jīng)理轉(zhuǎn)投私募的現(xiàn)象一直存在，最知名的當(dāng)屬曾經(jīng)的公募一哥王亞偉。不過，這些公募基金經(jīng)理在投身私募之后，究竟是“如魚得水”還是遭遇“水土不服”呢？他們是否能夠再現(xiàn)當(dāng)年的業(yè)績傳奇？私募排排網(wǎng)用最新的數(shù)據(jù)告訴您，“公募派”私募2016年的業(yè)績征途究竟如何。

成私募行業(yè)中流砥柱

“公轉(zhuǎn)私”現(xiàn)象早已成為私募行業(yè)的一種常態(tài)，如今“公募派”私募已經(jīng)成為私募行業(yè)不可或缺的一部分。據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計，2016年納入統(tǒng)計在內(nèi)的、旗下至少管理2只產(chǎn)品的“公募派”私募共計75人，其中不乏眾多如今的知名私募。

比如淡水泉的趙軍、星石投資的江暉、博道投資的莫泰山、北京和聚投資的李澤剛、上海世誠投資的陳家琳、上海新方程股權(quán)投資的樂嘉慶、景泰利豐投資的張英飚、巨杉(上海)資產(chǎn)的齊東超、明曜投資的曾昭雄、從容投資的呂俊、鴻道投資的孫建冬、武當(dāng)資產(chǎn)的田榮華、鼎薩投資的彭旭、博道投資的陳芳菲、銀葉投資的許巳陽、明河投資的張翎、玖歌投資的鄧躍輝、鼎諾投資的黃弢等一眾私募大佬，都曾擁有公募背景。

如今這些“公募派”私募早已成為私募行業(yè)的中流砥柱。私募排排網(wǎng)資料顯示，2016年納入統(tǒng)計的75名“公募派”私募共管理1542只私募產(chǎn)品，其中以股票策略產(chǎn)品居多，共計達(dá)到1246只，占全年管理產(chǎn)品總量的八成以上。

從管理數(shù)量來看，淡水泉的趙軍旗下管理產(chǎn)品最多，高達(dá)142只，且均為股票策略產(chǎn)品；其次是星石投資的江暉，其管理產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到128只，全部為股票策略產(chǎn)品；鴻道投資的孫建冬緊跟其后，管理產(chǎn)品數(shù)量超過百只，達(dá)到106只。另外北京和聚投資的李澤剛和鼎薩投資的彭旭管理產(chǎn)品數(shù)量均超過50只，分別達(dá)到99只和66只。

近七成虧損

在了解了2016年“公募派”私募的基本情況之后，令投資者好奇的是去年這批私募大佬所管理的私募產(chǎn)品業(yè)績究竟如何？

據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，2016年納入統(tǒng)計在內(nèi)的75名“公募派”私募管理的1542只私募產(chǎn)品業(yè)績未能翻紅，且全年平均虧損達(dá)到-5.84%，旗下產(chǎn)品平均業(yè)績?yōu)檎?ldquo;公募派”基金經(jīng)理則剛滿三成。

其中弘尚資產(chǎn)的于龍貢獻(xiàn)了全年最佳業(yè)績，其管理的3只股票策略產(chǎn)品2016年度平均業(yè)績達(dá)到18.52%；聚睿投資的汲亞飛位居第二，其管理的2只產(chǎn)品均為股票策略產(chǎn)品，2016年度的平均業(yè)績?yōu)?6.52%；東方點石投資的陳忠表現(xiàn)不俗，2016年其管理的2只股票策略產(chǎn)品平均業(yè)績超過10%。

在2016年各大投資市場狀況頻出的情況下，對于管理產(chǎn)品數(shù)量較多的“公募派”私募尤其是管理股票策略產(chǎn)品的私募而言，旗下產(chǎn)品實現(xiàn)平均正收益的難度巨大。因此可以理解上述排名結(jié)果，即位居前列的幾位“公募派”私募旗下管理產(chǎn)品數(shù)量普遍較少，一般在5只左右。

但也偶有例外，如上海博道投資的陳芳菲2016年共管理17只私募產(chǎn)品，最終實現(xiàn)6.09%的平均業(yè)績，不過其管理產(chǎn)品均為債券策略。另外，上海銀葉投資的許巳陽管理的34只私募產(chǎn)品平均業(yè)績達(dá)到4.03%，產(chǎn)品均為宏觀策略。

實際上股票策略中也有表現(xiàn)突出者，如淡水泉的趙軍管理的142只股票策略產(chǎn)品在2016年成功翻紅，實力十分不俗；此外，上海玖歌投資的鄧躍輝管理的28只股票策略產(chǎn)品和上海若愚資產(chǎn)的楊典管理的30只股票策略產(chǎn)品也表現(xiàn)突出，平均業(yè)績均為正值。

但其他“公募派”私募未能延續(xù)這樣的幸運，尤其是旗下管理股票策略數(shù)量較多的基金經(jīng)理，在2016年大多以虧損收尾。