iPhone史上最大備貨潮來襲 蘋果概念股投資機(jī)會(huì)來了？

每經(jīng)編輯 王海慜    

每經(jīng)記者 王海慜 每經(jīng)編輯 何建川

2月5日起，每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）新推出《股海淘金》欄目，為投資者呈現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈重大動(dòng)態(tài)、全球金融市場映射、機(jī)構(gòu)一線調(diào)研等與股市實(shí)戰(zhàn)密切相關(guān)的內(nèi)容，為投資者提供參考。需要注意的是，《股海淘金》欄目內(nèi)容僅為傳遞信息之目的，不構(gòu)成投資建議。據(jù)此入市，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

有臺(tái)媒今日?qǐng)?bào)道稱，iPhone史上最大備貨潮來了，此前也有多家媒體報(bào)道iPhone 8的供應(yīng)鏈訂單情況。那么，在iPhone史上最大備貨潮來臨之際，蘋果概念股是否存在著股市機(jī)會(huì)？此外，昨日分散染料大幅漲價(jià)，其提價(jià)又對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈有何影響？A股相關(guān)個(gè)股是否會(huì)有表現(xiàn)的機(jī)會(huì)？

// 市場前哨觀察 //

蘋果供應(yīng)鏈拉貨提前啟動(dòng)

2月6日中國臺(tái)灣地區(qū)主流財(cái)經(jīng)媒體《工商時(shí)報(bào)》頭版頭條報(bào)道：iPhone史上最大備貨潮來了。報(bào)道指出，蘋果供應(yīng)鏈廠商將較往年提早1-2個(gè)月，即從今年3-4月起開始拉貨，這也意味著今年二季度供應(yīng)鏈將淡季不淡。凱基投顧認(rèn)為，今年下半年有望推出的iPhone 8備貨量可達(dá)1.1億臺(tái)，這將超過iPhone 6成為史上備貨最多的iPhone。

近期，臺(tái)股市場大立光（iPhone鏡頭核心供應(yīng)商）和可成（iPhone機(jī)殼供應(yīng)商）等主要蘋果概念股表現(xiàn)強(qiáng)勁，大立光股價(jià)自去年12月底以來持續(xù)上行，近幾個(gè)交易日疊創(chuàng)歷史新高，今年1月的出貨量創(chuàng)出歷史同期次高，可成1月13日以來股價(jià)漲幅超20%。目前市場普遍預(yù)計(jì)，今年是iPhone問世10周年，蘋果將推出iPhone大改款機(jī)種，以扭轉(zhuǎn)銷售局面，目前預(yù)計(jì)iPhone 8將采用玻璃機(jī)殼及OLED屏幕，鏡頭上也會(huì)新增一些功能。

去年11月底有媒體報(bào)道稱，曾多次準(zhǔn)確對(duì)蘋果產(chǎn)品做出預(yù)測的凱基投顧知名分析師郭明錤指出，預(yù)計(jì)2017年蘋果推出的iPhone可能將有iPhone 7s和iPhone 8兩種版本，且2017年版的iPhone有望全數(shù)都支持無線充電功能，因?yàn)楸欢ㄎ粸橹袡n甚或低檔機(jī)種的4.7寸iPhone都支援無線充電，因此更高階的5.5寸機(jī)和OLED版機(jī)種也應(yīng)該會(huì)支援無線充電。為了實(shí)現(xiàn)無線充電功能，2017年版的iPhone產(chǎn)品將采用玻璃機(jī)殼。郭明錤對(duì)今年新款iPhone引發(fā)的換機(jī)潮較為樂觀，認(rèn)為有可能創(chuàng)下2014年iPhone 6創(chuàng)下的記錄。微信搜索“每經(jīng)投資寶”或“mjtzb2”，更快獲取股海淘金情報(bào)。

11月上旬有媒體報(bào)道指出，蘋果2017年新款iPhone的無線充電應(yīng)用供應(yīng)鏈訂單已經(jīng)陸續(xù)出爐，無線充電發(fā)射端模組訂單極大可能由中國大陸廠商獲得，至于接收端模組訂單可能由MFlex（全球第五大FPC廠商）及藤倉獲得，由于MFlex已被東山精密（002384）所收購，這可能意味著中國大陸供應(yīng)鏈將在蘋果今年新款iPhone無線充電功能上扮演重要角色。

另外MFlex也生產(chǎn)iPhone 8有較大機(jī)會(huì)用到的FPC軟板。日前有行業(yè)研究員發(fā)布觀點(diǎn)稱，目前的產(chǎn)業(yè)趨勢是一部手機(jī)要用到FPC軟板的數(shù)量會(huì)增多，F(xiàn)PC軟板和傳統(tǒng)的PCB硬板相比更加輕薄，iPhone 8預(yù)計(jì)將采用多片HDI設(shè)計(jì)，每片HDI之間都要用FPC軟板加以連結(jié)，而且各HDI和每個(gè)模組的連結(jié)也都需要FPC軟板來實(shí)現(xiàn)，而超聲電子（000823）是中國大陸具備高端HDI生產(chǎn)能力的企業(yè)。

分散染料價(jià)格調(diào)漲

在春節(jié)前幾個(gè)交易日里，A股中的染料龍頭閏土股份（002440）、浙江龍盛（600352）曾出現(xiàn)染料價(jià)格未漲，但股價(jià)先漲的情況。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》曾于1月25日?qǐng)?bào)道指出，今年春節(jié)后，染料的主要品種價(jià)格有望出現(xiàn)一定的反彈，現(xiàn)在染料價(jià)格偏低，染料企業(yè)也有提價(jià)的動(dòng)力。有行業(yè)分析師表示，今年染料行業(yè)的基本面應(yīng)該不會(huì)比去年更差，預(yù)計(jì)今年江浙地區(qū)會(huì)有關(guān)于染料行業(yè)的環(huán)保政策出臺(tái)，會(huì)對(duì)染料行業(yè)的供給形成制約。

近兩年國內(nèi)染料價(jià)格波動(dòng)較大。2015年年中，分散染料均價(jià)為5.5-6萬元/噸，隨之快速下降至年末的1.7萬元/噸。2016年春節(jié)前，分散染料市場價(jià)格處于歷史低位，此后經(jīng)歷了3-4月、8-10月兩輪提價(jià)后，市場又調(diào)頭向下，10月以來，分散染料市場呈現(xiàn)持續(xù)調(diào)整格局，春節(jié)前夕均價(jià)在2.2萬/噸左右。微信搜索“每經(jīng)投資寶”或“mjtzb2”，更快獲取股海淘金情報(bào)。

2月6日下午，染料交易平臺(tái)“七彩云電商”發(fā)布消息稱，受成本、環(huán)保、供需等多重因素影響，2月5日，分散染料價(jià)格上漲，其中分散染料的主流品種分散黑ECT 300%主流出廠價(jià)漲至26元/公斤，較上月報(bào)價(jià)23元/公斤上漲3元/公斤，漲幅達(dá)13%。據(jù)報(bào)道，按照慣例，每年上半年為印染行業(yè)旺季，隨著下游印染旺季的臨近，對(duì)染料形成新一輪剛需刺激。由于價(jià)格看漲，印染企業(yè)紛紛加大采購量，備貨迎接生產(chǎn)。

有化工行業(yè)分析師向記者表示，春季染料一般會(huì)漲價(jià)，目前染料價(jià)格也處于比較低的位置，但能漲多高現(xiàn)在還不好說。另有化工研究員發(fā)布觀點(diǎn)稱，每年3-5月、8-10月為染料下游印染行業(yè)的旺季，目前下游印染企業(yè)染料補(bǔ)庫存需求較強(qiáng)；而染料行業(yè)自去年12月以來出貨量明顯高于去年同期，庫存消耗明顯，目前庫存量同樣處于歷史低位，另外今年環(huán)保壓力也仍然較大。此次提價(jià)，各大染料企業(yè)的協(xié)同效應(yīng)將更好，后續(xù)有持續(xù)提價(jià)動(dòng)力。

據(jù)了解，國內(nèi)分散染料行業(yè)的市場集中度較高，浙江龍盛、閏土股份和浙江吉華合計(jì)擁有約60%的產(chǎn)能，因此這三家龍頭企業(yè)的動(dòng)作能顯著影響分散染料市場價(jià)格走勢。同時(shí)，這些企業(yè)手握大量分散染料專利。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》1月25日曾報(bào)道，從今年起，浙江龍盛不再授予5家公司某重要分散染料專利的使用權(quán)，浙江龍盛此舉能直接控制分散染料市場供應(yīng)量，從而對(duì)染料價(jià)格產(chǎn)生積極影響。

// 機(jī)構(gòu)前線傳真 //

機(jī)構(gòu)將調(diào)研國聯(lián)水產(chǎn)對(duì)蝦養(yǎng)殖情況

據(jù)悉，2月9日起，有機(jī)構(gòu)將在廣東湛江對(duì)國聯(lián)水產(chǎn)（300094）總部進(jìn)行調(diào)研，此次調(diào)研的重點(diǎn)是公司對(duì)蝦工廠化養(yǎng)殖業(yè)務(wù)。據(jù)機(jī)構(gòu)人士介紹，工廠化養(yǎng)殖對(duì)蝦在國內(nèi)剛起步，利潤率較高，且符合消費(fèi)趨勢；國聯(lián)水產(chǎn)具備對(duì)蝦養(yǎng)殖從上游飼料、苗種到下游的加工和銷售渠道的完整產(chǎn)業(yè)鏈。除了廣東湛江外，公司還在秦皇島和海外布局了工廠化養(yǎng)殖基地。微信搜索“每經(jīng)投資寶”或“mjtzb2”，更快獲取股海淘金情報(bào)。

據(jù)公司2016年半年報(bào)披露，工廠化養(yǎng)殖是公司未來重點(diǎn)發(fā)展業(yè)務(wù)，傳統(tǒng)對(duì)蝦養(yǎng)殖生產(chǎn)環(huán)節(jié)不可控，易受地理氣候條件、自然災(zāi)害影響，產(chǎn)出數(shù)量、品質(zhì)難以有效控制。集約化、流程可控的工廠化養(yǎng)殖模式受外界環(huán)境影響小，生產(chǎn)過程全程可控，可滿足食品安全、可溯的要求，并能有效降低養(yǎng)殖風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)公告，2016年公司業(yè)績同比大幅增長295%-361%至9000萬元-1.05億元，主因包括公司不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，繼續(xù)強(qiáng)化海洋食品研發(fā)創(chuàng)新對(duì)業(yè)務(wù)的驅(qū)動(dòng)作用，提高面向連鎖餐飲客戶的高毛利產(chǎn)品銷售占比，公司水產(chǎn)品深加工業(yè)務(wù)發(fā)展快速，以及出口業(yè)務(wù)復(fù)蘇等。

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