央行公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)利率上調(diào)10個(gè)基點(diǎn) 國(guó)債期貨大跌

2月3日消息，中國(guó)央行將進(jìn)行200億元7天期、100億元14天期、200億元28天期逆回購(gòu)。當(dāng)日公開(kāi)市場(chǎng)有1200億逆回購(gòu)到期，因此當(dāng)日凈回籠700億，連續(xù)五日凈回籠。

此外，央行還上調(diào)了公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)操作利率。其中，200億元7天期逆回購(gòu)操作中標(biāo)利率2.35%，此前為2.25%；100億元14天期逆回購(gòu)操作中標(biāo)利率2.5%，此前為2.4%；200億元28天期逆回購(gòu)操作中標(biāo)利率2.65%，此前為2.55%。

中國(guó)央行還就7、14和28天期逆回購(gòu)操作需求詢(xún)量。公開(kāi)市場(chǎng)節(jié)前一周凈回籠3100億元。因春節(jié)假期調(diào)休因素，2月4日(周六)金融市場(chǎng)開(kāi)市。

統(tǒng)計(jì)顯示，公開(kāi)市場(chǎng)本周(2月3日-4日)共1200億元逆回購(gòu)到期，含500億元14天和700億元28天期逆回購(gòu)，均在周五(2月3日)到期，無(wú)正回購(gòu)和央票到期。大量28天期逆回購(gòu)和節(jié)前的TLF操作均將在2月份到期。公開(kāi)市場(chǎng)節(jié)前一周凈回籠3100億元。

中信證券明明認(rèn)為，節(jié)后流動(dòng)性第一時(shí)間回籠，流動(dòng)性壓力不可小覷，投資者應(yīng)注意流動(dòng)性管理，保持謹(jǐn)慎；考慮到節(jié)前MLF上調(diào)的結(jié)果，我們認(rèn)為10年期國(guó)債收益率底部為3.1%，中樞在3.4-3.5%。

華創(chuàng)證券認(rèn)為，PMI數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)基本面繼續(xù)保持穩(wěn)定，后期需要更多地關(guān)注資金面和監(jiān)管政策變化：節(jié)后資金到期壓力巨大，資金面波動(dòng)將加大；節(jié)前MLF利率上調(diào)表明加息周期已經(jīng)開(kāi)始，節(jié)后公開(kāi)市場(chǎng)利率或?qū)⒚媾R上調(diào)，在央行繼續(xù)推進(jìn)金融去杠桿背景下，金融監(jiān)管將逐步趨嚴(yán)；短期債市調(diào)整尚未結(jié)束，保持謹(jǐn)慎、等待充分調(diào)整后機(jī)會(huì)。

受央行公開(kāi)市場(chǎng)逆回購(gòu)利率上調(diào)消息的影響，國(guó)債期貨大跌，截至發(fā)稿，10年期國(guó)債期貨跌0.64%。