央行公開市場逆回購利率上調(diào)10個基點 國債期貨大跌

2月3日消息，中國央行將進行200億元7天期、100億元14天期、200億元28天期逆回購。當(dāng)日公開市場有1200億逆回購到期，因此當(dāng)日凈回籠700億，連續(xù)五日凈回籠。

此外，央行還上調(diào)了公開市場逆回購操作利率。其中，200億元7天期逆回購操作中標(biāo)利率2.35%，此前為2.25%；100億元14天期逆回購操作中標(biāo)利率2.5%，此前為2.4%；200億元28天期逆回購操作中標(biāo)利率2.65%，此前為2.55%。

中國央行還就7、14和28天期逆回購操作需求詢量。公開市場節(jié)前一周凈回籠3100億元。因春節(jié)假期調(diào)休因素，2月4日(周六)金融市場開市。

統(tǒng)計顯示，公開市場本周(2月3日-4日)共1200億元逆回購到期，含500億元14天和700億元28天期逆回購，均在周五(2月3日)到期，無正回購和央票到期。大量28天期逆回購和節(jié)前的TLF操作均將在2月份到期。公開市場節(jié)前一周凈回籠3100億元。

中信證券明明認(rèn)為，節(jié)后流動性第一時間回籠，流動性壓力不可小覷，投資者應(yīng)注意流動性管理，保持謹(jǐn)慎；考慮到節(jié)前MLF上調(diào)的結(jié)果，我們認(rèn)為10年期國債收益率底部為3.1%，中樞在3.4-3.5%。

華創(chuàng)證券認(rèn)為，PMI數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟基本面繼續(xù)保持穩(wěn)定，后期需要更多地關(guān)注資金面和監(jiān)管政策變化：節(jié)后資金到期壓力巨大，資金面波動將加大；節(jié)前MLF利率上調(diào)表明加息周期已經(jīng)開始，節(jié)后公開市場利率或?qū)⒚媾R上調(diào)，在央行繼續(xù)推進金融去杠桿背景下，金融監(jiān)管將逐步趨嚴(yán)；短期債市調(diào)整尚未結(jié)束，保持謹(jǐn)慎、等待充分調(diào)整后機會。

受央行公開市場逆回購利率上調(diào)消息的影響，國債期貨大跌，截至發(fā)稿，10年期國債期貨跌0.64%。