保險資管存量規(guī)模破1.6萬億 不動產(chǎn)投資占比最大

昨日，中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2016年末，保險資產(chǎn)管理機構(gòu)累計發(fā)起設(shè)立各類債權(quán)、股權(quán)和項目資產(chǎn)支持計劃651項，合計注冊（備案）金額16524.89億元。

另有數(shù)據(jù)顯示，保險資產(chǎn)管理機構(gòu)去年全年共注冊各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品152個，合計注冊規(guī)模3174.39億元，分別比前年增加25.6%和17.3%，主要投向基礎(chǔ)設(shè)施、不動產(chǎn)、棚戶區(qū)改造、保障房等實體經(jīng)濟和民生建設(shè)領(lǐng)域。

中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會副秘書長陳國力接受證券時報記者采訪時表示，保險資金正積極布局PPP項目及綠色金融項目，資產(chǎn)管理信息交互系統(tǒng)上已發(fā)布傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目1077個，可投資規(guī)模1.92萬億元，但當前險資參與PPP的通道尚未完全打通，將聯(lián)合各方力量打通流程，為險資投資PPP項目提供行業(yè)指引。

存量規(guī)模突破1.6萬億

保險資管協(xié)會昨日發(fā)布最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2016年末，保險資管機構(gòu)累計發(fā)起設(shè)立各類債權(quán)、股權(quán)和項目資產(chǎn)支持計劃651項，合計注冊（備案）金額16524.89億元，主要投向交通、能源、不動產(chǎn)等基礎(chǔ)設(shè)施，項目覆蓋全國30個省市區(qū)。

其中，不動產(chǎn)領(lǐng)域投資規(guī)模最高，累計達4800.92億元；其次是交通領(lǐng)域，累計投資規(guī)模達4797.63億元；能源領(lǐng)域投資規(guī)模為2445.4億元。

據(jù)保險資管協(xié)會統(tǒng)計，去年逾3000億元險資投向了實體經(jīng)濟和民生建設(shè)領(lǐng)域。去年全年，保險資管機構(gòu)在保險資管協(xié)會注冊的各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品152個，合計注冊規(guī)模3174.39億元，主要投向基礎(chǔ)設(shè)施、不動產(chǎn)、棚戶區(qū)改造、保障房等實體經(jīng)濟和民生建設(shè)領(lǐng)域。其中，基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃57個，注冊規(guī)模1477.53億元；不動產(chǎn)債權(quán)投資計劃77個，注冊規(guī)模1001.86億元；股權(quán)投資計劃18個，注冊規(guī)模695億元。

從收益率來看，基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃平均收益率為5.47%，不動產(chǎn)債權(quán)投資計劃平均收益率為6.26%。

值得一提的是，2016年，逾5000億元險資投入了綠色金融領(lǐng)域。

數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，保險資金實體項目投資中涉及綠色產(chǎn)業(yè)債權(quán)投資計劃規(guī)模達5257.98億元，投資規(guī)模占比達到39.02%。項目涵蓋了清潔交通、清潔能源、資源節(jié)約與循環(huán)利用、污染防治等多個領(lǐng)域。

此外，到2016年底，險資以債權(quán)、股權(quán)計劃形式參與投資“一帶一路”項目，累計投資規(guī)模達5922.64億元。

需防范信用風(fēng)險

“去年是信用風(fēng)險急劇暴露的一年，從2015年開始露出端倪，到去年信用風(fēng)險蔓延上了一個大臺階，該違約、不該違約都違約了。”陳國力表示，要守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險底線，險資資產(chǎn)配置壓力巨大，既要提高資金配置效率，還得防住風(fēng)險。

2016年是債券市場打破剛性兌付的一年。Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2016年共有80只中國企業(yè)債券發(fā)生違約，違約規(guī)模超過400億元。比較來看，2016年中國違約債券數(shù)量是2015年和2014年總和的2.8倍，違約債券余額也是前兩年總和的近3倍。

陳國力表示，今年將進一步完善信用風(fēng)險監(jiān)測系統(tǒng)和提升“資產(chǎn)管理信息交互系統(tǒng)”建設(shè)，利用信息化系統(tǒng)互相聯(lián)接形成完整閉環(huán)，提升行業(yè)風(fēng)險防范能力。

據(jù)了解，被視作“金融淘寶”平臺的信息系統(tǒng)于去年5月26日正式上線，37家簽約機構(gòu)均可通過系統(tǒng)發(fā)布信息，覆蓋了銀行、保險、證券、基金、信托、租賃等各金融領(lǐng)域。

截至去年底，上述金融機構(gòu)通過系統(tǒng)合計發(fā)布各類項目1603個，投資規(guī)模合計39204億元。

此外，為推進保險資金投資PPP項目，保險資管協(xié)會與發(fā)改委建立投融資合作對接機制，已通過系統(tǒng)發(fā)布傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施PPP項目1077個，投資規(guī)模19201億元，涉及能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、農(nóng)業(yè)、林業(yè)和重大市政工程等7個領(lǐng)域。

保險資管協(xié)會注冊登記中心總監(jiān)羅以弘接受記者采訪時表示，今年還將完善投后管理工作和加強信息披露，把防范風(fēng)險放在更加重要的位置，為推動險資順利參與PPP模式，還將聯(lián)合發(fā)改委和清華大學(xué)“把PPP通道打通”。