跨年大餐捉妖記（下）：照妖鏡下的“妖股”現(xiàn)形，你最需要收下這三點建議！

每經(jīng)編輯 火山君    

作者：火山君 每經(jīng)編輯 吳永久

親愛的火山財富小伙伴們，當你開啟這條微信時，也許2017年的鐘聲就已經(jīng)敲響了，火山君和團隊感謝你過去一年的陪伴，也感謝吃瓜群眾的報道！

愿我們，能夠攜手相伴2017，度過以后更多的日子，一起見證A股重要時刻的來臨，一起關(guān)注陽光私募基金、券商資管等機構(gòu)的新動向！

共同期待：坐等春暖花開的到來，看云卷云舒，過著數(shù)錢數(shù)到手抽筋的美好畫面！

火山（微信號：huoshan5188）陪你跨年將迎來最后一期，這期我們將繼續(xù)捉妖！還原“妖股”的典型案例，給出一些我們的思考，也許還不成熟，但希望能拋磚引玉！當然，還是想提醒大家這些建議不能作為買賣依據(jù)。

“妖股”的三個經(jīng)典案例。

廢話不多說：我們先端案例上桌！

 案例一．2012年“妖股”之天津磁卡

基本要素：徐徐深跌+盤面異動早于消息面+暴力、暴洗、前頂附近放量誘多+二次“妖漲”

事件驅(qū)動：摘帽+金融IC卡

暴漲前：徐徐深跌

第一次妖漲：摘帽概念，漲幅達158.16%

盤中異動：早于上市公司公告

震倉：關(guān)鍵點位順勢暴力洗盤

第二次“妖漲”：大盤強勢上漲、“換芯”題材熱，“妖性”被激活，漲幅達100%

頂部出貨：股價前大頂附近，大陽線、高換手率、大成交量誘多

盤面形態(tài)：十分標準

深度還原：

2011年5月13日至2012年8月3日，一路低成交量徐徐深跌。2011年5月13日，該股盤中最高價為7.87元/股；2012年8月3日，該股盤中最低價為2.16元/股。

本輪大跌持續(xù)時間1年多，期間最大跌幅為72.55%。

從圖1可知，天津磁卡在2012年8月31日摘帽前，經(jīng)歷了時間很長的徐徐深跌。并且，在本輪大跌的最后階段，主力還故意跌破此前多次取得有效支撐的價格。

▼圖1：天津磁卡2011年5月至2012年8月日K線圖

本輪大漲情況：

2012年8月3日至2013年3月11日，股價突破前大頂后回落。

2012年8月29日，ST磁卡公告稱，公司股票于2012年8月30日停牌，8月31日復(fù)牌，股票簡稱由“ST磁卡”變更為“天津磁卡”。

但是從圖2看，ST磁卡摘帽前，主力已經(jīng)成功完成了加速砸盤、筑底、快速拉升。該股在正式摘牌前的收盤價又回到了本次砸盤之初的股價位置。

這也就意味著，該股的盤面異動比上市公司公告來得早。

2012年8月31日，早盤跳空高開，并快速封住漲停板直至收盤。然而，當日該股盤中振幅達18.71%。并且之后幾個交易日，主力進行了洗盤。但是，洗盤期間的收盤價，始終沒有跌破復(fù)牌前的2012年8月27日放量漲停板收盤價。

此后，該股跳空突破前期頂部壓力線，然后又進行了暴力洗盤。但是，也沒有跌破缺口下方的2012年9月11日漲停板大陽線收盤價。

2012年10月9日，天津磁卡迎來一波“妖”漲的跳空缺口，和此前拉升途中的震倉缺口不同，此時該股的成家量已經(jīng)接近歷史前高。并且此后2個交易日，其股價連續(xù)上漲之際依然是高成交量、高換手率。

2012年10月12日，天津磁卡股價振幅、成交量、換手率明顯超出以往。盤中最高價也接近前期大頂。至此，該股完成第一波暴漲。

從2012年8月2日該股連續(xù)暴跌之后成交放量的收盤價算起，本輪暴漲幅度高達238.84%。并且，該股復(fù)牌后的漲幅高達158.16%。

截至當年11月29日，該股已從2012年10月17日的盤中最高價7.59元，跌至4.09元/股的收盤價，跌幅達46.11%。

但是，在本輪大跌中，主力依然在10月30日至11月5日，玩了一把前底附近的假反彈，并且11月6日拉出成交放巨量的大陽線，誘多出貨。

▼圖2：天津磁卡2012年7月至2013年3月走勢圖

▼圖3： 2012年7月27日至2013年3月8日間，上證指數(shù)走勢與天津磁卡趨勢對比

2012年12月初至2013年3月8日，上證指數(shù)迎來了一個中級大反彈行情。

天津磁卡的主力，在經(jīng)過充分洗盤后，又順著大盤反彈的趨勢，來了一波快速拉升、暴力洗盤、前頂附近誘多出貨。

并且，在2013年3月，大盤已經(jīng)處于明顯見頂回落之際，該股的主力還玩了一把漲停板放量大陽線誘多出貨。2013年3月8日，天津磁卡的最高價為8.11元/股，較之于2012年11月30日的收盤價，漲幅近100%。

火山不成熟的思考：在錯綜復(fù)雜的市場上，信息不對稱是常見的事情。所謂“天下沒有不透風的墻”，當盤面異動明顯而上市公司公告、相關(guān)政策并未正式發(fā)布之際。投資者應(yīng)保持理性的頭腦，綜合分析、仔細鑒別，抓主要的。

案例二：2013年“妖股”之潛能恒信

基本要素：長期橫盤+盤面異動緊貼消息面+暴拉、暴洗、跳空漲停大陽線見頂+二次妖漲

事件驅(qū)動：涉及強勢合作方

暴漲前：長期橫盤

第一次妖漲：簽訂重大合同，漲幅達282.81%

盤中異動：上市公司公告發(fā)布后第一個交易日 

震倉：關(guān)鍵點位順勢暴力洗盤

第二次“妖漲”：大盤強勢上漲、“妖性”被激活，漲幅達92.72%

頂部出貨：股價前大頂附近，大陽線、高換手率、大成交量誘多

深度還原：

2013年9月6日，潛能恒信收一根成交量很小的小陽線，當日收盤后該股即發(fā)出停牌公告。

2013年9月16日，潛能恒信發(fā)布公告稱，該公司董事會審議通過與中國海油簽訂《中國渤海 05/31 合同區(qū)石油合同》并擔任合同區(qū)塊油氣勘探、開發(fā)、生產(chǎn)作業(yè)的作業(yè)者，擁有該區(qū)塊100%勘探權(quán)益并承擔全部勘探費用，且享有合同區(qū)內(nèi)任一商業(yè)油氣發(fā)現(xiàn)不低于49%的權(quán)益。本合同期限包括勘探期、開發(fā)期和生產(chǎn)期，共30年。

▼圖4：潛能恒信2013年9月至12月的日K線圖

▼圖5：潛能恒信本階段上證指數(shù)走勢

2013年9月17日開始，該股復(fù)牌后連續(xù)6個交易日連續(xù)跳空上漲的，并且在當年9月25日、9月26日還呈現(xiàn)出股價連續(xù)大漲之后成交量變得很小的一字板漲停。

然后，當年9月27日該股以漲停板開盤10分鐘后，漲停板即被打開，當日該股換手率高達39.32%，日K線為成交放巨量的大陰線。這是主力第一次暴力洗盤。

此前一直連續(xù)龍虎榜大資金買入做多該股的國泰君安證券深圳益田路證券營業(yè)部做出了大甩賣砸盤，而當日龍虎榜買1位置勇敢托盤的卻是國泰君安交易單元（227002）。

同時，在9月27日暴力洗盤當天利用一根成交放巨量、換手率也很大的大陰線，很多具有一定短線操作經(jīng)驗的投資者也會因為主力“騙線”而被洗出局，并且還把一些信心不穩(wěn)的獲利盤洗出局。

經(jīng)此暴力洗盤后，潛能恒信在接下來幾個交易日又連續(xù)跳空上漲。而9月30日的龍虎榜顯示，國泰君安證券深圳益田路證券營業(yè)部又雄踞龍虎榜買1位置，而龍虎榜賣1位置的卻正是國泰君安證券交易單元（227002）。

當年10月8日，潛能恒信發(fā)布關(guān)于本次重大合同的風險提示，但是該股的接下來的交易日里繼續(xù)大漲。雖然，國泰君安證券交易單元（227002）、國泰君安證券深圳益田路證券營業(yè)部相繼在當年10月9日、10日龍虎榜賣1位置大甩賣，但此后該股繼續(xù)強勢上漲。

此外，當年10月17、18、21日，潛能恒信拉出股價縮量跳空的三連陽漲停板，而龍虎榜營業(yè)部做多最積極的莫過于中信證券四川分公司。此刻，市場上對于潛能恒信的股價走勢已經(jīng)是議論紛紛，當日收盤后潛能恒信停牌。

火山不成熟思考：

股價如此大幅上漲之后，再來3個跳空的漲停板大陽線，正是主力誘多出貨的常用伎倆。因為，主力此前早已建好倉了，用不著股價大漲了近4倍才來搶籌。

那么，如此戰(zhàn)術(shù)精湛、暴力操作潛能恒信的主力怎么會想不到在市場人氣達到極致之際，趁勢積極派發(fā)籌碼給散戶呢？

至于上市公司宣布股票停牌，也正是“妖股”被炒到如此程度的理應(yīng)之舉。這或許正中主力下懷；也很可能在主力預(yù)計之中。

和浙江東日類似，潛能恒信在當年10月28日復(fù)牌后也收根倒T字型日K線，不過成交量還比前一交易日放大，但不算巨量，換手率也僅為19.59%。

此后，該股快速跳空下跌，然而依然有一些知名實力游資營業(yè)部在托盤。

2013年11月7日，潛能恒信發(fā)布《媒體報道澄清公告》。此時，該股已經(jīng)短暫地止跌反彈了2個交易日。

此后，該股又連續(xù)下跌幾個交易日。不過，此時該股的跌勢已經(jīng)很緩，成交量也相對較低。

在11月中旬，當潛能恒信股價跌至10月10日的國泰君安證券深圳益田路證券營業(yè)部拋貨之日的收盤價附近，該股站穩(wěn)了支撐線后又開啟了一波強勢反彈。

并且，在股價接近或突破前頂之際，主力又玩了一把股價重要壓力點附近漲停板大陽線誘多出貨。

然后，直至2014年5月9日再觸底反彈了一波，并又在前頂附近沖出跳空漲停板三連陽誘多出貨。之后，直到2014年底大牛市已經(jīng)來臨的時候才開啟反彈之路。

值得注意的是，去年10月該股的大反彈中，仍然在股價高位附近出貨之際使用了漲停板跳空三連陽誘多出貨。并且，在當時市場行情向好的環(huán)境里，該股主力依然使用了股價前頂或創(chuàng)新高之際，借跳空的漲停板誘多，然后出貨，真是屢試不爽。

案例三：2015年“妖股”鹿港文化

基本要素：暴跌+利好消息遲于盤面異動+復(fù)牌暴拉、暴洗、漲停大陽線放量見頂+二次“妖漲”

事件驅(qū)動：收購資產(chǎn)、加快轉(zhuǎn)型做文化產(chǎn)業(yè)、維護股價穩(wěn)定、更名

暴漲前：暴跌59.70%

第一次妖漲：“國家隊”救市期間，暴漲222.79%

盤中異動：上市公司利好消息發(fā)布后20天

震倉：關(guān)鍵點位暴力洗盤

第二次“妖漲”：大盤強勢上漲、“妖性”被激活，漲幅達276.66%

頂部出貨：股價前大頂附近跳空三大陽線漲停創(chuàng)新高誘多，次日大成交量巨陰線見頂暴跌

深度還原：

鹿港文化在去年下半年可謂是賺足了市場眼球和人氣。

2015年6月24日，鹿港科技發(fā)布復(fù)牌公告，并稱該公司在停牌期間，與浙江天意影視有限公司、藝能（北京）科技有限公司股東、實際控制人進行了協(xié)商，就上述兩家公司的收購及增資事項基本達成一致，并就上述事項簽署了《交易框架協(xié)議》。本次收購擬采用現(xiàn)金方式進行，交易金額不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

緊接著，2015年6月30日，鹿港科技發(fā)布關(guān)于出資1億元投資設(shè)立鹿港互聯(lián)網(wǎng)影視公司的對外投資公告。

但是，這一期間正是大盤環(huán)境很不好的時候，鹿港科技在利好消息接連發(fā)布之際，依然股價暴跌，并在7月8日收盤后宣布停牌。原因是該，公司籌劃的重要事項為：為加快向互聯(lián)網(wǎng)新經(jīng)濟轉(zhuǎn)型，公司擬投資上海望盛金融信息服務(wù)有限公司。

此后該公司還發(fā)布了董監(jiān)高人員股份增持計劃和維護股價穩(wěn)定的公告。

2015年7月13日，鹿港科技復(fù)牌，在多重利好以及大盤環(huán)境向好的趨勢下，該股開啟了第一輪暴跌之后的“妖漲之路”。復(fù)牌后短短的10個交易日期間，收了8個漲停板，并且一字板漲停占5個，暴力洗盤的交易日2個?？梢娭髁κ址ㄖ鑵?。

火山不成熟思考：對于這種有重大利好，但股價連續(xù)暴跌的“妖股”，一方面應(yīng)當看多而不做多，不急于抄底，當股價跌透之后，反彈跡象出現(xiàn)之際大力抄底；同時，對于上漲初期的洗盤，應(yīng)具有反向思維，逢低加倉。

另一方面，投資者對于其目標價位應(yīng)心里有數(shù)，也就是前頂附近。比較忌諱的是，小賺之后就拋貨，目標價位附近明顯強勢回落而不止盈。

此外，這樣前期市場關(guān)注度和人氣都十足的個股，經(jīng)過充分大跌之后，在大盤環(huán)境再次向好、個股或概念又為出現(xiàn)徹底利空事件時，二次“妖漲”的概率極大。

▼圖6：2015年6月25日至2016年1月上證指數(shù)走勢圖

▼圖7：2015年6月25日至2016年1月鹿港文化走勢

火山對“妖股”之思考

在前天還原五年“妖股”中，我們把“妖股”的筑底、拉升、誘多出貨、概念驅(qū)動的做了比較細的分析。火山想說的是，“妖股”的一輪行情卻不是這些因素的簡單拼湊，而是主力和中小投資者在信息不對稱的情況下進行的非完全信息動態(tài)博弈。

火山認為，主力操作“妖股”包括的因素很多，涉及宏觀政策、行業(yè)政策、上市公司、媒體輿論、大盤環(huán)境、板塊人氣、個股吸引市場眼球的程度。

由于善于悄然建倉、順勢殺跌、快速拉漲停（甚至一字板）、劇烈震倉、高位誘多派發(fā)。因而，投資者對于“妖股”的跟蹤，一方面要“眼觀六路、耳聽八方”地去收集、鑒別、衡量信息利好、利空程度，并仔細分析“妖股”上漲潛力和空間、主力操作意圖及節(jié)奏、市場人氣和中小投資者反應(yīng)；另一方面要有自己的主見和定力，緊跟大勢的節(jié)奏。例如，“妖股”上漲初期，很多短線獲利盤和前期套牢盤有紛紛出逃的意思，面對這樣的不穩(wěn)定因素，主力會做出劇烈震倉洗盤，并促使成交量、換手率變得很大，提高市場關(guān)注度。但是，主力不會徹底破壞“妖股”上漲的形態(tài)和市場人氣，因而會在此前大陽線關(guān)鍵點位上方得到有效支撐，并在此后快速暴漲，進一步吸引市場眼球。

而當市場關(guān)注度和市場人氣再次被大幅激活以后，“妖股”又會開啟連續(xù)暴漲，高位震倉，以及目標漲幅附近再次暴力拉升誘多出貨。

此外，還要經(jīng)常磨煉、總結(jié)自己對“妖股”的實戰(zhàn)經(jīng)驗教訓(xùn)，分析“妖股”歷史情況。例如，對均線指標的調(diào)整；對周線、月線形態(tài)、關(guān)鍵點位支撐的有效性觀察；把大股東、高管減持及大宗交易數(shù)據(jù)結(jié)合個股歷史價位的比較。

最后，跟蹤“妖股”主力行為，就是在信息不對稱情況下動態(tài)博弈中和主力斗智斗勇。主力可以打跌停、打漲停、暴拉、暴砸、“騙線”，甚至多個賬號之間左右互搏。因而，對于偏愛操作“妖股”的中小投資者，信心、勇氣、想象力、經(jīng)驗以及收益和風險衡量就顯得格外重要。

值得注意的是，投資者看到“妖股”暴漲時美麗的一面，也應(yīng)看到妖股深跌時“毒蛇”的一面。

從實用的角度看，對于股票投資者來說，建立起一套屬于自己的、行之有效的投資體系才是最重要的。因而，操作“妖股”與否，投資者要結(jié)合自身實際情況理性判斷。

例如，近期上峰水泥、三江購物暴漲之際，火山財富記者身邊的很多炒股高手也并非全都參與該股的操作。并且，還有一些技術(shù)和經(jīng)驗較差的投資者操作“妖股”被套。

從市場整體層面看，“妖股”只是股票市場上眾多分類中的一種。投資的最終目的就是賺錢或者長期賺錢。

所謂條條大路通羅馬，為了達到賺錢的目的，投資者有很多種選擇。除了“妖股”之外，投資者還有很多其他選擇。

看完“妖股”是不是有很多收獲，最重要的是，“妖股”是火山精心的思考，僅能作為投資參考，但不能作為買賣依據(jù)，投資最重要的是，冷靜下來，用自己的思想指揮自己！

火山財富扎根于全國最大原創(chuàng)投資理財資訊發(fā)源地——《每日經(jīng)濟新聞》，由多位征戰(zhàn)股市一線的資深財經(jīng)記者全心全力打造。

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