金宇車城棄購文娛資產(chǎn) 擬13.2億涉足體外診斷

每經(jīng)記者 吳林靜 靳水平  

金宇車城（000803，SZ）的重大資產(chǎn)重組籌劃了半年，最新公布重組進展。

12月23日上午，金宇車城發(fā)布了《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關聯(lián)交易預案》，擬收購達安基因（002030，SZ）子公司等多方持股的廣州安必平醫(yī)藥科技股份有限公司（簡稱安必平）100%股份，擬作價13.2億元，其中現(xiàn)金支付4.89億元，股份支付8.31億元。安必平主要從事體外診斷試劑、儀器生產(chǎn)銷售。

金宇車城業(yè)務集房地產(chǎn)、汽車商貿(mào)和絲綢為一體，其同時還宣布，終止此前謀劃的收購文娛標的資產(chǎn)。

擬13.2億元買安必平

6月24日起，金宇車城停牌籌劃重大資產(chǎn)重組。

12月23日，金宇車城公告最新進展，其擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買蔡向挺、凱多投資、乾靖投資、廈門運資、上海國藥、中大一號、達安科技、金石投資、創(chuàng)東方富錦、深圳唯實、山南格立、創(chuàng)東方富建、創(chuàng)東方匯金、上海圣眾所持有的安必平合計100%的股權(quán)。

安必平主營自主品牌體外診斷試劑和診斷儀器的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，并經(jīng)銷其他品牌體外診斷產(chǎn)品、醫(yī)療儀器。

記者注意到，安必平曾是達安基因重點投資的公司。2010年，為了延伸產(chǎn)業(yè)鏈，布局病理診斷試劑產(chǎn)品，達安基因戰(zhàn)略入股安必平，并向安必平轉(zhuǎn)讓HPV檢測技術，安必平迅速做大，一度是達安基因旗下三個市場領先的品牌之一。

《每日經(jīng)濟新聞》記者也發(fā)現(xiàn)，對安必平的投資上，達安基因不僅短短一年多就收回成本，更從2010年安必平并表達安基因后，2011年、2012年對達安基因全年凈利潤的影響比例占到13.34%、11.63%。

 2012年，達安基因?qū)Π脖仄竭M行增資擴股，引進多位戰(zhàn)略股東。彼時，安必平的100%股權(quán)估值約3億元。2013年1月，達安基因做出了出售安必平20%股權(quán)分拆上市的計劃，將產(chǎn)業(yè)布局變成了財務投資。

金宇車城最新發(fā)布的交易預案顯示，經(jīng)各方友好協(xié)商，經(jīng)初步評估，安必平 100%股權(quán)預估值為 12億元。而該預評估值較 2016 年 11 月 30 日未經(jīng)審計的安必平歸母公司所有者凈資產(chǎn)賬面價值 3.19億元增值 8.81億元，評估增值率為 276.68%。金宇車城此次收購，安必平 100%股權(quán)整體作價金額為 13.2億元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，2016年9月5日，安必平7.05%股權(quán)進行了一次公開拍賣，最終由廈門運資股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）出價1.41億元成交，以此推算，安必平100%估值達到20億元。

截至2016年9月30日，金宇車城三季報中披露，其資產(chǎn)總額4.79億元、凈資產(chǎn)8316萬元、營業(yè)收入5965萬元；截至2016年11月30日（未經(jīng)審計），安必平資產(chǎn)總額3.61億元，凈資產(chǎn)3.24億元，2015年安必平營收2.02億元。

金宇車城強調(diào)，若本次交易完成后，不考慮募集配套資金，胡先成控制上市公司17.72%的股份，仍為上市公司的實際控制人，“不構(gòu)成借殼上市”。

金宇車城稱，交易對方還給出業(yè)績承諾，2017年、2018年、2019年扣非歸母凈利潤分別不低于6750萬元、8800萬元、11400 萬元。

棄夠文娛標的

事實上，安必平并不是金宇車城此次重組披露的首個重組對象。8月23日，金宇車城曾公告，擬收購兩個文娛版塊標的——北京愷興文化傳播股份有限公司（簡稱“愷興文化”）和武漢泛娛信息技術有限公司（簡稱“泛娛信息”）的100%股權(quán)。

金宇車城當時的計劃是，除發(fā)行股份購買標的資產(chǎn)外，公司擬配套募集資金不超過9.5億元。

更換標的，金宇車城在公告中表示，“公司與交易對方就原擬收購公司未來發(fā)展的確定性存在較大分歧，導致未能就原有收購方案達成一致，經(jīng)協(xié)商，公司終止原有收購。” 

金宇車城原擬收購的兩個標的所屬文化傳媒行業(yè)，從事泛娛樂IP的開發(fā)。愷興文化業(yè)務主要業(yè)務是數(shù)字閱讀業(yè)務、IP孵化業(yè)務和IP泛娛樂業(yè)務；泛娛信息亦著力于發(fā)掘優(yōu)質(zhì)IP潛能，實現(xiàn)諸多作品在出版，動漫，游戲，影視，以及周邊產(chǎn)品制作等全版領域的IP開發(fā)。

繼2015年開始IP時代之后，2016年IP繼續(xù)呈井噴之勢，資本強勢進駐IP產(chǎn)業(yè)鏈，使得IP站在了泛娛樂時代的潮頭之巔。以房地產(chǎn)業(yè)務、絲綢貿(mào)易、汽車銷售為主營業(yè)務的金宇車城，面對傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)型升級的壓力等因素，欲在熱門IP行業(yè)的發(fā)展浪潮中分得一杯羹，其用意也不難理解。

只是，傳媒并購已經(jīng)此一時彼一時。文化、科技領域知名投資人曹海濤對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，今年影視文化行業(yè)的并購就像關了水的閘門。同行業(yè)并購如暴風影音收稻草熊、唐德影視收購愛美神均夭折，跨界并購的更是“資本熱、監(jiān)管嚴”，無論是減少收購標的的共達電聲，還是改為現(xiàn)金收購的華東重機，從今年的影視文化并購案來看，傳媒并購已經(jīng)步入了“小年”。