青睞游戲資產(chǎn)心不改 巨龍管業(yè)調(diào)整重組方案再闖關(guān)

每經(jīng)編輯 沈溦    

每經(jīng)記者 沈溦 每經(jīng)編輯 趙橋

巨龍管業(yè)（002619，SZ)12月21日早間發(fā)布公告，公布了新一期的發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)草案。而在11月3日，證監(jiān)會發(fā)布不予核準(zhǔn)重組的決定后沒有多久，巨龍管業(yè)董事會即表示，依然將披露收購收購杭州搜影科技有限公司（以下簡稱杭州搜影）及北京拇指玩科技有限公司(以下簡稱北京拇指玩)股權(quán)的修訂方案，繼續(xù)推進(jìn)重組。

據(jù)最新公告，巨龍管業(yè)重組方案調(diào)整主要涉及九個方面，其中包括標(biāo)的公司杭州搜影、北京拇指玩公司業(yè)務(wù)情況、資產(chǎn)權(quán)屬、業(yè)務(wù)資質(zhì)，本次交易相關(guān)人員買賣上市公司股票的情況的自查情況等。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，相比今年4月的第一份重組方案，巨龍管業(yè)本次給出的收購預(yù)案經(jīng)過多項(xiàng)改動，其中，多次受到證監(jiān)會問詢的杭州搜影和北京拇指玩兩公司2016年1至8月的營收及盈利均出現(xiàn)明顯改善。

標(biāo)的營收數(shù)據(jù)出現(xiàn)改善明顯

根據(jù)巨龍管業(yè)最新出爐的重組方案，首先兩家公司收購價(jià)格有了小幅調(diào)整，巨龍管業(yè)擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，購買杭州搜影100%股權(quán)以及北京拇指玩100%股權(quán)。本次交易上市公司共支付交易總對價(jià)169350萬元，其中，以現(xiàn)金方式支付69350萬元，其余100000萬元以發(fā)行上市公司股份的方式支付，發(fā)行上市公司股份的價(jià)格為8.88元/股，共計(jì)發(fā)行112612610股。

公告顯示，本次價(jià)格調(diào)整主要原因在于北京拇指玩交易作價(jià)下調(diào)650萬元。

同時，根據(jù)此前證監(jiān)會“申請材料關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)未來盈利能力的持續(xù)性與穩(wěn)定性披露不充分，不符合《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》第四十三條第（一）款的規(guī)定。”的審核意見，巨龍管業(yè)在本次重組草案中對兩家標(biāo)的公司新一期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)做了披露，公告消息顯示，兩家公司2016年度1~8月的營收盈利能力均有大幅提升。

其中，針對北京拇指玩持續(xù)盈利穩(wěn)定性問題，巨龍管業(yè)在公告中披露，2016年1~8月北京拇指玩營業(yè)收入為2760.64萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤為1698.92萬元，相比2015年?duì)I業(yè)收入1887.12萬，凈利潤219.83萬元和2014年的營業(yè)收入1606.77萬，凈利潤458.45萬元有了大幅提升。

巨龍管業(yè)解釋稱，2015年度，北京拇指玩凈利潤相比2014年度有所下降，主要原因?yàn)?015年，北京拇指玩開始嘗試市場推廣，主要通過SEM廣告提高北京拇指玩產(chǎn)品的知名度，通過購買帶寬來提高公司硬件能力，開發(fā)海外市場用戶。同時，北京拇指玩2014年下半年成立了廣州分公司，人員工資，研發(fā)費(fèi)用比較大，而暫時未能產(chǎn)生收益。

巨龍管業(yè)在公告中表示，北京拇指玩在發(fā)展初期，通過加大研發(fā)投入、服務(wù)器帶寬投入等方式來提高用戶的體驗(yàn)，可以提高用戶的粘性，對北京拇指玩的長期業(yè)績具有較強(qiáng)的支持。

此外，巨龍管業(yè)還稱，2016年9月2日，國家新聞出版廣電總局出具了《關(guān)于同意北京拇指玩科技有限公司從事網(wǎng)絡(luò)出版服務(wù)的批復(fù)》（新廣出審[2016]1640 號）。北京拇指玩后續(xù)在北京市新聞出版廣電局完成注冊登記手續(xù)后，即可領(lǐng)取《網(wǎng)絡(luò)出版服務(wù)許可證》，后續(xù)持續(xù)開發(fā)營收得到保障。

另一家杭州搜影2016年1~8月營業(yè)收入為26785.49萬元，凈利潤為9771.75萬。數(shù)據(jù)顯示，今年前8月營收與盈利情況與2015年全年接近，連續(xù)3年?duì)I收能力提升較快。

根據(jù)本次交易，兩家標(biāo)的公司均作出業(yè)績承諾，其中杭州搜影交易對方王家鋒、天津久柏承諾杭州搜影2016年、2017年和2018年的凈利潤分別不低于10480萬元、12850萬元和16000萬元；北京拇指玩交易對方王磊、張健、李瑩承諾北京拇指玩2016年、2017年和2018年的凈利潤分別不低于2520萬元、3150萬元和4000萬元。

實(shí)控人家族不斷減持

重組被否才一個月就調(diào)整新的收購方案，巨龍管業(yè)本次收購資產(chǎn)的心足見相當(dāng)迫切。

不過，有分析人士稱，此前與巨龍管業(yè)同一日上會的中化巖土（002542，SZ）、天神娛樂（002354，SZ）和諾力股份（603611，SH）發(fā)行股份購買資產(chǎn)事宜均獲得無條件通過，其中天神娛樂的收購標(biāo)的也同樣為游戲、影視公司，且作價(jià)均高于杭州搜影和北京拇指玩。由此看來，監(jiān)管從嚴(yán)不代表一概否決，重組對象的資質(zhì)仍然是審核重點(diǎn)。

既然巨龍管業(yè)收購標(biāo)的公司營收已頗有長進(jìn)，早日過審顯示是雙方樂于見到的。不過，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，坊間有聲音質(zhì)疑在巨龍管業(yè)實(shí)控人呂氏家族持續(xù)減持的關(guān)口，公司連續(xù)拋出利好消息，是否有短期提振股價(jià)，便于實(shí)控人高位減持做鋪墊的可能。

今年以來，呂氏家族持續(xù)減持的動作一直不斷。巨龍管業(yè)之前披露的公告顯示，公司實(shí)際控制人呂氏家族在9月30日前已減持不超過7500萬股的股份。此后，公司公告又表示，呂氏家族將在2016年9月30日起15個交易日后的6個月內(nèi)，擬減持合計(jì)不超過5000萬股，即不超總股本的6.25%。

12月5日，巨龍管業(yè)實(shí)控人、董事長呂仁高提議2016年度利潤分配方案，擬以資本公積金向全體股東每10股轉(zhuǎn)增15股。

在公司轉(zhuǎn)型的關(guān)口，呂氏家族連續(xù)減持意欲為何？據(jù)巨龍管業(yè)6月15日在投資者互動平臺上披露的消息，公司本次減持系股東資金需求，另外一方面也有為購買混凝土管道資產(chǎn)籌劃資金的準(zhǔn)備。

針對出臺新的收購草案是否準(zhǔn)備充足，以及對于實(shí)控人家族減持疑問，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者多次致電巨龍管業(yè)董秘辦公開電話，但始終無人接聽。