江蘇信托曲線上市獲批后昆侖緊追 五礦信托力拼第三今日很關(guān)鍵

昨日晚間，*ST濟(jì)柴發(fā)布公告稱，收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)通知，公司重大資產(chǎn)置換并發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)獲得無(wú)條件審核通過(guò)。這也就意味著，暨江蘇信托借*ST舜船重組而成功曲線上市之后，昆侖信托也邁過(guò)了上市的門(mén)檻。

對(duì)于信托行業(yè)來(lái)講，這無(wú)疑又是一個(gè)大的利好消息。本月初，江蘇信托曲線上市闖關(guān)成功，但其是否能夠成為一個(gè)信托沖刺上市的可復(fù)制樣本曾經(jīng)有過(guò)討論。但此次*ST濟(jì)柴重組獲得無(wú)條件審核通過(guò)，更加印證了在更加開(kāi)放的資本市場(chǎng)環(huán)境下，只要符合市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，如信息披露充分、盈利具有可持續(xù)性等，信托公司可以敲開(kāi)A股市場(chǎng)的大門(mén)。

*ST濟(jì)柴于今年8月23日披露了其重組方案，擬以重大資產(chǎn)置換并發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)中石油公司持有的中油資本100%股權(quán)并募集配套資金。具體方式為：1.中石油集團(tuán)將其持有的金融業(yè)務(wù)資產(chǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)至其全資子公司中油資本持有，并以劃入上述金融業(yè)務(wù)資產(chǎn)的中油資本100%股權(quán)為本次重組的置入資產(chǎn)。上述金融業(yè)務(wù)資產(chǎn)中包含有中油資產(chǎn)管理有限公司100%股權(quán)（其中包含昆侖信托有限責(zé)任公司82.18%股權(quán)、山東省國(guó)際信托股份有限公司25%股份）;2.上市公司以其截至2016年5月31日經(jīng)審計(jì)及評(píng)估確認(rèn)的全部資產(chǎn)及負(fù)債作為置出資產(chǎn)，與中石油集團(tuán)持有的前述中油資本100%股權(quán)中的等值部分進(jìn)行置換。在資產(chǎn)置換的基礎(chǔ)上，置入資產(chǎn)與置出資產(chǎn)之間的差額部分，由上市公司向中石油集團(tuán)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi);3.上市公司擬向不超過(guò)10名特定投資者非公開(kāi)發(fā)行A股股票募集配套資金，募集配套資金總額不超過(guò)200億元，擬用于支付置入資產(chǎn)現(xiàn)金對(duì)價(jià)以及對(duì)昆侖銀行、昆侖金融租賃和昆侖信托增資等。

此次資產(chǎn)重組涉及昆侖信托、山東信托的股權(quán)并入，重組完成后，昆侖信托的主體資產(chǎn)“打包”實(shí)現(xiàn)曲線上市。同時(shí)，山東信托的部分資產(chǎn)也將納入上市范疇。

與其他重組資產(chǎn)中包含信托公司的上市公司一樣，此次*ST濟(jì)柴重組中，昆侖信托也被證監(jiān)會(huì)“重點(diǎn)關(guān)照”，并要求*ST濟(jì)柴就昆侖信托合規(guī)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、兩起未決訴訟情況、計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、非標(biāo)資金池清理、增資及股權(quán)交易是否需要監(jiān)管部門(mén)意見(jiàn)等方面提出反饋意見(jiàn)。?

按照*ST濟(jì)柴的重組計(jì)劃，此次重組將募集配套資金不超過(guò)190億元，在扣除相關(guān)中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用后，擬用于支付置入資產(chǎn)現(xiàn)金對(duì)價(jià)以及昆侖銀行、昆侖金融租賃和昆侖信托增資，其中擬使用59.39億元向昆侖信托增資。昆侖信托目前注冊(cè)資本為30億元，在信托行業(yè)大幅增資的背景下，僅能位居行業(yè)中上游，而此次增資后，將繼續(xù)位居行業(yè)上游。

目前，除江蘇信托和昆侖信托外，五礦信托、湖南信托還在曲線沖刺上市的進(jìn)程中，不過(guò)，隨著江蘇信托、昆侖信托闖關(guān)相繼成功，無(wú)疑能讓人對(duì)后兩家信托公司成功闖關(guān)充滿期待。根據(jù)*ST金瑞在12月12日發(fā)布的公告，其擬以10.15元/股的價(jià)格向五礦股份發(fā)行股份購(gòu)買(mǎi)其持有的五礦資本100%股權(quán)的重組方案，將于今日上會(huì)，五礦信托能否曲線闖關(guān)成功將見(jiàn)分曉。