每日經(jīng)濟(jì)新聞 2016-12-04 21:22:13
你肯定想問(wèn),為什么這才剛剛進(jìn)入12月,理財(cái)不二牛就迫不及待地開(kāi)始關(guān)注2016年的基金排名戰(zhàn)了?難道最后一個(gè)月,還有20個(gè)交易日的走勢(shì)就不重要了嗎?確實(shí)不重要了。經(jīng)過(guò)前11個(gè)月的比拼,今年基金排名戰(zhàn)勝負(fù)已經(jīng)塵埃落定,并且各類冠軍收益率絕對(duì)讓人瞠目結(jié)舌:盡管同期滬指跌幅超過(guò)8%,基礎(chǔ)市場(chǎng)并不配合,但已有靈活配置型基金的收益率達(dá)到94%,一騎絕塵,徹底秒殺當(dāng)年諸多明星基金經(jīng)理。
每經(jīng)編輯 宋雙 李蕾
每經(jīng)記者 宋雙 李蕾 每經(jīng)編輯 譚婧
你肯定想問(wèn),為什么這才剛剛進(jìn)入12月,理財(cái)不二牛(微信號(hào):buerniu5188)就迫不及待地開(kāi)始關(guān)注2016年的基金排名戰(zhàn)了?難道最后一個(gè)月,還有20個(gè)交易日的走勢(shì)就不重要了嗎?
確實(shí)不重要了。也許你的記憶還停留在那些年公募基金經(jīng)理“巷戰(zhàn)肉搏”、重倉(cāng)股電光火石、廝殺到最后一周甚至最后一天才分出勝負(fù)的場(chǎng)景,但今年早已是另一番光景。
理財(cái)不二牛仔細(xì)研究發(fā)現(xiàn),經(jīng)過(guò)前11個(gè)月的比拼,今年基金排名戰(zhàn)勝負(fù)已經(jīng)塵埃落定,并且各類冠軍收益率絕對(duì)讓人瞠目結(jié)舌:盡管同期滬指跌幅超過(guò)8%,基礎(chǔ)市場(chǎng)并不配合,但已有靈活配置型基金的收益率達(dá)到94%,一騎絕塵,徹底秒殺當(dāng)年諸多明星基金經(jīng)理。
靈活配置型基金一騎絕塵勇奪冠
話不多說(shuō),我們先上表格。根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù),理財(cái)不二牛(微信號(hào):buerniu5188)整理了各類基金今年前11個(gè)月的業(yè)績(jī)表現(xiàn)。
先看個(gè)總表(見(jiàn)表1),雖然專業(yè)的基金排名不能全部一起排,但不妨看個(gè)熱鬧,了解一下今年最?;鹉壳岸加姓l(shuí)。不難看出,以前我們熟悉的業(yè)績(jī)棟梁,比如股票型基金、偏股混合型基金,今年已經(jīng)前十不進(jìn),被靈活配置型基金、QDII甚至偏債混合基金秒殺。
從分類排名來(lái)看(見(jiàn)表2和表3),靈活配置型基金今年可謂?;叧?,排名前五的收益率均超過(guò)40%,其中排名第一的國(guó)泰濃益C收益率高達(dá)94.91%,直接將市場(chǎng)上所有基金挑落馬下。排名第二的易方達(dá)新益E與其相差32個(gè)百分點(diǎn),國(guó)泰濃益C已穩(wěn)坐冠軍。
而在偏債混合型基金中,國(guó)泰安康養(yǎng)老定期支付C創(chuàng)下89%的收益率,已讓排名第二、收益率13.74%的廣發(fā)聚安A望其項(xiàng)背,難以趕超。
是不是今年牛基都這么“妖”?其實(shí)也不是。
就傳統(tǒng)排名主戰(zhàn)場(chǎng)的偏股混合型基金(以前是股票型基金)來(lái)看,截至11月30日收益率排名前十的依次是:交銀成長(zhǎng)H(25.47%)、華寶興業(yè)資源優(yōu)選(22.64%)、易方達(dá)資源行業(yè)(21.59%)、天弘永定成長(zhǎng)(19.62%)、景順長(zhǎng)城核心競(jìng)爭(zhēng)力H(16.73%)、富國(guó)低碳新經(jīng)濟(jì)(15.28%)、中銀收益H(14.17%)、大成新銳產(chǎn)業(yè)(13.65%)、萬(wàn)家精選(12.78%)和長(zhǎng)信量化先鋒(12.31%)。這樣看來(lái)依舊有懸念,但僅從收益率的絕對(duì)值來(lái)看,今年偏股混合型基金被靈活配置型基金搶了風(fēng)頭:交銀成長(zhǎng)H與國(guó)泰濃益C相差69.44個(gè)百分點(diǎn)。
股票型基金收益率與偏股混合型類似。同期排名前十的依次是工銀瑞信文體產(chǎn)業(yè)(21.5%)、嘉實(shí)環(huán)保低碳(20.9%)、圓信永豐優(yōu)加生活(19.46%)、中歐時(shí)代先鋒(16.1%)、泓德戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型(15.89%)、諾安先進(jìn)制造(12.84%)、前海開(kāi)源再融資主題精選(12.52%)、安信價(jià)值精選(11.93%)、易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)(10.9%)和嘉實(shí)騰訊自選股大數(shù)據(jù)(10.7%)。
今年還有一類基金不容小覷,那就是QDII。截至11月30日,排名前三的華寶興業(yè)標(biāo)普油氣人民幣、中銀標(biāo)普全球精選、上投摩根全球天然資源今年以來(lái)收益率都超過(guò)了40%,一掃QDII過(guò)往業(yè)績(jī)陰霾。
今年冠軍收益率戰(zhàn)勝多位歷屆狀元
難道是我們太大驚小怪了嗎?究竟國(guó)泰濃益C94.91%的收益表現(xiàn)在同類基金歷史上是個(gè)什么水平?理財(cái)不二牛(微信號(hào):buerniu5188)決定從11年之前,也就是2006年大牛市開(kāi)啟時(shí)做個(gè)對(duì)比。
首先要說(shuō),靈活配置型基金并不是個(gè)小眾分類,根據(jù)Wind資訊數(shù)據(jù)顯示,這類基金數(shù)量已經(jīng)達(dá)到1335只(各份額分開(kāi)計(jì)算)。
理財(cái)不二牛發(fā)現(xiàn),2006年~2015年,歷年靈活配置型基金冠軍收益率超過(guò)國(guó)泰濃益C的僅有4次,分別是2006年的興全趨勢(shì),收益率為160.3%;2007年的華夏平穩(wěn)增長(zhǎng),收益率為156.95%;2009年的易方達(dá)價(jià)值成長(zhǎng),收益率為101.54%;2015年的易方達(dá)新興成長(zhǎng),收益率為172.68%。而這4年的滬指均為上漲,漲幅分別為130.43%、96.66%、79.98%和9.41%。但國(guó)泰濃益C創(chuàng)造的奇跡是,盡管2016年前11個(gè)月滬指下跌8.1%,但凈值漲幅卻接近一倍,在震蕩市中創(chuàng)造了牛市神話。
至于國(guó)泰安康養(yǎng)老定期支付C,對(duì)比歷史數(shù)據(jù)就更厲害了。作為偏債混合型基金,從2006年至2015年,國(guó)泰安康養(yǎng)老定期支付C89%的收益率在歷年冠軍中排名第三,僅次于2006年的銀河銀泰理財(cái)分紅、2007年的大成財(cái)富管理2020,也算是一大奇跡。目前市場(chǎng)上偏債混合型基金一共311只。
事實(shí)上,即便將國(guó)泰濃益C與偏股混合型甚至股票型基金的歷年冠軍相比,其今年以來(lái)的表現(xiàn)也有相當(dāng)?shù)匚弧?/p>
理財(cái)不二牛發(fā)現(xiàn),在股票型基金2006年至2015年這十年的冠軍基金中,國(guó)泰濃益C可以排到第四;而在偏股混合型基金中能排第六。由此可見(jiàn),我們的關(guān)心和研究很有必要。尤其是在基礎(chǔ)市場(chǎng)不配合時(shí),他們是如何把收益率做到漲幅驚人?這就不得提到機(jī)構(gòu)資金,正是他們將國(guó)泰濃益C送上總冠軍寶座。
我們?cè)诒砀裆纤吹降呐琶壳盎?,盡管有部分是真實(shí)業(yè)績(jī),但一飛沖天的多是因機(jī)構(gòu)贖回所致,大規(guī)模贖回讓剩下的份額獲得巨額贖回費(fèi),導(dǎo)致凈值暴漲。
從這個(gè)背景來(lái)說(shuō),由于機(jī)構(gòu)資金的無(wú)序進(jìn)出,導(dǎo)致基金業(yè)績(jī)劇烈暴增,使得2016年基金排名戰(zhàn)不僅變得毫無(wú)懸念,也毫無(wú)意義。這值得我們深思和細(xì)說(shuō)。
揭開(kāi)2016年最?;鸬纳衩孛婕?/strong>
通過(guò)上面的統(tǒng)計(jì),相信各位對(duì)于2016年超乎尋常的“?;?rdquo;已有了基本認(rèn)識(shí),為了讓大家有更深刻理解,看出它們是如何不費(fèi)吹灰之力就登頂冠軍寶座的,理財(cái)不二牛(微信號(hào):buerniu5188)將表現(xiàn)最“驚艷”的幾只單獨(dú)跟往年收益冠軍做個(gè)比較,看看會(huì)不會(huì)有驚喜,或者驚嚇。
國(guó)泰濃益C:最賺錢(qián)
首先來(lái)看總排名榜上的冠軍,國(guó)泰濃益C。從去年12月31日到今年11月30日,這只基金的收益率達(dá)到了驚人的94.91%,將一眾股基、混合型基金等遠(yuǎn)遠(yuǎn)甩在身后。
資料顯示,國(guó)泰濃益C成立于2015年11月16日,也就是說(shuō)它頑強(qiáng)地挺過(guò)了今年初的下跌行情,不僅迅速收復(fù)失地,還生猛地沖到第一位。這是咋回事?理財(cái)不二牛查閱過(guò)往業(yè)績(jī)發(fā)現(xiàn),今年4月18日其凈值大幅飆升90.57%,此后的7個(gè)月凈值漲幅都不足5%。那天發(fā)生了什么?答案毫不意外:機(jī)構(gòu)大額贖回。
國(guó)泰濃益的基金合同規(guī)定,C類基金份額持有時(shí)間小于30天贖回費(fèi)為0.5%,大于30天贖回費(fèi)用為零。季報(bào)顯示,該基金C類份額截至一季度末仍有7.87億份,二季度末時(shí)僅剩92萬(wàn)份,縮水比例高達(dá)99%,其凈值暴漲正是在此期間。
只剩下92萬(wàn)份零頭的國(guó)泰濃益C就這樣成為年度收益冠軍。也許你會(huì)不服,2006年大牛市時(shí),滬指上漲130.43%,創(chuàng)下23年來(lái)最大年度漲幅,而當(dāng)年“最賺錢(qián)基金”的稱號(hào)被景順長(zhǎng)城內(nèi)需增長(zhǎng)以182.27%的收益率摘下。再回頭看看從年初至今的滬指和震蕩市行情,如果放在同一背景下,誰(shuí)能拔得頭籌還真不一定。
國(guó)泰安康養(yǎng)老混合C:“悶聲發(fā)財(cái)”
如果說(shuō)彼時(shí)國(guó)泰濃益C單日凈值飆漲、一躍成為年度收益冠軍的情況受到了多方關(guān)注,還稱得上高調(diào),那么我們要說(shuō)的第二只基金絕對(duì)是“悶聲發(fā)財(cái)”的典型。
總榜單排名第二的國(guó)泰安康養(yǎng)老定期支付C,是一只偏債混合型基金,其從去年12月31日到今年11月30日的凈值增長(zhǎng)率為89%。同樣出自國(guó)泰基金旗下,連成立日期都一樣,國(guó)泰安康養(yǎng)老定期支付C的凈值從成立到今年5月一直保持在1.2元左右。到了5月18日,該基金凈值突然異動(dòng),躍升至2.138元,單日暴漲75.68%。
與國(guó)泰濃益C如出一轍,在查閱該基金季報(bào)數(shù)據(jù)后我們發(fā)現(xiàn),其一季度末的基金份額為13.64億份,二季度末時(shí)已變成8962.92萬(wàn)份,規(guī)模銳減近94%。原因與國(guó)泰濃益C也完全一致,機(jī)構(gòu)委外資金的進(jìn)出功不可沒(méi)。
憑借這一“躍”,自成立以來(lái)一直低調(diào)不起眼的國(guó)泰安康養(yǎng)老定期支付C幾乎鎖定了今年以來(lái)的收益率,將數(shù)字定格在目前的89%這一水平上,牢牢占據(jù)榜眼位置。國(guó)泰基金似乎也成了今年最大的“贏家”,如果本月沒(méi)有出現(xiàn)類似凈值飆升的情況,旗下這兩只基金將鎖定今年收益榜單前兩名。
綜觀榜單排名靠前的多只基金,相似的狀況、同樣的套路反復(fù)出現(xiàn),這里也不再一一羅列。但還有一個(gè)不得不說(shuō)的案例,十分夸張,請(qǐng)看下一部分。
永贏雙利A:“秒殺”王亞偉
前面這兩只?;?,都成立于2016年之前,總排名是不會(huì)算上成立不足一年的基金。不過(guò),精彩的是,在今年成立的基金中,有一只收益已經(jīng)翻倍,值得一說(shuō)。
2007年的市場(chǎng)雖然不如2006年一般氣貫長(zhǎng)虹,但畢竟創(chuàng)出過(guò)歷史高點(diǎn)6124點(diǎn),曾經(jīng)的公募“一哥”王亞偉就是借著這股東風(fēng)迅速上位。他掌舵的華夏精選在2007年的收益率達(dá)到226.24%,一度傳為佳話。
9年之后的今天,王亞偉自己可能也想不到,在一個(gè)最高點(diǎn)僅在3300點(diǎn)徘徊的行情下竟有基金單日就能大漲177.29%,短期收益率妥妥“秒殺”一大票明星基金。
這不是演習(xí),比股票還牛的基金來(lái)了。11月1日當(dāng)天,永贏雙利A的凈值從之前的1.026元一躍升至2.85元,單日大漲177.29%。一夜之間,買(mǎi)到該基金的小伙伴凈賺近2倍,一度讓人懷疑是眼睛花了。而在這樣毫無(wú)預(yù)兆的暴漲背后,或許還是委外資金撤出“搞的事情”。
與此相似的還有中加豐潤(rùn)純債A,10月17日當(dāng)天該基金的單日凈值增長(zhǎng)率達(dá)73.16%。8月2日,金鷹保本C以57.52%的單日收益率領(lǐng)跑收益排行榜,還有德邦新添利債券C也出現(xiàn)過(guò)因?yàn)闄C(jī)構(gòu)巨額贖回導(dǎo)致成立以來(lái)單位凈值激增49.03%的情況。而可以讓其他同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)的基金松一口氣的是,這幾只基金的成立時(shí)間都不滿一年,所以今年還無(wú)法進(jìn)入年度業(yè)績(jī)排名的考核榜單,不然場(chǎng)面更加尷尬。
說(shuō)到這里,牛妹不禁有些感慨:在今年的市場(chǎng)行情下,投資于A股的權(quán)益類基金大多在努力維持正收益,基本可概括為“苦戰(zhàn)每一個(gè)交易日,守住凈值一分一毫”,但業(yè)績(jī)表現(xiàn)仍相當(dāng)平淡。而上面這些定制基金不是因?yàn)樽约旱耐顿Y收益、而是依靠委外資金退出的贖回費(fèi),亮眼的業(yè)績(jī)得來(lái)“不費(fèi)吹灰之力”,難道今年的基金排名戰(zhàn)真的毫無(wú)懸念并且失去意義了嗎?
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