險(xiǎn)資舉牌成最強(qiáng)風(fēng)口 三路徑掘金128只舉牌潛力股

近日，各種險(xiǎn)資舉牌公告頻現(xiàn)。安邦斥巨資舉牌中國建筑、伊利股份被陽光保險(xiǎn)舉牌，甚至風(fēng)口浪尖上的格力電器也傳聞被險(xiǎn)資看中。在此背景下，昨日，伊利股份股價(jià)盤中一度沖至漲停，收盤上漲8.59%;中國建筑漲幅達(dá)7.94%。分析人士表示，目前從市場(chǎng)環(huán)境、資金成本和舉牌動(dòng)機(jī)來看，舉牌行為發(fā)生的沃土依然存在。對(duì)于險(xiǎn)資舉牌概念股，投資者應(yīng)該從哪些思路來挖掘機(jī)會(huì)？《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至昨日，滬深兩市險(xiǎn)資持股數(shù)量未達(dá)總股本比例的5%,無實(shí)際控制人以及險(xiǎn)資密集調(diào)研的公司合計(jì)達(dá)128家，今日本文特從上述三路徑深入挖掘險(xiǎn)資舉牌潛力股，以饗讀者。

三季度前海人壽新進(jìn)13只個(gè)股

今年以來，安邦系、恒大系、寶能系成為A股市場(chǎng)中的明星，受到其舉牌的標(biāo)的普遍實(shí)現(xiàn)不俗的市場(chǎng)表現(xiàn)?！蹲C券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至三季度末，除期末持股數(shù)量超過總股本比例5%或四季度以來已經(jīng)被舉牌的個(gè)股外，恒大人壽、前海人壽以及安邦保險(xiǎn)合計(jì)還持有42只個(gè)股。

具體來看，安邦保險(xiǎn)共計(jì)出現(xiàn)在保利地產(chǎn)、金風(fēng)科技、石化機(jī)械、中國銀行、工商銀行等5只個(gè)股的前十大流通股股東中，期末累計(jì)持有股份占比為3.76%、1.90%、1.46%、0.33%、0.14%。

恒大人壽方面，除梅雁吉祥、中元股份、積成電子、棟梁新材、金洲管道、國民技術(shù)等承諾自愿鎖定的個(gè)股外，截至三季度末，恒大人壽還持有中設(shè)集團(tuán)、中科三環(huán)、三七互娛等個(gè)股，持股比例分別為1.62%、0.54%、0.52%。

前海人壽方面，除包括南玻A等在內(nèi)的7家公司持股比例已超過公司總股本5%外，截至三季度末，前海人壽還出現(xiàn)在34家公司前十大流通股股東中，按持股比例排序，國信證券（1.76%）、哈爾斯（1.70%）、招商蛇口（1.39%）、翠微股份（1.10%）、大商股份（1.10%）、金貴銀業(yè)（1.03%）、百聯(lián)股份（0.69%）、廣弘控股（0.59%）、廣百股份（0.56%）、中科創(chuàng)達(dá)（0.51%）、安迪蘇（0.50%）、通宇通訊（0.44%）、銅陵有色（0.19%）等13只個(gè)股均為本期前海人壽新進(jìn)，此外，截至報(bào)告期末，深紡織A、天虹商場(chǎng)兩只個(gè)股前海人壽持股比例均在4%以上，分別為4.46%、4.01%。

三大險(xiǎn)資四季度以來調(diào)研28家公司

《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至昨日，10月份以來恒大系、安邦系以及前海人壽合計(jì)調(diào)研了28只個(gè)股，備受市場(chǎng)關(guān)注。

具體來看，四季度以來，恒大系累計(jì)調(diào)研了6家公司，恒大人壽分別于11月4日、9日、17日參與調(diào)研了優(yōu)博訊、宏大爆破、柏堡龍;恒大集團(tuán)11月1日調(diào)研了勁拓股份;恒大金融集團(tuán)分別于10月23日、11月8日調(diào)研了溫氏股份、寶鷹股份。

截至昨日，前海人壽四季度以來共計(jì)調(diào)研了17只個(gè)股，其中10月份調(diào)研了天虹商場(chǎng)、?？低?、美利云、立訊精密、環(huán)旭電子、四維圖新等6只個(gè)股，11月份以來調(diào)研了世聯(lián)行、三環(huán)集團(tuán)、科華生物、光環(huán)新網(wǎng)、海普瑞、安科生物、億帆醫(yī)藥、盛路通信、華帝股份、啟明星辰、以嶺藥業(yè)等11只個(gè)股。

安邦系方面，四季度以來共計(jì)調(diào)研了華斯股份、探路者、科華生物、匯川技術(shù)、華斯股份、京東方A、惠博普、光環(huán)新網(wǎng)等8只個(gè)股。

值得一提的是，科華生物、華斯股份、光環(huán)新網(wǎng)3家公司成為險(xiǎn)資集體調(diào)研的重點(diǎn)標(biāo)的。其中，科華生物是安邦保險(xiǎn)、前海人壽兩家熱門險(xiǎn)資的共同關(guān)注標(biāo)的，公司是國內(nèi)生產(chǎn)量最大、市場(chǎng)占有率最高、品種最齊全、報(bào)批量最大的體外診斷試劑生產(chǎn)企業(yè)，其中禽流感檢測(cè)試劑是政府撥款項(xiàng)目。2013年，公司繼續(xù)推進(jìn)試劑、儀器研發(fā)的“系列化”和“一體化”，全年新獲注冊(cè)證10項(xiàng)，新獲專利2項(xiàng)。

對(duì)于該股，申萬宏源表示，公司作為我國IVD龍頭企業(yè)，受益于國家診斷試劑行業(yè)的增長和進(jìn)口替代，公司鞏固國內(nèi)龍頭地位的同時(shí)不斷拓展海外市場(chǎng);公司內(nèi)生產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷豐富升級(jí)，化學(xué)發(fā)光、分子診斷以及POCT持續(xù)開發(fā)新產(chǎn)品;大股東方源資本的資源及資本運(yùn)作能力有助公司實(shí)現(xiàn)突破性外延擴(kuò)張。預(yù)計(jì)2016年-2018年每股收益分別為0.47元、0.59元、0.74元，分別增長15%、23%、27%,對(duì)應(yīng)預(yù)測(cè)市盈率47倍、37倍、30倍。

66家公司無實(shí)際控制人

歷史經(jīng)驗(yàn)表明，無實(shí)際控制人以及股權(quán)分散的公司更易受到產(chǎn)業(yè)資本的舉牌。

業(yè)內(nèi)人士表示，一些公司雖然股權(quán)分散，沒有實(shí)際控制人，但由于公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范，無實(shí)際控制人并不影響公司的正常運(yùn)營與發(fā)展，事實(shí)上，包括招商銀行、南京銀行、北京銀行等金融類上市公司均是無實(shí)際控制人狀態(tài)，此外，TCL集團(tuán)等制造類企業(yè)也是無實(shí)際控制人的優(yōu)秀典型企業(yè)。然而，出于對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的渴求，無實(shí)際控制人的上市公司也往往成為保險(xiǎn)資金在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)資本重點(diǎn)關(guān)注對(duì)象，其中，沒有實(shí)際控制人的萬科A的股權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)便一直是市場(chǎng)焦點(diǎn)。

《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至昨日，兩市共有66家公司處于無實(shí)際控制人狀態(tài)，其中，第一大股東持股數(shù)量占總股本比例不足30%的公司有58家。包括大商集團(tuán)、南玻A、北京銀行等被舉牌股，而近期大股東吉林敖東被險(xiǎn)資舉牌的廣發(fā)證券亦是無實(shí)際控制人公司。

在上述58家公司中，在剔除今年以來首發(fā)上市的公司后，中設(shè)集團(tuán)（5.43%）、TCL集團(tuán)（7.19%）、沃森生物（8.00%）、凱利泰（8.54%）、全志科技（9.20%）等公司第一大股東持股比例較低均在10%以下。