上海銀行延期發(fā)行 17.77元/股創(chuàng)今年最高銀行股發(fā)行價(jià)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 沙斐    

每經(jīng)記者 沙斐

10月11日，上海銀行在上交所發(fā)布《初步詢價(jià)結(jié)果及推遲發(fā)行公告》。公告顯示，因市盈率高于最近一個(gè)月行業(yè)平均靜態(tài)市盈率水平，原定于10月12日進(jìn)行的網(wǎng)上、網(wǎng)下申購(gòu)將推遲至11月2日進(jìn)行，原定10月11日的IPO網(wǎng)上路演也相應(yīng)推遲至11月1日。根據(jù)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，上海銀行及其主承銷(xiāo)商國(guó)泰君安將在網(wǎng)上申購(gòu)前三周內(nèi)在媒體連續(xù)發(fā)布投資風(fēng)險(xiǎn)特別公告。

此外，綜合考慮上海銀行基本面、可比公司估值水平、所處行業(yè)、市場(chǎng)情況、募集資金需求、投資者結(jié)構(gòu)等因素，協(xié)商確定本次上海銀行發(fā)行價(jià)格為17.77元/股，對(duì)應(yīng)的市盈率為8.26倍，為今年發(fā)行價(jià)最高的銀行股。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年IPO對(duì)銀行股開(kāi)閘以來(lái)，已有江蘇銀行、杭州銀行、江陰農(nóng)商行、無(wú)錫農(nóng)商行、常熟銀行共5家地方銀行因市盈率推遲發(fā)行。

對(duì)此，記者從業(yè)內(nèi)人士了解到，目前A股上市銀行中，城商行、農(nóng)商行平均市盈率明顯高于國(guó)有銀行和股份制銀行，地方銀行首發(fā)估值提高，市盈率超過(guò)行業(yè)均值的發(fā)行并不一定意味著很大的風(fēng)險(xiǎn)，反之，隨著銀行股的擴(kuò)容將進(jìn)一步激活市場(chǎng)活力，特別是上市后的連續(xù)漲停表現(xiàn)對(duì)老銀行股有一定的拉動(dòng)作用。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，從今年以來(lái)已在交易所成功掛牌交易的5只銀行股表現(xiàn)來(lái)看，上市銀行股首日封漲停已成常態(tài)。此外，截至9月30日收盤(pán)，5只銀行股平均漲幅96.67%，較發(fā)行價(jià)接近翻番，在不到兩個(gè)月的交易時(shí)間里，共為投資人貢獻(xiàn)了賬面浮盈107.7億，平均每只新股貢獻(xiàn)賬面浮盈21.4億元。

事實(shí)上，監(jiān)管部門(mén)日益加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行資本充足性的監(jiān)管，對(duì)于銀行業(yè)而言，如何平衡資本充足與資本回報(bào)的關(guān)系、公司可持續(xù)發(fā)展需要及股東回報(bào)要求，保持資本充足率水平的穩(wěn)定，一直是每年資本規(guī)劃的重頭戲，尤其地方商業(yè)銀行受到資本金的限制，難以滿足其規(guī)模擴(kuò)張的需要。

通過(guò)上市引進(jìn)新的資金血液，進(jìn)一步增強(qiáng)資本實(shí)力、化解金融風(fēng)險(xiǎn)、改善公司治理結(jié)構(gòu)，已成為多數(shù)銀行加快新一輪戰(zhàn)略發(fā)展的關(guān)鍵一步。根據(jù)最新的招股說(shuō)明書(shū)披露顯示，上海銀行的凈利潤(rùn)增速、人均利潤(rùn)、成本收入比增速、不良貸款率等主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)已較首次提交上市申請(qǐng)時(shí)大幅改善，其中2015年人均凈利潤(rùn)達(dá)127.2萬(wàn)元，約為同期上市銀行平均水平的2倍多。

此外，上海銀行預(yù)計(jì)2016年1～9月?tīng)I(yíng)業(yè)收入?yún)^(qū)間為262億元～266億元，對(duì)應(yīng)相比去年同期增長(zhǎng)7.29%～8.93%；歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)區(qū)間為108億元～111億元，較同期增長(zhǎng)8.99%～12.01%，規(guī)模與效益雙雙快速增長(zhǎng)，發(fā)展保持著良好增速。