普菲特漲價123% 揮別樂通股份“轉(zhuǎn)嫁”英飛拓

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 左越    

◎每經(jīng)記者 左越

在5月與樂通股份“分手”的普菲特，在幾個月之后終于“牽手”英飛拓（002528，前收盤價8.29元）。

根據(jù)英飛拓披露的公告顯示，這筆收購交易作價6.4億元，而這與此前樂通股份披露的交易價格相比高出1.23倍，普菲特的身價可謂水漲船高。

標(biāo)的增值率達21.6倍

9月12日早間，英飛拓披露公告稱，9月8日，公司與北京普菲特廣告有限公司（以下簡稱“普菲特”）及其股東普睿投資、數(shù)聚時代以及普菲特股權(quán)的最終持有人饒軒志、李峰、龔偉簽訂了收購協(xié)議，公司擬以6.4億元收購普菲特100%的股權(quán)。

每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，在這次收購中，普菲特的股東方還需花費3.15億元購買英飛拓的股票。具體來看，交易中約定普睿投資和數(shù)聚時代須在英飛拓支付收購對價后40個工作日內(nèi)，共計使用3.15億元，以不低于其購買英飛拓股票交易日前收盤價的9折的價格購買英飛拓股票。

值得注意的是，目前，普菲特是百度KA核心代理商，并已取得搜狗核心代理商及醫(yī)藥行業(yè)垂直代理商、神馬核心代理商。2014年~2016年的前6月，普菲特營業(yè)總收入分別為1.07億元、2.76億元、2.5億元，分別實現(xiàn)凈利潤688.22萬元、2272.9萬元、2222.06萬元。

從評估結(jié)果來看，普菲特股東全部權(quán)益價值評估為6.4億元，評估值較合并口徑（母公司單體）賬面凈資產(chǎn)增值6.13億元，增值率高達2159.81%。

“轉(zhuǎn)嫁”后身價大增

每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，這并不是普菲特第一次在A股市場亮相。就在去年，樂通股份的定增案中，募投方向之一就是擬收購普菲特100%股權(quán)，而彼時這筆收購交易的作價尚為2.86億元，這意味著，普菲特此時的身價較樂通股份收購時已經(jīng)高出3.5億元左右，高出近1.23倍。

伴隨交易價格上漲，業(yè)績約定也水漲船高。每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）注意到，樂通股份擬收購時交易各方約定的2016、2017年普菲特扣非凈利潤分別為2860萬元、3718萬元。而此次交易各方約定的2016、2017年考核凈利潤分別為5000萬元、6500萬元，明顯高出不少。

事實上，從樂通股份當(dāng)時披露定增公告復(fù)牌后的股價走勢，就能看出市場對當(dāng)時定增預(yù)案的期待。在去年5月29日復(fù)牌之后，樂通股份即接連走出13個漲停板，股價漲幅超過2倍。不過，在披露預(yù)案一年以后，樂通股份突然叫停定增方案，收購普菲特事項也隨之告吹。

而在今年5月的公告中，樂通股份表示終止定增是由于公司推進定增方案已有較長一段時間，近期公司收到擬收購標(biāo)的公司的通知，提出終止與公司簽署的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》、《非公開發(fā)行股票之附生效條件的認購協(xié)議》等協(xié)議。