中大型私募擴(kuò)張迅猛 9月前認(rèn)繳規(guī)模暴增至8萬(wàn)億

每經(jīng)編輯 楊建    

每經(jīng)記者 楊建

盡管行業(yè)監(jiān)管不斷升級(jí)，但在8月1日后私募管理人的數(shù)量又恢復(fù)了增長(zhǎng)。據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)9月9日公布的最新私募登記備案數(shù)據(jù)顯示，截至2016年8月底，基金業(yè)協(xié)會(huì)已登記私募基金管理人為17085家，相比7月底的16467家，增加了618家，增幅3.75%。此外,認(rèn)繳規(guī)模也創(chuàng)出了8.03萬(wàn)億元的新高。

值得注意的是，私募行業(yè)的集中度有所提升，中大型私募迅猛擴(kuò)張，從2015年1月到2016年8月，50億~100億元管理規(guī)模的私募數(shù)量從60家增長(zhǎng)到160家，增長(zhǎng)167%，而100億元以上管理規(guī)模的私募數(shù)量從43家增長(zhǎng)到了140家，增長(zhǎng)233%。

8月私募認(rèn)繳規(guī)模暴增

來(lái)自于基金業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示，在8月1日大限前，私募管理人家數(shù)下降較多，截至2016年7月底，基金業(yè)協(xié)會(huì)已登記私募基金管理人16467家。但在8月1日大限之后，私募管理人的數(shù)量在大幅下降之后又恢復(fù)了增長(zhǎng)。據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)9月9日公布的最新私募登記備案數(shù)據(jù)顯示，截至2016年8月底，基金業(yè)協(xié)會(huì)已登記私募基金管理人為17085家，相比7月底的16467家，又增加了618家，增幅3.75%，為今年以來(lái)單月增長(zhǎng)數(shù)量之最。

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，私募管理產(chǎn)品數(shù)量和管理規(guī)模在8月也取得可觀的增長(zhǎng)，數(shù)據(jù)顯示，截至8月底已備案私募基金39704只，認(rèn)繳規(guī)模達(dá)8.03萬(wàn)億元，實(shí)繳規(guī)模6.43萬(wàn)億元。

同時(shí)，大中型私募隊(duì)伍持續(xù)迅猛擴(kuò)張，數(shù)據(jù)顯示，截至2016年8月底，管理規(guī)模在20億~50億元的私募基金管理人421家，管理規(guī)模在50億~100億元的160家，管理規(guī)模100億元以上的有140家。對(duì)比7月份的數(shù)據(jù)，100億元以上的私募在8月份增加了9家，50億~100億元規(guī)模的私募增加了22家，20~50億元規(guī)模的私募增加了21家。

私募業(yè)集中度大幅提升

9月10日在寧波召開(kāi)的中國(guó)私募投資基金峰會(huì)上，基金業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)賈洪波認(rèn)為，目前行業(yè)存在許多固定成本，形成了行業(yè)的事實(shí)成本，其中包括募集成本、運(yùn)營(yíng)成本與合規(guī)成本。初步估算，一個(gè)小型私募證券基金的年度運(yùn)營(yíng)成本不少于400萬(wàn)元，隨著人力、房租等成本提升，這個(gè)數(shù)字也將不斷增大。

實(shí)際上，今年小型私募的日子并不好過(guò)，不但成本上漲不說(shuō)，募集資金也較為困難，此外還得面對(duì)客戶贖回。

廣東一家私募公司老總告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，今年市場(chǎng)不好，小型私募機(jī)構(gòu)募資非常困難，公司客戶流失率很高。而深圳一家私募總經(jīng)理也告訴記者，他們的產(chǎn)品主要通過(guò)券商渠道代銷，今年基本上賣不動(dòng)，而私募行業(yè)整體的募資非常困難，也有很多客戶選擇贖回。

對(duì)此，有私募人士認(rèn)為，當(dāng)前私募機(jī)構(gòu)的募資難問(wèn)題，一方面在監(jiān)管層重拳出擊的政策背景下，相比之前的私募基金投資者，門檻大為提高，投資者必須是具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力的機(jī)構(gòu)或個(gè)人。對(duì)機(jī)構(gòu)和個(gè)人的凈資產(chǎn)規(guī)模、投資于單只私募基金的金額均有明確規(guī)定，這對(duì)小型私募機(jī)構(gòu)的影響是非常大的。另一方面也與當(dāng)前市場(chǎng)行情持續(xù)低迷有關(guān)，市場(chǎng)賺錢效應(yīng)不高，私募的業(yè)績(jī)也提不上來(lái)。

值得注意的是，賈紅波在寧波中國(guó)私募投資基金峰會(huì)上表示，私募基金行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，兩極分化將逐步加劇。在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)低迷的大背景下，資產(chǎn)收益率下滑，私募基金行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)將逐步進(jìn)入拼業(yè)績(jī)、比實(shí)力、做品牌的良性競(jìng)爭(zhēng)階段。強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面可能會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化，行業(yè)巨頭將會(huì)逐步顯露。而銀行、信托、保險(xiǎn)等機(jī)構(gòu)資金越來(lái)越青睞私募機(jī)構(gòu)，能夠進(jìn)入合作機(jī)構(gòu)“白名單”的私募機(jī)構(gòu)將在競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)地位。

據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，私募基金行業(yè)的集中度也有所提升，從2015年1月到2016年8月，50億~100億元管理規(guī)模的私募數(shù)量從60家增長(zhǎng)到160家，增長(zhǎng)達(dá)167%；而100億元以上管理規(guī)模的私募數(shù)量從43家增長(zhǎng)到了140家，增長(zhǎng)233%。但與此同時(shí)，相當(dāng)數(shù)量的私募基金管理規(guī)模很小，截至8月底，管理規(guī)模50億元以上的有300家，占比僅1.76%；1億元以下的有11618家，占比68%。

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