為4400余不合要求的賬戶開通權(quán)限 10券商遭警示并責(zé)令改正

每經(jīng)編輯 畢華章 李琦蕊    

每經(jīng)記者 畢華章 實習(xí)記者 李琦蕊

從規(guī)范對賭協(xié)議，到市場議論的提高投資者門檻，分層制度出臺后，新三板監(jiān)管措施日趨嚴(yán)格。此次，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對于新三板監(jiān)管再出重拳。

8月23日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)披露，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對中信建投證券等10家券商采取出具警示函、責(zé)令改正自律監(jiān)管措施。令股轉(zhuǎn)系統(tǒng)此次密集出擊的原因包括，10家券商為4400余戶不符合要求的投資者賬戶開通權(quán)限，違反了投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）等規(guī)定。

對此，南山投資執(zhí)行董事周運南對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，目前新三板還沒有真正完全規(guī)范化，投資風(fēng)險仍然較大，如果把新三板參與各方規(guī)范管理做好，同時把投資者教育完善，新三板二級市場在未來發(fā)展上會少很多波折。

中信建投證券等10券商遭警示

縱觀股轉(zhuǎn)系統(tǒng)此前監(jiān)管情形，一天之內(nèi)向10家券商出具警示函并責(zé)令整改的情形，亦較為罕見。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對10家券商出具的警示函等監(jiān)管信息顯示，10家券商均存在違規(guī)向不符合要求的投資者賬戶，開通全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)合格投資者權(quán)限的行為。

其中，中信建投證券在10家券商中違規(guī)開戶數(shù)量最多，漏報違規(guī)開戶比例最高。

2016年5月底以前，中信建投證券在投資者適當(dāng)性管理過程中，未依據(jù)委托代理協(xié)議簽署日前一交易日日終的投資者名下證券類資產(chǎn)市值判斷適當(dāng)性。中信建投證券錯誤地根據(jù)投資者臨柜辦理業(yè)務(wù)權(quán)限，開通手續(xù)時點的實時資產(chǎn)市值，為3328戶不符合要求的投資者賬戶開通全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)合格投資者權(quán)限。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)出具的警示函認(rèn)為，中信建投證券違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）》的相關(guān)規(guī)定。具體而言，違反了該細(xì)則第五條關(guān)于自然人投資者證券類資產(chǎn)市值計算時點要求的規(guī)定。

同時，中信建投證券于今年4月25日提交的中信建投證券關(guān)于執(zhí)行投資者適當(dāng)性制度自查工作的反饋報告中，存在未如實上報違規(guī)開戶的情形。

據(jù)悉，中信建投證券漏報違規(guī)開戶比例高達(dá)90.42%，違反了《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）》第十九條，關(guān)于如實提供投資者開戶資料等信息的規(guī)定。

鑒于上述違規(guī)事實和情節(jié)，依據(jù)《業(yè)務(wù)規(guī)則》第6.1條與投資者適當(dāng)性管理細(xì)則（試行）第二十條規(guī)定，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對中信建投證券采取責(zé)令改正的自律監(jiān)管措施。

新三板投資者監(jiān)管力度更趨嚴(yán)格

事實上，本次股權(quán)系統(tǒng)重拳出擊的對象除了中信建投證券外，華泰證券、中信證券等其余9家券商亦存在此類問題。除此之外，上述券商存在的問題還包括為不符合要求的合伙企業(yè)賬戶開通權(quán)限等。

《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，上述10家券商合計違規(guī)為4400余戶不符合要求的投資者賬戶開通了股轉(zhuǎn)系統(tǒng)合格投資者權(quán)限。而此次股轉(zhuǎn)系統(tǒng)集中對相關(guān)券商予以警示也透露出新的監(jiān)管信號。

值得注意的是，從近期的規(guī)范對賭協(xié)議，到市場議論的提高投資者門檻，分層制度出臺后，新三板監(jiān)管措施趨嚴(yán)已無可爭議。

南山投資執(zhí)行董事周運南在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，這表明監(jiān)管部門的態(tài)度沒有改變，首先必須加強新三板參與各方的嚴(yán)厲監(jiān)管。第二步是通過嚴(yán)加監(jiān)管以后，讓新三板的參與各方規(guī)范化運作，第三步才是落地配套政策。

他認(rèn)為，監(jiān)管是通過對企業(yè)、市場中介以及投資者等三個角度開展監(jiān)管。對于監(jiān)管投資者而言，目前應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照合格投資者條例來執(zhí)行，以引導(dǎo)和規(guī)范合格投資者的投資行為。

事實上，今年可謂是監(jiān)管年，不僅新三板，主板亦然。“總體來說這是好事，在新三板剛起步時，在很多問題還沒有暴露出來的時候，通過監(jiān)管讓問題暴露出來，讓參與各方提前規(guī)范，能讓新三板走得更穩(wěn)、更好、更長遠(yuǎn)。”

周運南表示，“目前新三板還沒有真正完全規(guī)范化，投資風(fēng)險仍然較大，如果把新三板參與各方規(guī)范管理做好，同時把投資者教育完善，新三板二級市場在未來發(fā)展上會少很多波折。”