與黑石交易落槌 萬科確認128.7億收購印力集團96.55%股份

每經(jīng)編輯 黃博文    

每經(jīng)實習(xí)記者黃博文

中期業(yè)績發(fā)布會前夕，萬科披露與黑石的交易終于落槌。

今日（8月21日）下午，萬科企業(yè)發(fā)布公告，披露了收購黑石集團的聯(lián)營企業(yè)所管理基金及其它獨立第三方持有的某商業(yè)物業(yè)公司大多數(shù)股權(quán)事項。正如此前萬科公告中提及，最終收購的標的正是深圳印力集團。

于投資事項完成后，Vanke Rainbow（投資資金之全資附屬公司）將持有印力集團已發(fā)行總股本96.55%，黑石集團聯(lián)營公司管理的基金及印力集團管理層將共同持有其余的印力集團已發(fā)行總股本3.45%。

萬科實出資38.39億

公告中稱，7月15日，有限合伙人I（Vanke SPV的全資附屬公司）、有限合伙人II（Vanke SPV持有50%權(quán)益的合資公司）及普通合伙人（Vanke SPV持有40%權(quán)益的合資公司）訂立了有限合伙協(xié)議，其中包括為了投資目的成立投資基金。Vanke SPV為萬科的間接全資附屬公司。

萬科根據(jù)有限合伙協(xié)議擬透過有限合伙人I、有限合伙人II及普通合伙人出資予投資基金的合計總額為5.83億美元（約人民幣38.89億元或港幣45.40億元）。

投資基金在收到所有所需的法規(guī)批準及為該等投資而簽訂的最終交易文件內(nèi)訂明其他先決條件達成后，將透過其全資附屬公司Vanke Rainbow投資于印力集團的股權(quán)及股權(quán)相關(guān)的權(quán)益，即相當于完成投資事項后，印力集團已發(fā)行總股本96.55%的認購股份。

上述收購印力集團的投資事項總代價為19.28億美元（相當于人民幣128.7億元或港幣150.3億元），為Vanke Rainbow及印力集團經(jīng)公平蹉商后確定。投資事項的代價將由投資基金支付。

就有關(guān)成立投資基金，8月21日，萬科與招商銀行就提供財務(wù)支持訂立了合作協(xié)議，招商銀行出資90億元與參與投資基金。

截止公告日期，黑石集團聯(lián)營公司所管理的基金持有印力集團及MWREF大多數(shù)股權(quán)。而印力集團管理層間接持有印力集團少數(shù)股權(quán)。Vanke Rainbow將運用投資基金的資金收購印力集團股份。

與此同時，印力集團及MWREF將進行重組，若干印力集團及MWREF現(xiàn)有股東所持有的股份將被回購，而MWREF將成為印力集團的全資附屬公司。于投資事項完成后，Vanke Rainbow將持有印力集團已發(fā)行總股本96.55%，黑石集團聯(lián)營公司管理的基金及印力集團管理層將共同持有其余的印力集團已發(fā)行總股本3.45%，而印力集團將相應(yīng)持有MWREF已發(fā)行總股本的100%。

對股權(quán)之爭影響幾何？

在與黑石的交易被爆出后，外界即有觀點認為這是萬科“B計劃”。就曾經(jīng)有人向港交所發(fā)出舉報性，指萬科管理層收購印力集團，目的可能是“保護管理層控制權(quán)”，并通過“收購一個新的平臺，令他們即使被辭退，亦可以繼續(xù)以同一組人運作。”

而萬科管理層對此推斷全盤否定，表示此次交易只是萬科業(yè)務(wù)層面的收購，未（像聯(lián)姻深地鐵）那樣涉及股權(quán)，萬科方出資亦不到40億元。

萬科在公告明確表示，董事會認為投資事項可改善本公司于商業(yè)物業(yè)領(lǐng)域的的管理及經(jīng)營能力。這與本公司未來十年發(fā)展成為城市配套服務(wù)商的戰(zhàn)略一致。董事會認為，印力集團擁有卓越的商業(yè)物業(yè)管理及經(jīng)營能力，并聚集大量長期且穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)租戶資源。

目前萬科股權(quán)之爭依然撲朔迷離，萬科獨立董事華生8月19日在微博發(fā)表言論，預(yù)測萬寶之爭兩大結(jié)局。

華生表示：“我一直認為萬科最后難免兩個結(jié)局：一是無論大股東是誰，保持萬科無實際控制人的現(xiàn)代治理結(jié)構(gòu)，公司長期發(fā)展和業(yè)主等均可望實現(xiàn)多贏。這是包括我在內(nèi)許多人不放棄努力的原因；二是管理團隊出走賣股變現(xiàn)再創(chuàng)業(yè)，資本剩余時代并非難事，對他們自己更可能是幸事。就理論分析來說，前者有意義，后者有意思。”