智慧松德擬6.5億收購(gòu)富江機(jī)械切入軍工行業(yè)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 莫淑婷 每經(jīng)記者 曾劍    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 莫淑婷 每經(jīng)記者 曾劍

智慧松德（300173，SZ）在停牌4個(gè)月后終推出重組預(yù)案。8月10日晚間，公司公告稱，擬向奇發(fā)實(shí)業(yè)及何芹發(fā)行股份購(gòu)買其持有的富江機(jī)械100%的股權(quán)，切入軍工行業(yè)。公告顯示，富江機(jī)械凈資產(chǎn)賬面價(jià)值6556.36萬元，預(yù)估值6.5億元，增值率高達(dá)891.40%。

增值率高達(dá)891.40%

8月10日晚間，智慧松德發(fā)布重組預(yù)案，擬向奇發(fā)實(shí)業(yè)及何芹發(fā)行股份購(gòu)買其持有的富江機(jī)械100%的股權(quán)，同時(shí)公司擬向不超過5名投資者以詢價(jià)方式非公開發(fā)行股份募集本次重組的配套資金。

公告顯示，富江機(jī)械全部股權(quán)為奇發(fā)實(shí)業(yè)及何芹合計(jì)持有，其中奇發(fā)實(shí)業(yè)持有57.42%，何芹持有42.58%。本次發(fā)行價(jià)格暫定為12.77元/股，發(fā)行數(shù)量為5090.05萬股。募集的配套資金擬用于海裝機(jī)械新建特種鋁合金成形基地、富江機(jī)械新建高端裝備智能制造項(xiàng)目等在建項(xiàng)目投資及支付中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用等并購(gòu)整合費(fèi)用。 

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，富江機(jī)械擬定交易價(jià)格為 6.5億元，而其凈資產(chǎn)賬面價(jià)值僅為6556.36萬元，增值率高達(dá)891.40%。重組預(yù)案顯示，富江機(jī)械預(yù)估增值率較高的主要原因系富江機(jī)械未來經(jīng)營(yíng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)，收益不斷提高，因此收益法預(yù)估值較高。預(yù)計(jì)本次交易完成后上市公司將會(huì)確認(rèn)較大金額商譽(yù)。 

試圖切入軍工行業(yè)

富江機(jī)械的主營(yíng)業(yè)務(wù)為鋁合金特種鑄造、精密機(jī)械加工及機(jī)電一體化，主要應(yīng)用于航空航天、兵器、艦船以及電子等軍事領(lǐng)域， 其產(chǎn)品主要為軍事用途。由于軍工產(chǎn)品對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量要求較高，有較高的行業(yè)進(jìn)入壁壘，下游客戶選定供應(yīng)商后一般不會(huì)輕易更換。

記者了解到，2014年、2015年及2016年1～5月，富江機(jī)械分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)務(wù)收入5344.85萬元、6126.39萬元和2855.78萬元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1136.87萬元、1793.50萬元和935.40萬元。

實(shí)際上，智慧松德與富江機(jī)械的收購(gòu)交易也在一定程度上響應(yīng)了國(guó)家關(guān)于鼓勵(lì)軍民融合的號(hào)召，促進(jìn)軍民品業(yè)務(wù)發(fā)展。

智慧松德主要從事凹版印刷機(jī)及其成套設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。2014年，智慧松德收購(gòu)了大宇精雕，有效整合了其擁有的自動(dòng)化、智裝備制造業(yè)務(wù)。在今年7月14日晚間公布的半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，預(yù)計(jì)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)比上年同期增長(zhǎng)85%～115%，盈利金額在4229.90萬元～4915.82萬元。

此次收購(gòu)富江機(jī)械完成后，智慧松德業(yè)務(wù)領(lǐng)域?qū)⒊晒ρ由鞌U(kuò)展至國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的軍民融合產(chǎn)業(yè)和熱點(diǎn)行業(yè)，進(jìn)而形成軍民深度結(jié)合的發(fā)展格局。

值得注意的是，預(yù)案中提到智慧松德股東松德實(shí)業(yè)監(jiān)事賀平的弟弟賀勇在智慧松德停牌日前6個(gè)月至本預(yù)案簽署日期間，累計(jì)買入智慧松德18.02萬股，累計(jì)賣出28.03萬股，結(jié)余股數(shù)4.52萬股。

針對(duì)上述買賣行為，賀勇作出不可撤銷之聲明：“在本人進(jìn)行前述股票買賣交易時(shí)，本人不知悉與本次交易相關(guān)的任何內(nèi)幕信息，本人哥哥賀平也未向本人透露與本次交易相關(guān)的任何內(nèi)幕信息，本人也未從本人哥哥賀平或其他內(nèi)幕信息知情人處獲得關(guān)于本次交易的相關(guān)信息，本人不存在利用內(nèi)幕信息買賣智慧松德股票的情形。”

2015年10月8日～2016年4月8日，智慧松德股價(jià)從13.43漲至16.25元，區(qū)間漲幅為21.00%。