庫(kù)卡：美的可降低持股比例 美的：收購(gòu)沒(méi)完成，不討論這個(gè)

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 陳鵬麗    

◎每經(jīng)記者 陳鵬麗

美的收購(gòu)庫(kù)卡有了最新進(jìn)展。8月8日，美的集團(tuán)（000333，SZ）發(fā)布公告宣布，截至8月4日，美的對(duì)德國(guó)機(jī)器人公司庫(kù)卡集團(tuán)的要約收購(gòu)的額外要約期結(jié)束，德國(guó)庫(kù)卡方面接受本次要約收購(gòu)的股份數(shù)量為3223.4萬(wàn)股，占庫(kù)卡已發(fā)行股本的比例約為81.04%。

由于此前美的就已經(jīng)持有庫(kù)卡13.51%股權(quán)，也就是說(shuō)，如果此次要約收購(gòu)順利交割，美的集團(tuán)將獲得庫(kù)卡集團(tuán)94.55%的股權(quán)。而按照115歐元/股的收購(gòu)價(jià)計(jì)算，美的集團(tuán)此次獲得81.04%的股權(quán)需要支付約37.1億歐元（約合人民幣274.0億元）的交易總價(jià)。

庫(kù)卡集團(tuán)CEO蒂爾·勞伊特日前在接受路透社采訪時(shí)透露，美的集團(tuán)或降低在庫(kù)卡的持股比例。

美的集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)此傳聞向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者回應(yīng)稱，“收購(gòu)尚未完成，該事項(xiàng)仍有不確定性，還沒(méi)到討論（降低持股比例）的那一步。”

美的將獲庫(kù)卡94.5%股權(quán)

今年5月，美的集團(tuán)宣布，擬通過(guò)境外子公司MECCA向德國(guó)庫(kù)卡集團(tuán)股東發(fā)起收購(gòu)要約，尋求獲得德國(guó)庫(kù)卡30%以上的股權(quán)，成為其第一大股東。

據(jù)了解，庫(kù)卡集團(tuán)是全球主要的工業(yè)機(jī)器人生產(chǎn)商之一，旗下共有庫(kù)卡機(jī)器人、庫(kù)卡系統(tǒng)和瑞仕格三個(gè)主要業(yè)務(wù)板塊。7月16日，美的集團(tuán)對(duì)庫(kù)卡要約收購(gòu)的要約期已經(jīng)結(jié)束，不過(guò)仍留給庫(kù)卡股東兩周額外的要約期。

8月8日，美的集團(tuán)正式對(duì)外宣布，截至北京時(shí)間8月4日，本次要約收購(gòu)的要約期全部結(jié)束。額外要約期結(jié)束后，庫(kù)卡股東將不能就要約收購(gòu)繼續(xù)接受要約以出售股份。

美的集團(tuán)表示，本次要約收購(gòu)前，公司已持有庫(kù)卡集團(tuán)13.51%股權(quán)，本次要約收購(gòu)交割時(shí)，公司將共計(jì)持有庫(kù)卡集團(tuán)3760.6萬(wàn)股，占庫(kù)卡集團(tuán)已發(fā)行股本的比例為94.55%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，按照此前美的集團(tuán)提出的115歐元/股的要約收購(gòu)價(jià)計(jì)算，美的集團(tuán)此次交割總對(duì)價(jià)為37.1億歐元。美的集團(tuán)方面稱，美的具備完成此交易所需的財(cái)務(wù)能力，本次交易采用銀行貸款融資。

工業(yè)機(jī)器人對(duì)德國(guó)工業(yè)4.0具有重要意義，作為中國(guó)企業(yè)在德國(guó)最大數(shù)額的跨國(guó)收購(gòu)，美的集團(tuán)對(duì)庫(kù)卡的要約收購(gòu)前期遭受德國(guó)政界方面的阻撓。不過(guò)，美的集團(tuán)多次強(qiáng)調(diào)保持庫(kù)卡集團(tuán)的獨(dú)立性，并簽署了《投資協(xié)議》承諾沒(méi)有促使庫(kù)卡集團(tuán)退市，或?qū)?kù)卡集團(tuán)進(jìn)行重組的意愿；支持庫(kù)卡集團(tuán)監(jiān)事會(huì)及執(zhí)行管理委員的獨(dú)立性，并保持庫(kù)卡集團(tuán)融資策略的獨(dú)立性。

這項(xiàng)關(guān)鍵性的承諾使得美的成功突破庫(kù)卡集團(tuán)管理層及庫(kù)卡兩大股東。要約期結(jié)束時(shí)，美的獲得的庫(kù)卡股權(quán)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)當(dāng)初30%的持股目標(biāo)。

收購(gòu)仍待監(jiān)管部門審批

據(jù)路透社日前報(bào)道，在庫(kù)卡集團(tuán)公布第二季度財(cái)報(bào)后的一次電話會(huì)議上，庫(kù)卡CEO蒂爾·勞伊特向記者表示，“我們得與美的談?wù)勊麄儗?duì)未來(lái)有何看法，有兩種選擇：美的可以要么放棄一些股份，要么通過(guò)增資擴(kuò)股來(lái)擴(kuò)大投資者范圍。”

勞伊特透露，庫(kù)卡和美的集團(tuán)將在9月份展開談判，就未來(lái)庫(kù)卡的股東結(jié)構(gòu)問(wèn)題進(jìn)行磋商。

對(duì)于此種說(shuō)法，前述美的相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)回應(yīng)，“現(xiàn)階段我們沒(méi)有這方面的考慮。收購(gòu)還沒(méi)完成，還要經(jīng)過(guò)一系列的審議批準(zhǔn)。也就是說(shuō)，現(xiàn)在該事項(xiàng)還存在不確定性。收購(gòu)這步都還沒(méi)結(jié)束，現(xiàn)在還不是討論或者考慮（降低持股比例這件事）的時(shí)候。”

美的集團(tuán)另一位內(nèi)部人士則表示，“我們一直都強(qiáng)調(diào)美的是開放的，（我們會(huì)）跟投資人和管理層討論，希望采取對(duì)庫(kù)卡最有利的方式。”

記者了解到，本次要約收購(gòu)仍有待監(jiān)管部門的批準(zhǔn)。距離股權(quán)交割完成，美的的該項(xiàng)收購(gòu)還需要通過(guò)歐盟、德國(guó)、美國(guó)、中國(guó)、俄羅斯、巴西、墨西哥的反壟斷審查；德國(guó)聯(lián)邦經(jīng)濟(jì)事務(wù)和能源部對(duì)本次收購(gòu)無(wú)反對(duì)意見；通過(guò)美國(guó)外資投資委員會(huì)（CFIUS）和國(guó)防貿(mào)易管制理事會(huì)（DDTC）審查。