光大證券啟動赴港上市 最高募資90億港元

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 賈麗娟    

每經(jīng)記者 賈麗娟

隨著港股市場水溫漸暖，內(nèi)地券商赴港上市腳步也在加快。每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）記者注意到，8月8日，光大證券正式招股，擬面向全球投資者發(fā)售6.8億股H股，發(fā)售價不高于13.26港元/股。記者注意到，即使按照這一最高價計算，光大證券H股的招股價較其A股8月8日收盤價仍然低33%。

H股招股價相對A股股價“折讓”三分之一

光大證券此次招股，發(fā)售價在11.8港元～13.26港元之間。公司擬全球發(fā)售6.8億股H股，最終募資金額將在80.24億港元～90.17億港元之間。發(fā)售期從8月8日起至8月11日止，最后一日公布最終定價。按照最高價13.26港元計算（折合人民幣約11.39元），這一價格較8月8日光大證券A股收盤價17.01元/股折讓33%。按照慣例，最終招股價一般不會以最高價定價，那么這一“折讓”將可能更多。

光大證券是內(nèi)地規(guī)模最大的券商之一，中國證券業(yè)協(xié)會資料顯示，截至2015年末，光大證券凈資本排名第九。Wind資訊顯示，2015年，光大證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)股票基金交易量排名第11，基金交易量排名第三；投資銀行業(yè)務(wù)A股股票首次公開發(fā)行金額排名第二，新三板增發(fā)項目募資額排名第一，創(chuàng)業(yè)板募資金額排名第四，債券承銷金額排名第八。

與大多數(shù)券商業(yè)績走勢一致，2013年～2015年，光大證券的總收入及凈利潤均出現(xiàn)快速增長，但2016年業(yè)績同比則大幅下降。最近公布的2016年7月數(shù)據(jù)顯示，光大證券（母公司）前7個月實現(xiàn)營收38.11億元，凈利19.01億元，而公司2015年的總收入為232.9億元，凈利潤76.47億元。

光證金控有望明年分拆上市

光大證券稱，如果按照招股價的中間價12.53港元計算，預(yù)計集資凈額為約82.36億港元。當中約35%用作進一步發(fā)展資本中介業(yè)務(wù)，35%用作現(xiàn)有境外業(yè)務(wù)營運及境內(nèi)外平臺的非內(nèi)生性擴張，20%用于發(fā)展財富管理業(yè)務(wù)及機構(gòu)證券服務(wù)業(yè)務(wù)，10%用作營運資金、后臺系統(tǒng)搭建及一般企業(yè)用途。

分析人士認為，募集金額的35%即近30億港元用于海外相關(guān)業(yè)務(wù)，可見光大證券對國際化的重視程度。而赴港上市正是國際化的重要一步。

近年來，光大證券的國際化步伐正在加快。2010年，光大證券成立光證金控，開始布局境外業(yè)務(wù)。2011年5月，光大證券收購了光證（國際）51%的股權(quán)。2015年6月，又收購了新鴻基金融集團70%的股權(quán)。在剛剛過去的2016年6月，光證金控又收購了光證（國際）余下的49%股權(quán)，至此，光大證券的海外平臺已經(jīng)初步搭建完成。

每經(jīng)投資寶（微信號：mjtzb2）記者注意到，光大證券在招股書中稱，通過海外業(yè)務(wù)平臺向客戶提供包括經(jīng)紀與銷售、投資銀行、資產(chǎn)管理和研究在內(nèi)的多元化金融服務(wù)。在以往記錄期間，光證（國際）主承銷了22家企業(yè)于香港的首次公開發(fā)行，并為逾23家香港上市公司提供財務(wù)顧問業(yè)務(wù)。此外，RQFII及QDII業(yè)務(wù)、面向境內(nèi)外客戶的定制財富管理業(yè)務(wù)等也在拓展中。

此次光大證券還透露，擬于2017年7月～2018年6月分拆光證（國際）與新鴻基金融運營的業(yè)務(wù)，及任何可能收購的其他香港業(yè)務(wù)上市，至于“三年內(nèi)不能分拆子公司上市”的限制，已經(jīng)獲得港交所豁免。