一年前增持承諾未兌現(xiàn) 東北特鋼被遼寧證監(jiān)局警示

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每經(jīng)記者  彭斐

董事長自殺、債務(wù)違約的影響尚在發(fā)酵，而因資金流動性問題，東北特殊鋼集團(tuán)有限責(zé)任公司（以下簡稱東北特鋼）如今又有了新麻煩。

7月18日下午，撫順特鋼（600399，SH）發(fā)布公告披露，公司控股股東東北特鋼收到遼寧證監(jiān)局《關(guān)于對東北特殊鋼集團(tuán)有限責(zé)任公司采取出具警示函措施的決定》。

事情的起因源自一年前的增持承諾。2015年7月8日，東北特鋼承諾擬在未來12個月內(nèi)增持撫順特鋼,累計(jì)金額不低于1.8億元。

不過，因?yàn)榱鲃淤Y金不足問題，東北特鋼無力履行承諾。事實(shí)上，自2013年以來，因拖欠貨款等問題，東北特鋼已被最高人民法院列入全國失信被執(zhí)行人名單。

多位業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，因?yàn)殇撹F行業(yè)延續(xù)幾年的寒冬，鋼鐵企業(yè)普遍面臨資金流動問題，從這個背景下，不難理解東北特鋼的困境。

無力兌現(xiàn)一年前增持承諾

2015年7月，在A股經(jīng)歷暴跌之后，身為撫順特鋼的控股股東，東北特鋼允諾增持撫順特鋼。然而一年后，承諾的履行并未如期。

今年7月2日，撫順特鋼披露的《提示性公告》稱：“東北特鋼因流動資金不足已經(jīng)導(dǎo)致債務(wù)違約，無資金能力履行于2015年7月8日作出的增持公司股份承諾。”

撫順特鋼表示，東北特鋼自發(fā)出承諾以來一直處于資金緊張狀態(tài)，并導(dǎo)致多起債券到期后未能償付本金和利息，構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，7月12日，東北特鋼于上海清算所網(wǎng)站發(fā)布公告稱，該公司2013年度第一期非公開定向債務(wù)融資工具未能按期足額償付本息，已構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。本期應(yīng)償付本息金額為3.21億元。

之前，東北特鋼已有多項(xiàng)債務(wù)違約記錄。最早的一次，發(fā)生在今年3月28日，東北特鋼8億元短融債“15東特鋼CP001”不能按期足額償付，已構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約。

不過，3月18日，東北特鋼曾發(fā)布《2015年度第一期短期融資券付息兌付公告》，這也意味著當(dāng)時該期短期融資券的兌付尚無問題。但事情卻在3月24日出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。

在該筆債券違約之前，東北特鋼官網(wǎng)發(fā)布消息稱，3月24日13時20分，大連市公安局接到報(bào)警，發(fā)現(xiàn)東北特鋼董事長、黨委書記楊華在其居所上吊死亡。

作為融資券的主承銷商，中國國開行(CDB)是把楊華之死列為此次違約的因素之一。而楊華的身亡，也推倒了東北特鋼債務(wù)的多米諾骨牌。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，自3月份以來，東北特鋼至今已曝出6次債券違約。加上最近違約的3.21億元，累計(jì)違約高達(dá)39.21億元。

如今，接連的債務(wù)違約，讓東北特鋼無法兌現(xiàn)一年前增持撫順特鋼股票的承諾，并由此引起了證監(jiān)會遼寧證監(jiān)局的注意。

7月18日下午，撫順特鋼在公告中披露，證監(jiān)會遼寧證監(jiān)局決定對東北特鋼采取出具警示函措施，并將相關(guān)情況記入誠信檔案。

控股股東持股處于受限狀態(tài)

事實(shí)上，東北特鋼的資金問題由來已久。自2013年以來，因拖欠貨款等問題，東北特鋼已被最高人民法院列入全國失信被執(zhí)行人名單。

多位業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，因?yàn)殇撹F行業(yè)延續(xù)幾年的寒冬，生產(chǎn)企業(yè)拖欠款項(xiàng)已是常見之事，從這個背景下，不難理解東北特鋼的困境。

公開資料顯示，東北特鋼由國家原三大骨干特鋼企業(yè)——大連特鋼、撫順特鋼、北滿特鋼重組而成，主要經(jīng)營特種鋼，是國內(nèi)位居前列的特鋼企業(yè)。

不過，一位不愿具名人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，東北特鋼近年來雖一直保持盈利，但利潤規(guī)模不大，且公司其他應(yīng)收款較大，資金被占用規(guī)模較大且時間較長。

國開行披露的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年9月末，東北特鋼資產(chǎn)總額527.26億元，總負(fù)債達(dá)444.73億元，資產(chǎn)負(fù)債率84.35%，公司面臨較大流動性壓力。

一位券商策略人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，作為上市公司的股東，通過質(zhì)押其持有的股票，是其獲得資金的重要途徑之一。

東北特鋼持有撫順特鋼38.58%的股權(quán)，為撫順特鋼的控股股東，撫順特鋼4月5日公告稱，東北特鋼持有的5.02億股已經(jīng)被全部凍結(jié)和輪候凍結(jié)。

股權(quán)凍結(jié)對控股權(quán)的影響上，撫順特鋼并不愿多說，只是在公告中提到，“經(jīng)公司向東北特鋼了解，東北特鋼正核實(shí)相關(guān)情況，努力采取措施與債權(quán)人妥善解決相關(guān)糾紛。”

值得注意的是，在東北特鋼5月30日發(fā)布的公告中，表示其在“13東特鋼MTN2”第二次持有人會議上，同意書面承諾不進(jìn)行債轉(zhuǎn)股、不逃廢債、保證債券本息兌付。

不過，東北特鋼同時也表示，“目前發(fā)行人擁有的機(jī)械設(shè)備和上市公司股權(quán)等財(cái)產(chǎn)均處于資產(chǎn)受限狀態(tài)，暫時無法提供追加擔(dān)保措施。在目前發(fā)行人處于公開市場債券違約情形下無法找到第三方追加連帶責(zé)任擔(dān)保。”

對此，有分析人士認(rèn)為，國內(nèi)債券基本不設(shè)立交叉違約條款，而東北特鋼已經(jīng)多只債券違約了，只要后面還有債券到期，就會說違約。