觸及政策紅線 深擔(dān)保定增方案流產(chǎn)

每經(jīng)編輯 段倩倩    

每經(jīng)實習(xí)記者 段倩倩

7月13日，新三板掛牌公司深擔(dān)保（835403）發(fā)布公告稱，由于政策因素，公司與股票發(fā)行對象協(xié)商一致終止股票發(fā)行。

一位接近深擔(dān)保的人士表示，深擔(dān)保終止股票發(fā)行的原因是股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的新規(guī)。

今年5月27日，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布《關(guān)于金融類企業(yè)掛牌融資有關(guān)事項的通知》（以下簡稱《通知》），明確已掛牌的其他具有金融屬性企業(yè)不得采用做市轉(zhuǎn)讓方式，但該通知發(fā)布前已采用做市轉(zhuǎn)讓方式的除外。

而深擔(dān)保此次股票發(fā)行的初衷正是為了引入做市商?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，深擔(dān)保不是唯一一個股票發(fā)行被終止的新三板類金融掛牌公司。據(jù)知情人士透露，多家新三板擔(dān)保公司曾拜會股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表達(dá)訴求。

募資不超過750萬

公開資料顯示，深擔(dān)保2016年1月12日掛牌新三板，其主營業(yè)務(wù)為個人類擔(dān)保、企業(yè)法人類擔(dān)保、融資類擔(dān)保業(yè)務(wù)、非融類擔(dān)保業(yè)務(wù)以及資金與金融產(chǎn)品衍生類金融業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)讓方式為協(xié)議轉(zhuǎn)讓。

今年4月7日，深擔(dān)保發(fā)布《股票發(fā)行發(fā)案（草案）》，擬發(fā)行股票數(shù)量不超過300萬股，募集資金總額不超過750萬元?！恫莅浮吠瑫r表示，本次股票發(fā)行的目的主要是為做市商提供庫存股票，為公司股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式做準(zhǔn)備，同時引入外部投資者。

"畢竟掛牌新三板了，軟實力也好，充分利用平臺也好，做市轉(zhuǎn)讓對公司和股東有益無害--至少利大于弊吧。"上述接近深擔(dān)保的人士表示。

該人士告訴記者，深擔(dān)保股票發(fā)行方案于4月底過完股東大會，5月初即通過券商報審材料給股轉(zhuǎn)系統(tǒng)，"當(dāng)時雖然新政策沒有出，但股轉(zhuǎn)系統(tǒng)有口頭通知不接受類金融企業(yè)定增、做市，讓先緩一緩。"

5月27日，《通知》出臺并明確已掛牌的其他具有金融屬性企業(yè)不得采用做市轉(zhuǎn)讓方式（該通知發(fā)布前已采用做市轉(zhuǎn)讓方式的除外）。

《通知》的"其他"，指非"一行三會"監(jiān)管、非私募機(jī)構(gòu)但具有金融屬性的企業(yè)，如小額貸款公司、融資擔(dān)保公司、融資租賃公司、商業(yè)保理公司、典當(dāng)公司等。深擔(dān)保為當(dāng)?shù)亟鹑谵k監(jiān)管的公司，這項通知令其變更股票為做市轉(zhuǎn)讓的計劃徹底泡湯。

監(jiān)管趨嚴(yán)是好事

2016年以來，市場上不斷有關(guān)于新三板監(jiān)管層收緊類金融企業(yè)監(jiān)管的風(fēng)聲。上述接近深擔(dān)保的人士表示，盡管風(fēng)聲很多，但真正對類金融企業(yè)產(chǎn)生影響的還是《通知》。

深擔(dān)保不是唯一一個融資被叫停的類金融企業(yè)。另外一家從事?lián)I(yè)務(wù)的新三板掛牌公司董秘告訴記者，其公司的股票發(fā)行方案也流產(chǎn)了，"當(dāng)時做市商都開始詢價了，但被叫停了。"

被叫停的不只是做市，類金融企業(yè)的增資擴(kuò)股同樣被窗口叫停。"我們是想通過掛牌在資本市場融資，但現(xiàn)在達(dá)不到我們上新三板的目的。"該董秘告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，3個星期以前，其公司曾與數(shù)家擔(dān)保公司一起拜訪股轉(zhuǎn)系統(tǒng)反映訴求，但尚未得到回應(yīng)。

上述接近深擔(dān)保的人士則表示，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)并非終止了類金融公司做市轉(zhuǎn)讓和定增，只是暫停，"股轉(zhuǎn)系統(tǒng)目前的態(tài)度比較曖昧，還不明朗。最近出風(fēng)險的小貸公司和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺比較多，而股轉(zhuǎn)系統(tǒng)并未把類金融公司做一個細(xì)分，就只能因為出問題的公司，把類金融公司的融資和做市暫停。"

"即便是做市企業(yè)，也沒有對主營業(yè)務(wù)和股東權(quán)益帶來多大影響。"在該人士看來，深擔(dān)保目前沒有融資需求，無法做市并不會對深擔(dān)保產(chǎn)生太大影響，因為新三板的流動性本來就不是很好，

有新三板公司董秘表示，監(jiān)管趨嚴(yán)對規(guī)范化的公司其實是好事。對信息披露、再融資門檻、進(jìn)入創(chuàng)新層門檻都有了要求，會阻止一些有瑕疵的公司進(jìn)入市場。