10億美元債券發(fā)行完畢 京東擬再發(fā)債30億元

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 賈麗娟    

◎每經(jīng)記者 賈麗娟

京東最近的發(fā)債動(dòng)作有點(diǎn)頻繁。

7月6日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了若干條公司債發(fā)行申請(qǐng)結(jié)果公示，其中，“北京京東世紀(jì)貿(mào)易有限公司”赫然在列。證監(jiān)會(huì)批復(fù)顯示，核準(zhǔn)京東向合格投資者公開(kāi)發(fā)行面值總額不超過(guò)30億元的公司債券。而在此之前的4月，京東剛剛完成了10億美元的公司債募集。

3個(gè)月內(nèi)兩度發(fā)債

證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于核準(zhǔn)北京京東世紀(jì)貿(mào)易有限公司向合格投資者公開(kāi)發(fā)行公司債券的批復(fù)》顯示，根據(jù)《公司法》、《證券法》和《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第113號(hào)）等有關(guān)規(guī)定，核準(zhǔn)公司向合格投資者公開(kāi)發(fā)行面值不超過(guò)30億元的公司債券。

此次公司債券采用分期發(fā)行方式，首期發(fā)行自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起12個(gè)月內(nèi)完成；其余各期債券發(fā)行，自證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行之日起24個(gè)月內(nèi)完成。

此次公司債向誰(shuí)發(fā)行？發(fā)行利率多少？承銷商是誰(shuí)？遺憾的是，這些信息還不得而知?？梢詤⒖嫉氖牵衲?月，京東剛剛完成了10億美元的債券發(fā)行，5年期的收益率為3.125%。

據(jù)新華社4月25日?qǐng)?bào)道，瑞銀25日發(fā)表聲明說(shuō)，瑞銀成功協(xié)助京東完成10億美元債券發(fā)行，其中5年期到期收益率為3.125%，10年期到期收益率3.875%。

據(jù)瑞銀介紹，這是京東首次發(fā)行國(guó)際美元債券，也是京東繼上市后在國(guó)際資本市場(chǎng)的又一次重要交易。發(fā)行的京東債券將在新加坡證券交易所上市交易，是2016年以來(lái)市場(chǎng)上首宗中資互聯(lián)網(wǎng)公司的美元債券發(fā)行。

10億美元的發(fā)債金額，已經(jīng)超過(guò)了京東上市時(shí)融資額的一半。而發(fā)債消息公布次日，京東股價(jià)單日下跌8.6%，市場(chǎng)普遍認(rèn)為，京東在持續(xù)虧損的情況下發(fā)債，此舉蘊(yùn)含風(fēng)險(xiǎn)。而京東的債券評(píng)級(jí)僅為BBB-，與騰訊的A-和阿里巴巴的A+比起來(lái)，距離不小。

半年來(lái)新動(dòng)作頻頻

今年5月剛公布最新Q1財(cái)報(bào)的京東，一季度實(shí)現(xiàn)凈收入540億元，同比增長(zhǎng)47.3%，但仍然錄得了8.649億元的經(jīng)營(yíng)虧損。而2015年全年，京東的凈虧損也超過(guò)了上一年。

新業(yè)務(wù)的大舉投入，被認(rèn)為是虧損的重要原因之一。劉強(qiáng)東曾在今年5月表示，京東今年將要花100億元打造三張網(wǎng)，即大家電網(wǎng)、中小家電網(wǎng)和生鮮冷鏈一體化網(wǎng)絡(luò)。而正在大力發(fā)展的京東金融，投入也不會(huì)少。

每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）注意到，今年以來(lái)，京東的新動(dòng)作比以往更頻繁。在提高免運(yùn)費(fèi)門(mén)檻、成立事業(yè)部加碼智慧物流領(lǐng)域、海外事業(yè)部整合至京東商城等動(dòng)作之后，在今年“6·18”過(guò)后，京東宣布了和沃爾瑪達(dá)成一系列深度戰(zhàn)略合作，沃爾瑪?shù)膶?shí)體門(mén)店將接入京東投資的物流平臺(tái)達(dá)達(dá)以及“京東到家”，而1號(hào)店則被京東全資收購(gòu)。

以上種種都需要資金，京東此次發(fā)債難免又會(huì)讓投資者想到“資金壓力”的問(wèn)題。但在京東看來(lái)，企業(yè)發(fā)行債券是很常見(jiàn)的融資手段，BAT全部都有發(fā)行過(guò)債券，阿里還發(fā)了80億美元的債券，京東發(fā)行的債券額度算比較少的。而在企業(yè)的常規(guī)融資渠道——發(fā)行股票、發(fā)行債券、向銀行貸款之中，債券也是相對(duì)最優(yōu)的方式。