邵平直言已進(jìn) “焦慮時(shí)刻” 銀行業(yè)到底發(fā)生了什么？

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 張壽林    

（平安銀行行長(zhǎng)邵平）

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者  張壽林

"去年我在論壇上講，'中國(guó)銀行業(yè)進(jìn)入了三十年未有之變局，大躍進(jìn)的時(shí)代結(jié)束了'，現(xiàn)在看來(lái)，事實(shí)被不幸言中。"這是平安銀行行長(zhǎng)邵平在7月7日中國(guó)銀行業(yè)發(fā)展論壇上的一段講話。

銀行業(yè)到底發(fā)生了什么？邵平所說(shuō)的"不幸言中"指的又是什么？

"處在這樣嚴(yán)峻的時(shí)刻，銀行人的心中可能都會(huì)升騰起這樣一個(gè)問(wèn)題：這個(gè)世界會(huì)好嗎？中國(guó)銀行業(yè)的明天會(huì)好嗎？" 邵平說(shuō), "對(duì)銀行人來(lái)講，可以說(shuō)現(xiàn)在進(jìn)入了一個(gè)'焦慮時(shí)刻'".

而這，或許是迄今業(yè)內(nèi)人士對(duì)銀行業(yè)生態(tài)現(xiàn)實(shí)的真情流露。

利潤(rùn)增速現(xiàn)斷崖式下跌

"(凈利增速)從30%多的高增長(zhǎng)到接近零增長(zhǎng)，銀行業(yè)只用了短短的四年時(shí)間，這是一個(gè)驚心動(dòng)魄的變化。"邵平透露了銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的一個(gè)事實(shí)：從2011年的36.34%銳減到2015年的2.43%。數(shù)年內(nèi)，銀行的利潤(rùn)增速出現(xiàn)了斷崖式下跌。

事實(shí)上，數(shù)字的變化也傳遞出一個(gè)重要信息：銀行"躺著賺錢"的黃金時(shí)代真正成為歷史。

比利潤(rùn)增速下滑更為嚴(yán)酷的現(xiàn)實(shí)是，商業(yè)銀行不良率不斷攀升。

銀行業(yè)不良率到底面臨怎樣的考驗(yàn)？據(jù)銀監(jiān)會(huì)國(guó)有重點(diǎn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)事會(huì)主席于學(xué)軍透露：銀行的不良貸款的爆發(fā)實(shí)際上最早是從2012年開始，首先在江浙滬東部沿海地區(qū)反映出來(lái)。近三年不斷地向中西部蔓延。從全國(guó)來(lái)看，不良率的反彈是從2014年開始，包括不良額和不良率的雙升，一直延續(xù)到今年。到今年5月末的最新統(tǒng)計(jì)，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不良貸款余額已經(jīng)大大地超過(guò)兩萬(wàn)億元，不良率突破2%，達(dá)到2.15%。

"同時(shí)，我們逾期90天以上的貸款也呈同步增加之勢(shì)，銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的壓力、撥備的壓力、盈利的壓力持續(xù)加大。"于學(xué)軍進(jìn)一步說(shuō)，中國(guó)銀行業(yè)不良貸款率的反彈、經(jīng)營(yíng)壓力的持續(xù)加大，將是一個(gè)較長(zhǎng)的過(guò)程。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今年6月，在國(guó)新辦舉辦的中國(guó)債務(wù)率分析及對(duì)策有關(guān)情況吹風(fēng)上，銀監(jiān)會(huì)審慎規(guī)制局副局長(zhǎng)王勝邦曾表示，過(guò)去三年商業(yè)銀行用撥備核銷以及其他手段處置了約2萬(wàn)億不良貸款。

商業(yè)銀行面臨內(nèi)部問(wèn)題的同時(shí)，外部環(huán)境也在發(fā)生劇烈變化。

《證券日?qǐng)?bào)》近日?qǐng)?bào)道稱，近兩年從銀行離職后投身互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的銀行高管共計(jì)49人。其中跳槽至互聯(lián)網(wǎng)銀行12人，綜合性互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)12人，P2P平臺(tái)23人，其他互聯(lián)網(wǎng)金融公司2人。

據(jù)融360統(tǒng)計(jì)，今年1月至5月份，共8人從銀行跳槽至互聯(lián)網(wǎng)金融公司。其中，點(diǎn)融網(wǎng)就吸收了3人，分別為渣打中國(guó)總行副行長(zhǎng)、平安普惠副首席風(fēng)險(xiǎn)官、匯豐銀行中國(guó)區(qū)首席法律顧問(wèn)。而原本就為民生銀行出身的孫雷創(chuàng)辦的玖富投資，今年5月份又吸收J(rèn)P摩根紐約總部風(fēng)控執(zhí)行董事任玖富首席數(shù)據(jù)科學(xué)家。

邵平也提到了銀行業(yè)近幾年的離職潮現(xiàn)象。他認(rèn)為，銀行業(yè)"焦慮"時(shí)刻的到來(lái)，或許是近幾年離職潮的原因之一。

"最為嚴(yán)重的是，銀行在新增信貸的投向上也面臨'資產(chǎn)荒'的問(wèn)題，原來(lái)風(fēng)險(xiǎn)較小的國(guó)企債務(wù)、地方政府擔(dān)保的信用債也開始爆發(fā)風(fēng)險(xiǎn)。新增資產(chǎn)缺乏'安全區(qū)'，銀行腹背受敵。"邵平說(shuō)。

海通證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李迅雷曾分析指出，據(jù)中央國(guó)債登記結(jié)算公司發(fā)布的《中國(guó)銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)年度報(bào)告（2015）》，2015年相關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)收益約1169.9億元?？梢?jiàn)，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)收益少的可憐，與23萬(wàn)億的理財(cái)產(chǎn)品余額完全不相稱。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，受央行降息、股市下行、資產(chǎn)配置荒等因素影響,理財(cái)產(chǎn)品收益率一降再降,從2014年底的平均5.19%的收益率降到2015年底的4.41%,到2016年,理財(cái)產(chǎn)品平均收益率已經(jīng)降至4%以下了。

九州證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄧海清表示，2016年5月以來(lái)，監(jiān)管政策出現(xiàn)重大調(diào)整，一方面導(dǎo)致社會(huì)融資規(guī)模的急劇下降，另一方面導(dǎo)致固定資產(chǎn)投資資金增速顯著下降。一種可能性是，如果維持"嚴(yán)監(jiān)管+緊信用"的政策組合，則"資產(chǎn)荒2.0"不可避免。另一種可能性是，如果監(jiān)管政策適度放松，則社會(huì)融資規(guī)模反彈，固定資產(chǎn)投資上升，經(jīng)濟(jì)再度企穩(wěn)回升，金融資產(chǎn)供給增多，債券市場(chǎng)將延續(xù)2016年以來(lái)的調(diào)整趨勢(shì)，這與第一種可能性完全相反。

恢復(fù)高增長(zhǎng)？不現(xiàn)實(shí)！

"造成銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)困難，大量不良貸款率產(chǎn)生的原因?qū)嶋H上還有多種，但最重要的是經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，壓力日漸增大的原因造成的。"于學(xué)軍在分析商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)進(jìn)入困難時(shí)期的原因時(shí)說(shuō)。

邵平還提到了"懶惰病"：在之前的黃金十年中，借助于經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展、牌照壟斷和利率管制的紅利，銀行很容易一飛沖天。這一片浮華也讓銀行患上了"懶惰病"和"盲目自大癥"。這也是中國(guó)銀行業(yè)陷入增長(zhǎng)瓶頸和風(fēng)險(xiǎn)陷阱的原因。

他進(jìn)一步說(shuō)，前些年，很多銀行在繁榮期高歌猛進(jìn)，追求高額的會(huì)計(jì)利潤(rùn)，而對(duì)經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的資本收益缺乏考量；不良資產(chǎn)大量侵蝕利潤(rùn)的現(xiàn)實(shí)告訴銀行人，現(xiàn)在進(jìn)入到風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的時(shí)侯了。原來(lái)創(chuàng)造的報(bào)表利潤(rùn)正在被風(fēng)險(xiǎn)無(wú)奈地調(diào)整著，現(xiàn)在在還歷史的賬。"出來(lái)混總是要還的"。

于學(xué)軍認(rèn)為，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)困難的環(huán)境，除了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行壓力帶來(lái)的影響之外，其實(shí)還有很多原因，他認(rèn)為有三個(gè)是重點(diǎn):

第一，利率經(jīng)過(guò)幾次下調(diào)之后，現(xiàn)在基本上處于一個(gè)歷史最低水平。利率市場(chǎng)化的改革的推出，銀行利差持續(xù)收窄，這種趨勢(shì)，利率處在低位，甚至有可能進(jìn)一步下調(diào)，并延續(xù)一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期。

第二，貨幣過(guò)快擴(kuò)張，使銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表快速膨脹。這不僅體現(xiàn)在銀行貸款的增加上，去年銀行貸款增加了11萬(wàn)億多元，這個(gè)數(shù)量很大；而且反映在類信貸業(yè)務(wù)的過(guò)快增長(zhǎng)上，現(xiàn)在類信貸業(yè)務(wù)就是信貸之外的一些企業(yè)資產(chǎn)類的業(yè)務(wù)，包括表外業(yè)務(wù)，這個(gè)增長(zhǎng)得更快。這就造成銀行業(yè)業(yè)務(wù)復(fù)雜化、管理難度明顯加大，同時(shí)，金融市場(chǎng)擴(kuò)大、膨脹、復(fù)雜化，這使得銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理更加復(fù)雜、更加困難。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)形成明顯的沖擊和擠壓，這個(gè)包括心理上的壓力?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行的沖擊會(huì)越來(lái)越明顯，它的沖擊就像電商的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)商場(chǎng)的沖擊一樣。

于學(xué)軍認(rèn)為，在這種壓力下，銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)愈加困難，轉(zhuǎn)型與突破自然面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)，但不尋求轉(zhuǎn)型與突破，或者轉(zhuǎn)型與突破跟不上時(shí)代發(fā)展的步伐，銀行的經(jīng)營(yíng)必將困難更加。

邵平認(rèn)為，期待銀行資產(chǎn)質(zhì)量快速反彈、利潤(rùn)恢復(fù)高增長(zhǎng)是不現(xiàn)實(shí)的。因?yàn)榻鹑诰皻舛扰c經(jīng)濟(jì)周期高度一致，銀行利潤(rùn)的波動(dòng)更高于經(jīng)濟(jì)的波幅，這是無(wú)法回避的長(zhǎng)期規(guī)律。