認(rèn)購方爽約 維維股份定增告吹

◎每經(jīng)實(shí)習(xí)記者張明雙 6月27日晚間，維維股份（600300，SH）發(fā)布公告稱，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)公司非公開發(fā)行不超過1億股新股，由于認(rèn)購方未能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)及時(shí)繳款，公司未能在核準(zhǔn)批復(fù)文件規(guī)定的6個(gè)月有效期內(nèi)(即2016年6月28日前)完成本次非公開發(fā)行股票，因此本次非公開發(fā)行股票的批復(fù)自動(dòng)失效。 自2014年11月26日發(fā)布8億元定增預(yù)案以來，維維股份的定增計(jì)劃經(jīng)歷數(shù)次對(duì)規(guī)模、發(fā)行價(jià)格等的調(diào)整，歷時(shí)近兩年，最終還是宣告失敗。這使得公司通過定增籌集資金償還銀行貸款，降低資產(chǎn)負(fù)債率的打算也暫時(shí)落空。 定增方案自動(dòng)終止 2014年11月26日，維維股份發(fā)布定增預(yù)案稱，擬向深圳金素資產(chǎn)管理中心(有限合伙)、深圳金務(wù)股權(quán)投資中心(有限合伙)、深圳金慧股權(quán)投資中心(有限合伙)三家機(jī)構(gòu)非公開發(fā)行股票不超過(含)1.6億股，以5元/股的發(fā)行價(jià)算，募集資金總額不超過8億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后將用于償還銀行貸款和補(bǔ)充流動(dòng)資金。 預(yù)案顯示，金素資產(chǎn)管理、金務(wù)股權(quán)投資、金慧股權(quán)投資的執(zhí)行事務(wù)合伙人均為深圳金石資產(chǎn)管理中心(有限合伙)，因此，定增完成后金石資產(chǎn)將間接控制維維股份8.73%的股權(quán)。 2015年7月4日，維維股份實(shí)施利潤(rùn)分配后對(duì)定增預(yù)案進(jìn)行了調(diào)整，擬募集資金總額由不超過8億元調(diào)整為不超過5億元，募資用途調(diào)整為“用于償還銀行貸款”，發(fā)行股份數(shù)量調(diào)整為不超過1億股，發(fā)行價(jià)格由5元/股調(diào)整為4.98元/股。 2015年12月29日，維維股份定增申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行批復(fù)，批復(fù)有效期6個(gè)月。2016年5月20日，維維股份經(jīng)利潤(rùn)分配后再度調(diào)整定增方案，發(fā)行價(jià)格由4.98元/股調(diào)整為4.95元/股，相應(yīng)募集資金總額調(diào)整為不超過4.97億元。 不過，直到6月27日晚，定增股票核準(zhǔn)發(fā)行批復(fù)有效期截止，維維股份仍未收到認(rèn)購方金石資產(chǎn)的相關(guān)款項(xiàng)，定增方案自動(dòng)終止。 為何說好的定增會(huì)終止呢?記者以投資者身份致電維維股份，其證券事務(wù)部門人士表示，認(rèn)購方資金沒有到位是他們(金石資產(chǎn))自己的原因，也沒有跟維維股份方面說明，后續(xù)維維股份將會(huì)按照合同的違約條款向他們要求補(bǔ)償，至于具體的補(bǔ)償方案，因?yàn)殡p方還沒有協(xié)商完成，暫時(shí)不能透露。 償債計(jì)劃暫時(shí)告吹 維維股份定增的目的主要是用于償還銀行貸款。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，維維股份主要通過負(fù)債的方式籌措資金用于資本性支出和補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金，2011年~2015年資產(chǎn)負(fù)債率分別為57.89%、58%、53.88%、55.5%、58.12%，維持在相對(duì)高位。 去年7月，維維股份在定增募集資金運(yùn)用的可行性報(bào)告中也表示，公司短期償債能力指標(biāo)明顯低于同行業(yè)上市公司平均水平，存在一定的短期償債風(fēng)險(xiǎn)，因此有必要通過股權(quán)融資償還部分銀行貸款，降低債務(wù)融資規(guī)模和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。維維股份稱，截至2014年12月31日，公司在未來一年需要償還的短期借款金額為21.62億元，償債壓力較大。 同時(shí)，隨著“大食品”戰(zhàn)略的實(shí)施，維維股份的多元化經(jīng)營(yíng)也帶來了巨大的資本性支出。維維股份先后進(jìn)軍房地產(chǎn)、白酒、食用油、生物制藥、茶甚至煤炭等多個(gè)產(chǎn)業(yè)，有投資者認(rèn)為，維維股份負(fù)債率較高，與多元化經(jīng)營(yíng)大多受挫不無關(guān)系。 不過維維股份并沒有因?yàn)榉艞壎嘣臄U(kuò)張路徑，還表示未來將進(jìn)一步拓展產(chǎn)業(yè)群，緊盯植物蛋白飲料、果汁飲料、茶飲料及其他健康食品等成長(zhǎng)空間較大的細(xì)分市場(chǎng)。 當(dāng)然，這樣的擴(kuò)張必然帶來更大營(yíng)運(yùn)資金需求。如今5億元的定增方案無疾而終，對(duì)維維股份的償債計(jì)劃及多元化擴(kuò)張有何影響呢?對(duì)此上述證券事務(wù)部門人士表示，定增終止對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)沒有影響，銀行債務(wù)方面今后會(huì)想其他的辦法去償還。