連續(xù)兩年虧損 獐子島將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 左越    

每經(jīng)記者 左越

停牌幾天后，獐子島（002069，前收盤價(jià)9.32元）終于在4月的最后一天披露了2015年報(bào)。年報(bào)顯示，公司2015年全年虧損2.43億元，獐子島也將因連續(xù)兩年虧損，被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。

凈利潤虧損2.43億元

獐子島2015年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入27.27億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤-2.43億元。從全年四個(gè)季度來看，二、三季度尚為盈利狀態(tài)，第四季度單季虧損額就達(dá)到了2.46億元。

毛利率數(shù)據(jù)顯示，2015年上市公司各大主要產(chǎn)品蝦夷扇貝、海參、鮑魚、海螺的毛利率分別為16.49%、26.26%、17.01%和67.05%。值得注意的是，鮑魚的毛利率與2014年相比大幅提高56.76%，而海參的毛利率同比降幅則超過20%。

因?yàn)檫B續(xù)兩年虧損，獐子島將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示。對(duì)此，獐子島在公告中表示，這將可能導(dǎo)致公司在經(jīng)營環(huán)境方面形成負(fù)面影響，“具體表現(xiàn)在：一是公司銀行融資成本可能上升、信貸規(guī)?？赡鼙粍?dòng)收緊；二是企業(yè)資金周轉(zhuǎn)運(yùn)營壓力增大；三是債權(quán)人、投資者、員工等各利益相關(guān)方對(duì)企業(yè)未來發(fā)展的信心可能受到影響。”

每經(jīng)投資寶（微信公眾號(hào)：mjtzb2）注意到，早在去年10月底，獐子島就曾預(yù)計(jì)公司2015年凈利潤為0~3000萬元。

今年2月，公司更是在業(yè)績快報(bào)中明確預(yù)計(jì)，2015年實(shí)現(xiàn)盈利344.46萬元。而在彼時(shí)的預(yù)告業(yè)績數(shù)據(jù)中，獐子島給出的營業(yè)利潤和利潤總額分別為-2.43億元和-145.45萬元。

不過，到了今年4月25日，獐子島突然發(fā)布停牌公告稱，公司2015年業(yè)績可能由盈轉(zhuǎn)虧。消息一出，市場嘩然。

大幅沖銷遞延所得稅資產(chǎn)

每經(jīng)投資寶（微信公眾號(hào)：mjtzb2）注意到，在此前的公告中，獐子島曾提到，擬進(jìn)行業(yè)績修正，主要是因?yàn)楣九c會(huì)計(jì)師對(duì)以下事項(xiàng)的不同理解。

從獐子島對(duì)深交所監(jiān)管函回復(fù)的內(nèi)容來看，公司與會(huì)計(jì)師二者間“理解差異”主要涉及的幾大方面中，對(duì)可抵扣虧損及可抵扣暫時(shí)性差異已確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)沖銷，對(duì)公司凈利潤數(shù)據(jù)影響最大。

2014年由于海洋牧場發(fā)生重大自然災(zāi)害，獐子島（母公司層面）當(dāng)年虧損超10億元，由此產(chǎn)生金額較大的遞延所得稅資產(chǎn)。不過，由于公司預(yù)計(jì)在此后幾年將累計(jì)實(shí)現(xiàn)13億元的利潤總額，能夠產(chǎn)生足夠的應(yīng)納稅所得額用以抵扣當(dāng)時(shí)確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)的可彌補(bǔ)虧損，所以按母公司所得稅率15%確認(rèn)遞延所得稅資產(chǎn)1.61億元。

直到2015年末，“上市公司對(duì)遞延所得稅資產(chǎn)的賬面價(jià)值進(jìn)行復(fù)核時(shí)，結(jié)合2015年度實(shí)際情況重新對(duì)2016~2019年度進(jìn)行了盈利預(yù)測，顯示能夠?qū)崿F(xiàn)足夠的應(yīng)納。”

但是在年審會(huì)計(jì)師看來，基于國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境不佳，國內(nèi)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績整體呈現(xiàn)下降趨勢，公司所處行業(yè)受經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化及自然因素影響較大，且這些影響因素在2016年及以后年度仍將存在。鑒于2015年度實(shí)現(xiàn)利潤額偏離盈利預(yù)測值較大等因素，2016~2019年度的盈利預(yù)測值是否能夠?qū)崿F(xiàn)存在不確定性。

最終，獐子島將母公司計(jì)提的可彌補(bǔ)虧損相關(guān)遞延所得稅資產(chǎn)和可抵扣暫時(shí)性差異遞延所得稅資產(chǎn)1.8億元全部沖銷，計(jì)入當(dāng)期所得稅費(fèi)用。