“史上最嚴(yán)”私募監(jiān)管辦法出臺(tái) 設(shè)三個(gè)月過渡期

規(guī)范私募基金的重頭戲來了！4月15日，中國基金業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布了《私募投資基金募集行為管理辦法》（以下簡稱《募集行為辦法》），涉及私募基金募集環(huán)節(jié)的募集主體、募集程序、賬戶監(jiān)督、信息披露、合格投資者確認(rèn)、風(fēng)險(xiǎn)揭示、冷靜期、回訪確認(rèn)、募集機(jī)構(gòu)和人員法律責(zé)任等方面?！赌技袨檗k法》的正式生效時(shí)間為2016年7月15日，基金業(yè)協(xié)會(huì)鄭重提示，自發(fā)布到正式實(shí)施的3個(gè)月過渡期內(nèi)，募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡快完成相關(guān)行為整改和內(nèi)部制度建設(shè)。

“這是‘史上最嚴(yán)’私募監(jiān)管辦法，包括回訪確認(rèn)、投資冷靜期、如何處理違規(guī)等諸多規(guī)定，都是首次出現(xiàn)。”北京一位大型私募公司總經(jīng)理向《證券日報(bào)》記者表示，此管理辦法的出臺(tái)象征著整個(gè)私募行業(yè)的監(jiān)管將會(huì)越來越嚴(yán)格，對促進(jìn)私募業(yè)健康發(fā)展意義深遠(yuǎn)，對切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益、規(guī)范行業(yè)募集行為、塑造私募投資基金“買者自負(fù)、賣者盡責(zé)”的信托文化具有里程碑的意義。

《募集行為辦法》確立了私募募集行為標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)劃了行業(yè)募集行為路徑、厘清了私募基金與各種非法集資的界限，為私募基金行業(yè)正名。該辦法明確了3個(gè)重要問題，一是明確了私募基金兩類募集機(jī)構(gòu)主體，即已在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募基金管理人自行募集其設(shè)立的私募基金，以及在證監(jiān)會(huì)取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并成為基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員的基金銷售機(jī)構(gòu)受托募集私募基金；二是明確了募集機(jī)構(gòu)承擔(dān)合格投資者的甄別和認(rèn)定責(zé)任；三是引入資金賬戶監(jiān)督機(jī)構(gòu)，明確募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機(jī)構(gòu)簽訂監(jiān)督協(xié)議，對募集專用賬戶進(jìn)行監(jiān)督，保證資金不被募集機(jī)構(gòu)挪用，并確保資金原路返還。

該《募集行為辦法》規(guī)定私募募集必須進(jìn)行“回訪確認(rèn)”，要求募集機(jī)構(gòu)的非募集人員履行回訪程序，進(jìn)一步確認(rèn)投資者的身份和真實(shí)投資意愿等，只有在確認(rèn)成功后方能運(yùn)用投資資金。回訪確認(rèn)制度不僅是“了解你的客戶”原則的重要體現(xiàn)，更能遏制“飛單”給私募基金行業(yè)帶來的負(fù)面影響。

在談到《募集行為辦法》對私募機(jī)構(gòu)的影響時(shí)，私募基金公司總經(jīng)理向《證券日報(bào)》記者表示，由于私募基金募集多靠私人銀行、代銷機(jī)構(gòu)等渠道，公司自身募集的規(guī)模不是主流，因此，《募集行為辦法》對私募機(jī)構(gòu)本身的影響不會(huì)太大。