定增方案推倒立馬重來 合力泰原來只做了微調

每經編輯 每經記者 左越    

每經記者 左越

合力泰（002217，收盤價12.03元）昨日（3月3日）披露公司決定終止2015年定增方案，但同時，公司又拋出了一份2016年定增預案。對比前后兩份定增方案可以發(fā)現(xiàn)，其中的募集資金總額、募投項目等完全一致，新預案變動的是發(fā)行底價和發(fā)行數(shù)量。

定增推倒重來

昨日，合力泰宣布將終止2015年定增方案。

 《每日經濟新聞》記者注意到，合力泰這份去年9月推出的定增案，在一個月前剛剛修訂過，其中調整了定價基準日、發(fā)行價等內容。而修訂后的定增案已經經過臨時股東大會的審議獲得通過。隨后，公司將非公開發(fā)行股票的申報材料報送至證監(jiān)會。

對于終止的原因，合力泰表示是“由于自公司非公開發(fā)行股票預案公告以來，我國證券市場發(fā)生了較大變化，同時綜合考慮融資環(huán)境和公司業(yè)務發(fā)展規(guī)劃等因素，為了維護廣大投資者的利益”。

值得注意的是，在宣布終止舊的定增方案之后，合力泰迅速披露了新的定增方案。然而，在對比前后兩個定增方案可以發(fā)現(xiàn)，新方案仍然是“熟悉的味道，熟悉的面孔”，與舊方案非常相似。

具體來看，新舊兩個方案的募集資金總額均為不超過28億元，募投也均投向以下幾個項目：智能終端及觸顯一體化模組項目、生物識別模組項目、電子紙模組及其產業(yè)應用項目以及補充流動資金。同時，發(fā)行對象也均為不超過10名的特定投資者，有效期也同為自公司股東大會審議通過此份定增議案之日起12個月。

新舊方案的不同之處為發(fā)行價格以及發(fā)行數(shù)量。新方案的發(fā)行底價為11.30元/股，與被終止的定增方案相比增長了2%，發(fā)行數(shù)量則從不超過1.89億股變更為不超過2.48億股。

方案變動較小

事實上，合力泰的這份新定增方案更像是對舊方案的“微調”。而滬深兩市不少上市公司在調整方案內容時，大多選擇修訂原有預案。尤其是近來一段時間，修訂甚至兩度三度修訂定增方案的上市公司不在少數(shù)。

不過，記者在梳理近來的定增方案后發(fā)現(xiàn)，慈文傳媒（002343，收盤價39.39元）和南華生物（000504，收盤價16.01元）也選擇了終止原有方案而同步推出新方案。不過，與合力泰相比，這兩家上市公司的調整幅度明顯更大。

在慈文傳媒新定增方案中，發(fā)行價格由25.24元/股大幅上升為不低于42.38元/股，上升幅度至少高出67%，同時募投總規(guī)模也從不超過10.6億元攀升至不超過15億元。而南華生物以新代舊的定增方案中募投規(guī)模則大幅縮水。

值得注意的是，深交所還曾因此向南華生物下發(fā)關注函，要求其詳細說明并披露終止原方案并推進新方案的原因和新舊方案的差異情況對比表等問題。

事實上，如合力泰這般，如此小幅度的修改卻選擇推倒重來而非修訂原有方案，確實少見。而合力泰究竟為何如此選擇呢？記者反復撥打上市公司電話，不過截至記者發(fā)稿時，其電話始終處于無人接聽狀態(tài)。