上證所再問(wèn)山水文化 神秘自然人舉牌未披露

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 胥帥    

◎每經(jīng)記者 胥帥

第一、第二大股東持股數(shù)量被凍結(jié)、屢被交易所公開(kāi)問(wèn)詢、5%股東違規(guī)減持、重組方案泡湯……屢屢“攤上大事”的山水文化（600234，前收盤(pán)價(jià)22.22元），今日（2月22日）再度收到上證所監(jiān)管函，這次矛頭又被指向公司未及時(shí)披露自然人舉牌等問(wèn)題。此前山水文化因漲幅過(guò)大停牌自查，自查結(jié)果尚未出爐，但上市公司股權(quán)變化的異動(dòng)卻已被監(jiān)管層察覺(jué)。

值得一提的是，截至2月18日，自然人股東鐘安升持股比例已達(dá)到5.45%。盡管鐘安升持股比例已經(jīng)超出5%的舉牌線，但山水文化在2月18日之前并未對(duì)其披露。

監(jiān)管函三問(wèn)山水文化

公告顯示，山水文化收到上證所《關(guān)于對(duì)山西廣和山水文化傳播股份有限公司股價(jià)異動(dòng)有關(guān)事項(xiàng)的監(jiān)管工作函》的監(jiān)管函。監(jiān)管函內(nèi)文稱(chēng)，山水文化自1月29日開(kāi)市至2月17日收市，股票價(jià)格大幅上漲，由10.50元漲至22.22元，漲幅達(dá)111.62%。2月18日，公司公告稱(chēng)因公司正就股票交易異常波動(dòng)情況進(jìn)行內(nèi)部核查，申請(qǐng)股票于2月18日起停牌。上證所從3個(gè)方面要求山水文化自查并向相關(guān)股東及實(shí)際控制人核實(shí)。

上證所在監(jiān)管函中提到，近期山水文化前10大股東發(fā)生重大變動(dòng)，其中有6名自然人股東存在集中交易，凈買(mǎi)入金額巨大。上證所要求核實(shí)上述6名自然人股東是否存在一致行動(dòng)關(guān)系。每日經(jīng)濟(jì)新聞?dòng)浾咦⒁獾剑刂寥ツ耆緢?bào)，山水文化前10大股東中，僅有4名是屬于自然人股東，另外6家則是基金和券商。除開(kāi)黃國(guó)忠和北京六合逢春文化產(chǎn)業(yè)投資有限公司持股達(dá)到5%以上外，其余8名股東持股比例均未達(dá)到5%，并未受到減持禁令的限制。這8名股東可以自由地在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)賣(mài)股份，這意味著前十大股東名單隨時(shí)都可能出現(xiàn)較為頻繁的變動(dòng)。

未及時(shí)披露自然人舉牌信息成為了上證所監(jiān)管函的第二個(gè)重點(diǎn)。監(jiān)管函稱(chēng)，截至2月18日，自然人股東鐘安升持股比例已達(dá)到5.45%。要求山水文化督促股東鐘安升按照《上市公司收購(gòu)管理辦法》的相關(guān)規(guī)定，及時(shí)履行信息披露義務(wù)。事實(shí)上，2月18日之前，山水文化確實(shí)沒(méi)有在公告中披露任何自然人已構(gòu)成舉牌的信息，直到上證所發(fā)出監(jiān)管函后，構(gòu)成舉牌的鐘安升才浮出水面。值得一提的是，2月15日，山水文化還在異動(dòng)公告稱(chēng)公司第一大股東和第二大股東的委托代理人（公司實(shí)際控制人）不存在應(yīng)披露而未披露的重大信息。

至于最后一個(gè)方面，上證所要求上市公司披露日常經(jīng)營(yíng)情況是否發(fā)生重大變化，公司及控股股東、實(shí)際控制人是否籌劃涉及公司的重大事項(xiàng)，公司是否存在其他可能對(duì)公司股價(jià)產(chǎn)生較大影響的重大事件。

“野蠻人”來(lái)自深圳

令人費(fèi)解的是，山水文化為何能在屢屢“攤上大事”的背景之下上演股價(jià)上漲的“好戲”？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱龍虎榜數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)：長(zhǎng)城證券深圳福華三路、招商證券深圳福華三路是山水文化的最大買(mǎi)家，其中前者兩天凈買(mǎi)入1.82億元，后者凈買(mǎi)入1.5億元。值得注意的是，2月3日，龍虎榜前五大凈買(mǎi)入席位均為深圳的營(yíng)業(yè)部，2月5日仍有3家深圳營(yíng)業(yè)部。這意味著，上證所提到的6名凈買(mǎi)入金額巨大自然人股東極有可能是在上述營(yíng)業(yè)部掃貨搶籌。

值得注意的是，就在12月份，山水文化的一份定增預(yù)案被否，當(dāng)時(shí)公司擬以9.78元/股的價(jià)格向新鴻鵠科技定增4907.98萬(wàn)股，募資4.8億元用于天龍大廈改造項(xiàng)目、償還上市公司債務(wù)等。不過(guò)最終定增方案仍然被否，原因則是在三名獨(dú)董在董事會(huì)上投來(lái)了反對(duì)票，理由則是公司實(shí)際控制人表述不準(zhǔn)確。

因?yàn)樯剿幕笆蠊蓶|股權(quán)過(guò)于分散，第一、第二大股東持股比例較低，這同樣給了“野蠻人”在二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入籌碼謀得控制權(quán)的機(jī)會(huì)。值得一提的是，鄧俊杰恰好正是深圳的本地商人，住所也在深圳當(dāng)?shù)?。有意思的是，山水文化正是從跌至最低?0.21元/股開(kāi)啟了上升模式，而這一價(jià)格僅比增發(fā)價(jià)9.78元/股高出4.2%。