佳兆業(yè)債務(wù)重組進(jìn)展：內(nèi)債已近尾聲 外債獲半數(shù)支持

每經(jīng)編輯 白亞靜    

每經(jīng)記者 白亞靜

1月26日晚間，佳兆業(yè)同時(shí)披露了境內(nèi)外的債務(wù)重組進(jìn)度。70%、53%這兩組數(shù)據(jù)顯示了佳兆業(yè)在兩個(gè)債務(wù)重組戰(zhàn)場(chǎng)的不同狀態(tài)。由于資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)、債務(wù)有保障，境內(nèi)債權(quán)人對(duì)佳兆業(yè)的支持率更高，一旦多地的項(xiàng)目恢復(fù)銷售，佳兆業(yè)的籌碼便更多。與境內(nèi)相比，一部分境外債權(quán)人以一批國(guó)際金融機(jī)構(gòu)為首，正在票息、付款方式、爭(zhēng)取億元現(xiàn)金保障等方面，與佳兆業(yè)股東方進(jìn)入拉鋸戰(zhàn)。

部分項(xiàng)目已恢復(fù)銷售

境內(nèi)債務(wù)重組已接近尾聲。截至1月26日，完成333.2億元，完成度接近70%。境內(nèi)債務(wù)重組順利，與眾多相關(guān)債權(quán)人紛紛與佳兆業(yè)達(dá)成和解有關(guān)。目前，中信銀行及其信托向佳兆業(yè)提供163.5億元用于重組。此外，平安銀行等金融機(jī)構(gòu)也表示將提供500億元支持其未來(lái)發(fā)展。

佳兆業(yè)在各地的項(xiàng)目也正在逐步恢復(fù)正常。在其大本營(yíng)，佳兆業(yè)有4個(gè)項(xiàng)目處于預(yù)售階段，包括深圳佳兆業(yè)大鵬假日廣場(chǎng)、深圳佳兆業(yè)悅峰花園、深圳佳兆業(yè)中央廣場(chǎng)，以及深圳佳兆業(yè)前海廣場(chǎng)。

上述4個(gè)項(xiàng)目中，被鎖定、被司法查封的項(xiàng)目體量正在逐漸縮小。截至1月25日，受司法查封的建筑面積還余6.16萬(wàn)平方米，被鎖定的建筑面積還余3.13萬(wàn)平方米。佳兆業(yè)表示，正積極與債權(quán)人商討，以便盡快重新開(kāi)售上述4個(gè)物業(yè)項(xiàng)目。

境外債務(wù)重組仍在博弈

不過(guò)，境外債務(wù)重組仍在博弈。佳兆業(yè)稱，截至1月26日，約53%的境外債權(quán)人支持佳兆業(yè)提出的重組方案。

雖然支持票數(shù)過(guò)半，但由于佳兆業(yè)債券募集說(shuō)明書(shū)規(guī)定，持有未償還債券余額比例達(dá)到25%的投資者，可對(duì)公司采取強(qiáng)制措施。這意味著，佳兆業(yè)還有相當(dāng)一部分境外債權(quán)人需要爭(zhēng)取。

一個(gè)不好的消息是，時(shí)間拖得越久，難度將越大。此前，佳兆業(yè)為快速推進(jìn)境外債務(wù)重組，曾拋出一份分階段給予不同比例同意費(fèi)的方案。

目前，第一階段結(jié)束，在1月24日晚23點(diǎn)59分前，如果同意佳兆業(yè)提出可獲本金額1%的同意費(fèi)。然而1月26日披露顯示，重組方案只有53%的支持率。

下一輪大考將在2月8日結(jié)束，因?yàn)樵?月7日晚23點(diǎn)59分前，剩余境外債權(quán)人還可獲得本金額0.5%的同意費(fèi)。

持反對(duì)意見(jiàn)的境外債權(quán)人以Farallon、BFAM為首，提出了一份比佳兆業(yè)更為優(yōu)越的重組方案，期望集齊25%的支持率，以逼得佳兆業(yè)退步。

在Farallon、BFAM等的反對(duì)方案中，凈現(xiàn)值由75%提升至87%，第一年即需使用現(xiàn)金支付票息，另外還需佳兆業(yè)注入2億美元作為償付境外債權(quán)人債務(wù)的保障。

不過(guò)，當(dāng)平安提供了500億元的最新進(jìn)展被報(bào)道后，境外債權(quán)人因佳兆業(yè)遲遲不發(fā)年報(bào)，而對(duì)其真實(shí)財(cái)務(wù)情況產(chǎn)生的擔(dān)憂，正在減弱。

1月27日，BFAM首席執(zhí)行官Benjamin Fuchs對(duì)外表示，“佳兆業(yè)與平安銀行達(dá)成的戰(zhàn)略合作，充分顯示了該公司日益改善的財(cái)務(wù)狀況，也越發(fā)清楚地凸顯了提出一份更具有可信度的與境外債券持有人和解條款方案的重要性。”

發(fā)稿：隋丕寧 審核：楊羚強(qiáng) 終審：蔡戰(zhàn)波