基金最新增倉348股 非銀金融等四行業(yè)成最愛 (名單)

隨著基金2015年年報的陸續(xù)公布，基金投資路線圖逐漸清晰。據(jù)《證券日報》研究中心統(tǒng)計顯示，截至昨日，597只股票型基金中有523只已公布2015年年報。從基金增倉的情況來看，新進152只個股，增持196只個股，合計增倉股為348只。從基金增倉的行業(yè)屬性看，基金在去年底對非銀金融、家用電器、電子和房地產(chǎn)等4類行業(yè)最為看中，增倉股占行業(yè)成份股比例居前，分別達到28.57%、21.05%、18.24%和18.18%。 非銀金融迎中長期布局良機 據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計顯示，從基金已披露持倉數(shù)據(jù)來看，截至2015年四季度末，基金累計新進、增持申萬一級非銀金融行業(yè)內(nèi)成份股12只，占成份股總數(shù)比例為28.57%。從申萬二級的角度看，這12只個股中，有8只個股屬證券行業(yè)、3只個股屬多元金融行業(yè)、1只個股屬保險行業(yè)。 具體來看，基金本期新進西南證券、西水股份2只個股，新進股數(shù)分別為352.88萬股、17.55萬股。增持方面，本期基金對東吳證券、西部證券、方正證券3只個股增持?jǐn)?shù)量均超過千萬股，分別達到2983.22萬股、1093.83萬股、1010.81萬股，除此之外，其余獲得基金增持的非銀金融股分別為山西證券、陜國投A、國信證券、光大證券、安信信托、華鐵科技、東北證券。 從本期基金總持股數(shù)量來看，方正證券、東吳證券、西部證券、陜國投A4只非銀金融股，截至去年四季度末基金累計持股數(shù)量均超過千萬股，此外，持股數(shù)量超過500萬股的個股還有山西證券、光大證券、國信證券、安信信托。 伴隨著新進、增持個股年后股價的調(diào)整，基金的理論持倉市值也有所下滑。若目前相關(guān)個股的持倉數(shù)量未出現(xiàn)變化，年后東吳證券（12999.27萬元）、方正證券（12913.38萬元）、西部證券（9355.73萬元）、光大證券（4276.92萬元）、山西證券（3103.33萬元）、陜國投A（3024.88萬元）、安信信托（3023.03萬元）、國信證券（2590.60萬元）、華鐵科技（1015.29萬元）等個股機構(gòu)持股部分浮虧均超過千萬元。 盡管相關(guān)個股今年以來遭到大幅殺跌，但需要注意的是，隨著滬指在2900點附近形成筑底趨勢，本周部分基金新進增持的非銀金融股已率先出現(xiàn)反彈，具體來看，本周東北證券、光大證券、華鐵科技、西水股份、西南證券等個股均實現(xiàn)上漲，而資金面上，東北證券（37130.45萬元）、西南證券（21239.70萬元）、國信證券（3159.28萬元）等個股本周均實現(xiàn)了大單資金凈流入，獲得了市場主力資金的青睞。 對于行業(yè)投資機會，國海證券提出三點投資建議，首先，1月份業(yè)績承壓，短期投資者保持謹(jǐn)慎。在利空的影響下，股票市場在1月初出現(xiàn)大幅調(diào)整，業(yè)績驅(qū)動力下行明顯，券商板塊1月份業(yè)績大概率環(huán)比下行，目前股指不確定性較強，建議短期投資者繼續(xù)等待反彈機會。第二，無須過度擔(dān)憂券商業(yè)務(wù)風(fēng)險。目前的券商信用業(yè)務(wù)擔(dān)保比例均很高，離平倉有較大安全空間。第三，行業(yè)估值處于低位，中長期投資者迎來布局機會。近期的下跌使得券商板塊估值進一步回落，行業(yè)整體市凈率為2倍左右，大券商市凈率在1.4倍至1.8倍區(qū)間，預(yù)計2016年多項資本市場改革政策將落地，對行業(yè)形成長期利好，板塊目前位置的長期投資價值顯現(xiàn)，建議中長期投資者分批布局。 具體標(biāo)的上，該券商表示，首推投行收入占比高、IPO儲備豐富、自營業(yè)務(wù)穩(wěn)健且近期有融資動作的國金證券和興業(yè)證券；同時，建議關(guān)注估值低、戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型清晰且逐漸收效的華泰證券和廣發(fā)證券。多元金融行業(yè)中，看好金控轉(zhuǎn)型加速且具有央企改革預(yù)期的經(jīng)緯紡機，以及匯聚“國資金控背景+P2P+征信”三大看點的大連友誼。 電子半導(dǎo)體子行業(yè)最受關(guān)注 基金持倉動向一直備受市場關(guān)注。據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計顯示，截至昨日已公開數(shù)據(jù)顯示，從行業(yè)配置來看，基金去年四季度新進增持29只電子股，占行業(yè)成份股比例為18.24%。 從增持角度來看，去年四季度，基金增持18只電子股，其中，增持思創(chuàng)醫(yī)惠、勁勝精密、春興精工股份數(shù)量均超過1000萬股，分別達到1440.62萬股和1417.43萬股、1115.27萬股，增持漢麻產(chǎn)業(yè)、東軟載波、三環(huán)集團等3只個股股份數(shù)量也均在500萬股以上，此外，基金去年四季度還不同程度的增持了共達電聲、南洋科技、卓翼科技、蓉勝超微、南大光電、中穎電子、陽光照明、合力泰、勁勝精密、瑞豐光電、艾比森、正業(yè)科技。 新進個股方面，在去年四季度基金新進的11只電子股中，可立克、潤欣科技、博敏電子均為去年12月份上市的次新股，基金新進增持股份數(shù)量分別達到22.68萬股、15.27萬股、7.08萬股，此外，基金去年四季度新進持有股份數(shù)量超100萬股的個股有奧拓電子、麥達數(shù)字、天津普林、綜藝股份，新進持有股份數(shù)量分別為991.28萬股、698.92萬股、243.72萬股、157.71萬股，與此同時，科恒股份、新亞制程、宇順電子、海洋王等4只個股也為基金新進電子股。 市場表現(xiàn)方面，上述被基金去年四季度新進增持的電子股中，除正業(yè)科技、科恒股份、綜藝股份目前停牌外，本周，有18只個股實現(xiàn)上漲，蓉勝超微、艾比森、麥達數(shù)字、勁勝精密、新亞制程、南大光電、東軟載波、共達電聲、奧拓電子等個股期間累計漲幅居前，期間累計漲幅分別為21.75%、16.19%、14.65%、14.33%、10.61%、8.15%、8.05%、6.40%和5.81%。 上述被基金關(guān)注個股同樣也受到市場資金青睞，在本周股指震蕩整理之際，博敏電子（15919.52萬元）、麥達數(shù)字（6285.82萬元）、蓉勝超微（2493.76萬元）、東軟載波（1195.37萬元）、海洋王（436.42萬元）、艾比森（386.64萬元）、共達電聲（375.65萬元）、新亞制程（97.47萬元）等個股周內(nèi)均呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢。 通過梳理不難發(fā)現(xiàn)，在宏觀經(jīng)濟新形態(tài)背景下，基金投資普遍重點關(guān)注的領(lǐng)域多是在創(chuàng)新驅(qū)動背景下的成長股機會，其中，電子細分子行業(yè)中如半導(dǎo)體、汽車電子、VR、LED、關(guān)鍵零組件等均被涉及。嘉實基金電子行業(yè)研究員就認為，2016年電子行業(yè)有三個細分領(lǐng)域成長機會值得關(guān)注：一是處于變革成長期的半導(dǎo)體；二是新硬件、創(chuàng)新成長的VR；三是安全駕駛、持續(xù)成長帶來的機會——汽車電子。 與其不謀而合的是，國海證券也表示，市場預(yù)期最高的半導(dǎo)體子行業(yè)依然是本輪下跌中最為抗跌或者說上漲彈性最佳的品種，而擁有大量中小市值公司的LED板塊由于轉(zhuǎn)型預(yù)期強烈，亦有良好表現(xiàn)?？傮w來看，業(yè)績拐點+主題熱點結(jié)合類的個股毫無疑問應(yīng)該是最為穩(wěn)健的標(biāo)的選擇。 而國金證券也指出，盡管供應(yīng)鏈庫存處于持續(xù)消化之中，但由于沒有明顯基本面的有效支撐，電子股現(xiàn)階段僅能依靠主題投資支持，而半導(dǎo)體領(lǐng)域的并購重組最引人矚目，因此建議關(guān)注與半導(dǎo)體相關(guān)個股，如太極實業(yè)、中穎電子、長電科技、通富微電、七星電子、上海新陽、天華超凈、三安光電等。在關(guān)鍵零組件方面，可以重點關(guān)注：立訊精密、長盈精密、勝利精密、環(huán)旭電子、歐菲光、歌爾聲學(xué)等。 家用電器低估值高分紅優(yōu)勢顯現(xiàn) 據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計顯示，從基金已披露持倉數(shù)據(jù)來看，截至2015年四季度末，在申萬一級家用電器行業(yè)中，基金本期在增持6只個股的同時，還新進了6只個股，合計新進增持12只個股，占行業(yè)成份股總數(shù)的比例為21.05%。從申萬二級行業(yè)的角度來看，這12只個股中的9只個股均集中在白色家電細分行業(yè)中，另外3只個股則屬視聽器材行業(yè)。 具體來看，基金本期新進了樂金健康、海立股份、創(chuàng)維數(shù)字、盾安環(huán)境、中新科技、依米康等6只個股，新進股數(shù)分別為1105.00萬股、632.91萬股、293.87萬股、65.52萬股、38.24萬股、0.75萬股。增持方面，本期基金分別增持了小天鵝A、天銀機電、銀河電子、奧馬電器、秀強股份、華聲股份等6只個股。 從本期基金總持股數(shù)量來看，截至去年四季度末，小天鵝A、樂金健康2只家用電器股基金累計持股數(shù)量超過千萬股，此外，銀河電子、天銀機電、海立股份、秀強股份、創(chuàng)維數(shù)字、奧馬電器等個股基金持股數(shù)量也均超過了200萬股。 從市場表現(xiàn)看，今年以來中新科技、秀強股份2只個股累計實現(xiàn)上漲，漲幅分別為16.15%、6.04%；而另一方面，海立股份、華聲股份、奧馬電器、銀河電子、天銀機電、依米康等個股年內(nèi)累計跌幅居前。 隨著滬指在2900點附近逐漸筑底，本周上述家用電器股也普遍有所表現(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計顯示，本周可交易的9只個股均跑贏同期大盤，其中，秀強股份、天銀機電、海立股份、依米康、銀河電子等5只個股均實現(xiàn)上漲，期間漲幅分別為：28.31%、26.49%、16.29%、4.60%和4.41%。 對此，分析人士表示，家用電器行業(yè)整體較好的業(yè)績使其擁有率先實現(xiàn)企穩(wěn)反彈的潛力，后市表現(xiàn)仍值得關(guān)注。 業(yè)績方面，上述12家公司中有8家已披露2015年年報業(yè)績預(yù)告，其中6家公司業(yè)績預(yù)喜。秀強股份、銀河電子業(yè)績預(yù)告類型為預(yù)增，2015年凈利潤同比增長均有望超過50%。 對于行業(yè)的投資機會，申萬宏源表示，目前市場降低了對A股預(yù)期回報率以及風(fēng)險偏好，因此，家電行業(yè)估值低、分紅高的優(yōu)勢將逐漸顯現(xiàn)。從估值來看，家電板塊整體市盈率僅為16.5倍，安全邊際強，此外，家電行業(yè)市場集中度高，龍頭企業(yè)業(yè)績較為穩(wěn)定，藍籌股分紅率高，收益有保證。個股方面，推薦實力雄厚的家電龍頭企業(yè)。包括通過渠道模式創(chuàng)新激發(fā)渠道活力、2015年業(yè)績增長超預(yù)期的廚電龍頭老板電器；以合理價格收購GE優(yōu)質(zhì)家電資產(chǎn)的青島海爾，此次并購能發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)、加快企業(yè)國際化步伐，同時青島海爾家電業(yè)務(wù)有望在2016年觸底反彈；發(fā)力機器人業(yè)務(wù)、分紅率高的龍頭企業(yè)格力電器以及家電業(yè)務(wù)品類齊全、智能家居業(yè)務(wù)布局領(lǐng)先的白電龍頭美的集團。 本周彈性組合中，申萬宏源也表示，推薦惠而浦和東方電熱?；荻止菊幱谇?、產(chǎn)品和品牌的整合中，惠而浦集團層面有望實現(xiàn)訂單轉(zhuǎn)移，增厚公司業(yè)績，目前公司估值處于較低位，建議適當(dāng)關(guān)注。東方電熱新能汽車業(yè)務(wù)、電加熱業(yè)務(wù)進展良好，小家電業(yè)務(wù)海外銷量增長迅速，工業(yè)電加熱業(yè)務(wù)通過與瑞吉格泰的整合，技術(shù)、制造、研發(fā)能力均得到大幅提升，并且未來公司外延擴張預(yù)期強烈，另外銀河電子也可重點關(guān)注。 房地產(chǎn)三路徑挖掘投資機會 據(jù)《證券日報》市場研究中心統(tǒng)計，截至昨日公開數(shù)據(jù)顯示，去年四季度基金增持及新進26只房地產(chǎn)行業(yè)股票，占行業(yè)內(nèi)成份股總數(shù)比例為18.18%，累計增持?jǐn)?shù)量達15116.50萬股，對應(yīng)增持市值高達35.36億元。 具體來看，在上述26家房地產(chǎn)股中，有10家以上基金持有的股票有5只，分別為招商蛇口、華發(fā)股份、萬方發(fā)展、萊茵體育和中體產(chǎn)業(yè)；從基金增持?jǐn)?shù)量來看，增持超500萬股的個股有8只，分別為：招商蛇口、光明地產(chǎn)、陽光城、中體產(chǎn)業(yè)、華發(fā)股份、美好集團、世茂股份和萊茵體育。 從基金去年四季度持股市值來看，在上述26只個股中，持股市值超過1億元的個股有9只，它們分別：招商蛇口（10.45億元）、華發(fā)股份（7.38億元）、陽光城（6.27億元）、萊茵體育（5.62億元）、萬方發(fā)展（5.29億元）、中體產(chǎn)業(yè)（3.68億元）、中茵股份（2.75億元）、光明地產(chǎn)（2.66億元）和海德股份（1.19億元）。 盡管地產(chǎn)行業(yè)利好頻出，但1月份以來，被基金增持及新進的這26只個股市場表現(xiàn)并不突出，一定程度上受大盤拖累影響，其次基金投資風(fēng)格偏向中長期，這些個股短期市場表現(xiàn)不佳也在情理之中。具體來看，1月份以來截至昨日股價表現(xiàn)跑贏大盤（上證指數(shù)同期下跌17.59%）的個股有9只，分別為金地集團、海德股份、美好集團、萬方發(fā)展、蘇州高新、津濱發(fā)展、天津松江、寶安地產(chǎn)和東方銀星。 值得一提的是，1月份以來，金地集團市場表現(xiàn)最好，該股1月份以來累計漲幅為10.43%，最新收盤價為15.24元。公司確立“以住宅業(yè)務(wù)為核心，以商業(yè)地產(chǎn)和金融業(yè)務(wù)為兩翼”的“一體兩翼”發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)步推進業(yè)務(wù)模式，各地項目在所在城市市場份額得到穩(wěn)固和提升，尤其是發(fā)展較快的二線城市。2015年，公司主要開發(fā)項目共78個，計劃新開工面積459萬平方米、計劃竣工面積439萬平方米，去年公司累計實現(xiàn)簽約面積445.5萬平方米，累計簽約金額616.7億元。興業(yè)證券表示，金地集團基本面運行良好，銷售量價齊升，預(yù)計后續(xù)銷售仍將穩(wěn)健增長。公司2014年以來投資較為積極，拿地策略符合行業(yè)演變和發(fā)展趨勢，為公司未來發(fā)展和業(yè)績增長打下了堅實基礎(chǔ)。預(yù)期2015年至2016年金地集團每股收益分別為1.15元和1.40元，對應(yīng)市盈率分別為11.2和9.2倍，維持“買入”評級。 事實上，房地產(chǎn)行業(yè)的去杠桿明顯。2015年行業(yè)銷售額同比增長14.4%，實現(xiàn)8.73萬億元創(chuàng)歷史新高。同期房地產(chǎn)投資僅9.6萬億元，同比增長1%。銷售額與投資額之間剪刀差處于持續(xù)收窄階段印證行業(yè)去杠桿不斷加大。進入2016年，開發(fā)商資金壓力將有明顯緩解。 針對板塊的未來發(fā)展趨勢，國海證券表示，盡管2016年行業(yè)基本面仍難言樂觀，但房企在周期下滑壓力推動下，向更多轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的探索將催生相關(guān)個股投資機會，給予行業(yè)“推薦”評級。建議關(guān)注蘇寧環(huán)球、華夏幸福、空港股份、嘉凱城、萬方發(fā)展、中南建設(shè)、招商蛇口、世聯(lián)行。 東興證券則表示，未來可從“成長、轉(zhuǎn)型和供給側(cè)改革”三個路徑挖掘投資機會。首先，尋找成長股的投資機會，建議重點關(guān)注：萬科A、保利地產(chǎn)和招商地產(chǎn)。第二，尋找企業(yè)轉(zhuǎn)型帶來的投資機會，建議關(guān)注：南京高科、榮盛發(fā)展和中國高科。第三，供應(yīng)側(cè)改革帶來的投資機會，建議關(guān)注：榮盛發(fā)展、中南建設(shè)、金科股份和福星股份。