新光集團(tuán)放棄*ST金路 擬借殼方圓支承上市

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 查道坤    

◎每經(jīng)記者 查道坤

停牌半年之久的方圓支承（002147，SZ），在12月28日發(fā)布公告稱，擬以11.54元/股的價格，向新光集團(tuán)、自然人虞云新發(fā)行9.69億股，作價111.87億元，購買其合計持有的萬廈房產(chǎn)100%股權(quán)和新光建材城100%股權(quán)。

值得注意的是，新光集團(tuán)原本希望借殼*ST金路實現(xiàn)A股上市。*ST金路今年1月份停牌重組，并于6月份披露了購買資產(chǎn)的預(yù)案。

不過，*ST金路重組計劃可謂波折不斷，期間出現(xiàn)了一些戲劇性的變化，導(dǎo)致新光集團(tuán)借殼*ST金路計劃失敗。

方圓支承獲良機

根據(jù)方圓支承發(fā)布的公告，在交易完成后，萬廈房產(chǎn)、新光建材城將成為方圓支承的全資子公司，新光集團(tuán)將成為該公司的控股股東，周曉光、虞云新夫婦將成為該公司的實際控制人。

公告還稱，方圓支承擬以不低于15.36元/股的價格，募集不超過32億元配套資金，擬用于義烏世貿(mào)中心、千島湖皇冠假日酒店及附樓、新光天地三期等項目的開發(fā)建設(shè)及補充流動資金。

公開資料顯示，新光集團(tuán)是一家集飾品、農(nóng)業(yè)、房地產(chǎn)、投資、商貿(mào)等多元業(yè)務(wù)于一體的企業(yè)集團(tuán)。飾品業(yè)務(wù)以浙江新光飾品股份有限公司為承載平臺，擁有全球規(guī)模最大的流行飾品生產(chǎn)基地，市場網(wǎng)絡(luò)遍布全球70多個國家和地區(qū)。房地產(chǎn)業(yè)務(wù)以萬廈房產(chǎn)、新光建材城為核心，業(yè)務(wù)主要分布在義烏、東陽、金華等浙中地區(qū)城市，且已漸成規(guī)模和體系，所開發(fā)項目大都位于當(dāng)?shù)貐^(qū)域核心地段，具有綠色生態(tài)、人氣匯集、商業(yè)配套等綜合價值。

根據(jù)新光集團(tuán)財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2012年、2013年、2014年及2015年1至7月，標(biāo)的公司分別實現(xiàn)收入2.81億元、9.46億元、24.52億元及9.08億元，同期凈利潤分別為5076.33萬元、2.05億元、5.47億元及1.38億元。

根據(jù)公告，交易方承諾，新光集團(tuán)公司2016年合計凈利潤不低于14億元；2016年與2017年累計實現(xiàn)的合計凈利潤不低于27億元；2016年~2018年累計實現(xiàn)的合計凈利潤不低于40億元。

方圓支承表示，由于上市公司資產(chǎn)質(zhì)量一般，缺乏競爭優(yōu)勢，抗風(fēng)險能力較低，持續(xù)盈利能力較弱。通過本次交易，該公司將置入行業(yè)前景良好、盈利能力較強的房地產(chǎn)開發(fā)和商業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)，轉(zhuǎn)變成為一家具備較強市場競爭力、區(qū)域領(lǐng)先的房地產(chǎn)開發(fā)和商業(yè)經(jīng)營企業(yè)，從而提升上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力。

*ST金路曾有機會

事實上，新光集團(tuán)原本的借殼對象并不是方圓支承，而是*ST金路。在今年1月停牌的*ST金路，在6月份披露購買資產(chǎn)的預(yù)案，擬向新光集團(tuán)、虞云新發(fā)行股份購買其持有萬廈房產(chǎn)和新光建材城各100%的股權(quán)，標(biāo)的資產(chǎn)作價112億元。

然而*ST金路重組波折不斷，其中從8月3日開始，自然人劉江東連續(xù)增持*ST金路股份，一躍成為*ST金路第一大股東。隨后在9月，*ST金路公告稱，時任董事長張昌德因違紀(jì)問題已被立案調(diào)查，不能履行公司董事長職務(wù)，該公司董事局秘書劉邦洪也因涉嫌刑事犯罪被刑事拘留。

12月1日，新光集團(tuán)、虞云新與*ST金路簽署了《終止資產(chǎn)重組協(xié)議書》，一致同意終止本次重大資產(chǎn)重組事項。新光集團(tuán)借殼*ST金路正式宣告流產(chǎn)。

不過，值得注意的是，在12月1日終止借殼*ST金路，卻在12月28日迅速借殼方圓支承，速度不可謂不快。但是在今年6月1日，方圓支承就宣布擬披露重大事項而停牌，在7月21日，方圓支承披露了稍顯具體的停牌公告，確認(rèn)籌劃的重大事項為重大資產(chǎn)重組。這意味著，其已經(jīng)與重組方達(dá)成了初步的意向，相關(guān)中介已經(jīng)可以進(jìn)場展開工作了。

而當(dāng)時新光集團(tuán)正和*ST金路的重組工作進(jìn)展很順利，所以業(yè)內(nèi)人士表示，“從時間來看，方圓支承最開始的重組對象并不是新光集團(tuán)，最開始的重組標(biāo)的應(yīng)該是出了問題，而新光集團(tuán)在7月份意識到了*ST金路存在不確定性，所以開始重新找借殼的標(biāo)的公司，雙方應(yīng)該是一拍即合。”證券行業(yè)分析師宋昕對《每日經(jīng)濟新聞》記者說。