千只私募跑輸大盤(pán) 牛人年底齊撤退?

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊建    

跟著私募的“足跡”一直是不少“小散”炒股的法門(mén)。不過(guò)11月一些私募的表現(xiàn)恐怕要令人失望了。

根據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)中心不完全統(tǒng)計(jì)，11月份的股票策略類(lèi)私募產(chǎn)品總共有3125只，其中當(dāng)月收益率超1.86%的私募產(chǎn)品有1605只，占總數(shù)的51.36%，這意味著11月份有近半數(shù)私募產(chǎn)品跑輸大盤(pán)。

從上述情況不難發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)的寬幅震蕩或讓部分私募也難把握節(jié)奏，“小散們”該如何跟上行情？其實(shí)除了私募，有不少專(zhuān)欄觀點(diǎn)也有很好的前瞻性，公眾號(hào)“每經(jīng)投資寶”的張道達(dá)投資手記正是如此。就在今年6月急跌前，張道達(dá)已持續(xù)一個(gè)月看空股市；11月27日早晨，張道達(dá)提示“警惕黑色星期五”，當(dāng)日大盤(pán)大跌兩百點(diǎn)?，F(xiàn)在，只要您關(guān)注微信公眾號(hào)“每經(jīng)投資寶”，每晚9點(diǎn)可提前閱讀張道達(dá)先生的最新觀點(diǎn)。

千只私募錯(cuò)過(guò)秋后反彈

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，大盤(pán)在10月和11月連續(xù)兩個(gè)月反彈，其中在10月反彈上漲10.08%，在11月上漲1.86%。這輪反彈中，私募們的表現(xiàn)如何呢？

截至11月底，私募前11個(gè)月業(yè)績(jī)出爐，排名第一的是澤熙三期，今年前11個(gè)月的收益率達(dá)379.66%；私募新星葉飛掌管的倚天雅莉3號(hào)以331.24%的收益率穩(wěn)坐股票策略型私募產(chǎn)品排行榜的第二位；排名第三的產(chǎn)品則是澤熙1期。

位居4~10名的產(chǎn)品依次是洪昌投資的洪昌價(jià)值成長(zhǎng)二號(hào)、澤泉投資的澤泉景渤財(cái)富、中航證券的中航興航3號(hào)、北京天啟德鑫資產(chǎn)的北京天啟螣蛇投資、杭州金河投資的金河新價(jià)值成長(zhǎng)一期、北京尊嘉資產(chǎn)的外貿(mào)信托-穩(wěn)健增長(zhǎng)和新余兆意的云南信托-兆意1期，前11個(gè)月的收益率均在170%以上。

值得注意的是，從今年整體私募表現(xiàn)來(lái)看，截至12月10日，上證指數(shù)漲幅為6.83%。同期，在3125只陽(yáng)光私募股票策略產(chǎn)品中，總回報(bào)高于6.83%的產(chǎn)品僅有1161只，占比不足38%。

此外，據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，從最新一期的累計(jì)單位凈值增長(zhǎng)率來(lái)看，截至12月10日，有超1368只產(chǎn)品單位凈值增長(zhǎng)率為0，逐一翻看發(fā)現(xiàn)幾乎都是凈值在近2月沒(méi)有大動(dòng)，很可能是并未進(jìn)場(chǎng)，錯(cuò)過(guò)了秋后反彈行情。

有意思的是，在6月股災(zāi)期間成功逃頂?shù)臐扇顿Y，由于對(duì)后市過(guò)于謹(jǐn)慎，將旗下產(chǎn)品全部清倉(cāng)，至今仍未出手。記者查閱私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，“澤泉景渤財(cái)富”產(chǎn)品單位凈值自6月19日至11月27日以來(lái)幾乎一直未變。盡管如此，澤泉景渤財(cái)富憑借251.69%的收益率在今年前11月里排名第五。

私募慎對(duì)12月行情

值得注意的是，從11月份的單月表現(xiàn)來(lái)看，穗富投資旗下“廈門(mén)信托-穗富溫商1號(hào)”以58.33%的收益率位居第一。此外，穗富投資旗下的另一只產(chǎn)品“中融信托-穗富2號(hào)”以月收益36.53%進(jìn)入前十行列。

此外，11月表現(xiàn)位居第三名的是昔日私募冠軍常士杉執(zhí)掌的“外貿(mào)信托-世通嫦娥奔月”，當(dāng)月凈值增長(zhǎng)率高達(dá)53.07%，截至2015年12月4日，該產(chǎn)品累計(jì)凈值上升至1.2324元。

記者注意到，在市場(chǎng)快鳴金收兵的2015年，在IPO重啟、注冊(cè)制快馬加鞭、股東減持禁令即將到期等背景因素下，私募對(duì)12月的操作熱情并不高。葉飛認(rèn)為最后一個(gè)月市場(chǎng)可能會(huì)反復(fù)探底，建議投資者將倉(cāng)位降到半倉(cāng)以?xún)?nèi)，等待春節(jié)后的春季行情。

澤泉投資的辛宇認(rèn)為，8月底以來(lái)個(gè)股平均漲幅超過(guò)50%，12月出現(xiàn)技術(shù)回調(diào)既正常也健康，有利于牛市變緩，進(jìn)而享受改革紅利，但預(yù)計(jì)小市值個(gè)股由于前期反彈過(guò)快，回調(diào)將較多。12月不打算系統(tǒng)性入市，目前觀望并等待明年的行情。