百合網(wǎng)“情定”世紀(jì)佳緣 改名也要在一起

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張斯    

2015年堪稱(chēng)互聯(lián)網(wǎng)的合并年，“喜事”一樁接一樁。

臨近年底沒(méi)等來(lái)“逼婚”的家長(zhǎng)們，專(zhuān)門(mén)替別人配偶的中國(guó)最大的兩家在線(xiàn)婚戀交友平臺(tái)卻先牽起了對(duì)方的手。12月7日，在線(xiàn)婚戀交友平臺(tái)世紀(jì)佳緣宣布，與LoveWorld Inc.及其全資子公司FutureWorld Inc.達(dá)成合并協(xié)議與計(jì)劃，后者為百合網(wǎng)的間接全資子公司。根據(jù)合并協(xié)議條款，合并后子公司將并入世紀(jì)佳緣，世紀(jì)佳緣將繼續(xù)作為存續(xù)公司，同時(shí)成為母公司的全資子公司。

目前預(yù)計(jì)合并將最遲于2016年一季度完成。交易完成后，世紀(jì)佳緣將成為一家私有公司，將終止在納斯達(dá)克掛牌交易。

世紀(jì)佳緣增加話(huà)語(yǔ)權(quán)

根據(jù)合并協(xié)議，母公司將以每普通股5.04美元，或每美國(guó)存托股（ADS）7.56美元的現(xiàn)金對(duì)價(jià)收購(gòu)世紀(jì)佳緣，其中世紀(jì)佳緣的每2股美國(guó)存托股代表3股普通股。

該價(jià)格與公司在納斯達(dá)克2015年3月2日（即公司2015年3月3日宣布收到股東之一宏利聯(lián)合創(chuàng)投基金的私有化要約的前一個(gè)交易日）的每股ADS收盤(pán)價(jià)相比，溢價(jià)約為62.9%，與2015年3月2日之前的30個(gè)交易日（包括3月2日在內(nèi)）每股ADS量加權(quán)平均交易價(jià)格相比，溢價(jià)約為58.7%。

根據(jù)合并協(xié)議，持有世紀(jì)佳緣普通股和ADS的股東將獲得的對(duì)價(jià)與2015年3月3日披露的私有化要約中每普通股3.58美元，或每ADS 5.37美元的報(bào)價(jià)相比，提高了約40.8%。

值得注意的是，按照互聯(lián)網(wǎng)公司合并的慣例來(lái)說(shuō)，一般是采用雙方的品牌名，如優(yōu)酷土豆、58趕集、滴滴快的，雙方均保持獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，各自的管理和員工架構(gòu)基本保持不變。但目前的公告信息顯示，合并完成后，世紀(jì)佳緣董事及首席執(zhí)行官吳琳光先生將擔(dān)任存續(xù)公司的聯(lián)席董事長(zhǎng)和聯(lián)席首席執(zhí)行官，百合將啟動(dòng)公司更名程序。

業(yè)內(nèi)從上述信息猜測(cè)，合并后世紀(jì)佳緣或擁有更多話(huà)語(yǔ)權(quán)，畢竟其穩(wěn)占互聯(lián)網(wǎng)婚戀市場(chǎng)第一的位置，市場(chǎng)份額27.6%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)百合網(wǎng)的12.2%，且多年以來(lái)，世紀(jì)佳緣保持每年20%的增長(zhǎng)，由世紀(jì)佳緣來(lái)主導(dǎo)這場(chǎng)聯(lián)姻似乎順理成章。

百合網(wǎng)無(wú)實(shí)際控制人

近幾年選擇合并的中型互聯(lián)網(wǎng)公司不在少數(shù)，尤其是行業(yè)“老大”和“老二”的合并，總的來(lái)說(shuō)逃不過(guò)三點(diǎn)：業(yè)務(wù)互補(bǔ)，同行之間與其相互燒錢(qián)競(jìng)爭(zhēng)，還不如合并雙贏；資本推動(dòng)，隨著資本市場(chǎng)寒冬的提前到來(lái)，投資者越來(lái)越多在背后推動(dòng)雙方合并；新對(duì)手的出現(xiàn)，與其相互廝殺，不如聯(lián)合一致對(duì)外。

追溯世紀(jì)佳緣，早在2011年就已經(jīng)在美國(guó)納斯達(dá)克掛牌。隨后，其創(chuàng)始人股權(quán)稀釋退出，背后的資本構(gòu)成相對(duì)復(fù)雜。從今年3月起，世紀(jì)佳緣收到私有化邀約，若私有化成功，世紀(jì)佳緣將變成一家完全由資本控股，由職業(yè)經(jīng)理人打理的公司。雖然其近期財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好，但仍受困于產(chǎn)業(yè)鏈的延展瓶頸，以及移動(dòng)端轉(zhuǎn)型的探索。

而資本之路走得頗為坎坷的百合網(wǎng)終于在今年11月23日在新三板掛牌，被稱(chēng)為境內(nèi)資本市場(chǎng)“婚戀第一股”。

據(jù)了解，百合網(wǎng)自2005年至今，共進(jìn)行過(guò)5輪融資，截至目前，CEO田范江持股比例為10%，百合網(wǎng)每位股東（包括已經(jīng)披露的關(guān)聯(lián)方）的持股比例都沒(méi)有超過(guò)25%，百合股份單一股東無(wú)法控制股東大會(huì)和董事會(huì)，且各股東間無(wú)一致行動(dòng)，公司無(wú)控股股東和實(shí)際控制人。

百合網(wǎng)也沒(méi)有世紀(jì)佳緣那么好運(yùn)，在世紀(jì)佳緣等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的包圍下，在業(yè)內(nèi)被稱(chēng)為“千年老二”的百合網(wǎng)報(bào)告期內(nèi)，其業(yè)績(jī)持續(xù)虧損。今年1~8月，百合網(wǎng)總虧損1039萬(wàn)元。這背后是百合網(wǎng)“流血上市”不惜擴(kuò)大虧損爭(zhēng)搶用戶(hù)，選擇取消溝通類(lèi)產(chǎn)品收費(fèi)的結(jié)果。這也意味著，上市后的百合網(wǎng)需要大量的資金投入。

因此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，雙方合并后，其收入及戰(zhàn)略層面的協(xié)同效應(yīng)，將掀起一場(chǎng)“互聯(lián)網(wǎng)+婚戀”的“化學(xué)反應(yīng)”，無(wú)論是對(duì)擴(kuò)大市場(chǎng)，還是對(duì)推動(dòng)整個(gè)行業(yè)的優(yōu)化發(fā)展，都值得期待。