華爾街兩對(duì)沖基金兵敗“妖股”年內(nèi)虧損超20%

每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃修眉    

老馬也有失蹄時(shí)，用這句話來(lái)形容今年華爾街對(duì)沖基金的表現(xiàn)再合適不過(guò)。由于8、9月全球資本市場(chǎng)的劇烈震蕩，不僅美國(guó)三大基準(zhǔn)股指整體漲幅銳減，華爾街最著名的兩名對(duì)沖基金經(jīng)理——綠光資本創(chuàng)始人大衛(wèi)·艾因霍恩與潘興廣場(chǎng)資本管理公司（以下簡(jiǎn)稱潘興廣場(chǎng)資本）創(chuàng)始人比爾·阿克曼亦分別兵敗一只妖股，旗下主要基金年初至今的虧損幅度已超過(guò)20%。

“雷曼獵手”恐再陷虧損

馳騁華爾街19年，有著“雷曼獵手”之稱的綠光資本創(chuàng)始人大衛(wèi)·艾因霍恩，此前還只在2008年金融危機(jī)時(shí)“折戟”過(guò)，但沒(méi)想到，今年卻栽在了一只“妖股”手上。

據(jù)彭博社報(bào)道，今年11月，綠光資本主要基金再度虧損5.2%，年初至11月底的損幅度高達(dá)21%。與此形成對(duì)比的是，根據(jù)對(duì)沖基金行業(yè)研究公司HFR的數(shù)據(jù)，截至今年11月底，美國(guó)對(duì)沖基金行業(yè)的平均虧損額度為1.23%。

綠光資本的虧損，與其創(chuàng)立19年來(lái)的光輝業(yè)績(jī)形成反差。1996年5月，年僅28歲的艾因霍恩用不到100萬(wàn)美元的資金建立了綠光資本。自基金創(chuàng)立到金融危機(jī)爆發(fā)之前的2007年，綠光資本獲得了22%的年平均回報(bào)率，且12年中從未出現(xiàn)過(guò)負(fù)收益。不過(guò)，綠光資本也未能逃脫2008年金融危機(jī)帶來(lái)的股災(zāi)，當(dāng)年出現(xiàn)了20%左右的浮虧。直到2009年10月，艾因霍恩才宣稱收復(fù)金融危機(jī)時(shí)的全部損失。

然而今年，艾因霍恩在太陽(yáng)能公司Sunedison身上押錯(cuò)寶而錄得巨虧，“雷曼獵手”可能蒙受2008年金融危機(jī)以來(lái)的再次年度虧損。

7月20日，Sunedison股價(jià)上摸至33.45美元的年度峰值，但由于投資者對(duì)其開(kāi)發(fā)項(xiàng)目持懷疑態(tài)度，Sunedison股價(jià)隨后開(kāi)啟斷崖式下跌。截至12月1日，Sunedison股價(jià)只有3.49美元，較7月20日最高值已跌去89.57%。

妖股拖累最?；鸾?jīng)理

同樣因一只“妖股”在陰溝里翻船的還有另一位華爾街大佬，被評(píng)為2014年最牛對(duì)沖基金經(jīng)理的潘興廣場(chǎng)資本創(chuàng)始人比爾·阿克曼。去年，潘興廣場(chǎng)資本創(chuàng)造了40.4%的年度回報(bào)率，而美國(guó)對(duì)沖基金去年的平均回報(bào)率只有3.78%。在全美規(guī)模10億美元以上的對(duì)沖基金中，阿克曼是當(dāng)之無(wú)愧的最牛對(duì)沖基金經(jīng)理。

值得注意的是，直到今年8月末全球股市大跌前，潘興廣場(chǎng)資本的回報(bào)率都還是正值。9月全球股市繼續(xù)重挫，導(dǎo)致該對(duì)沖基金回報(bào)轉(zhuǎn)負(fù)，10月下跌7.3%。11月初的數(shù)據(jù)顯示，潘興廣場(chǎng)資本已虧損21.2%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，受人民幣貶值與美聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期等因素影響，8、9月是美股三大基準(zhǔn)股指至今跌幅最大的兩個(gè)月。標(biāo)普500指數(shù)在8、9月分別下跌6.26%、2.64%；道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)分別下挫6.57%、1.47%；納斯達(dá)克綜合則分別下跌6.86%、3.27%。截至12月1日，標(biāo)普500指數(shù)漲2.12%，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)漲0.37%，納斯達(dá)克綜合近年來(lái)累計(jì)上漲8.87%,均遠(yuǎn)低于前幾年平均至少十多個(gè)百分點(diǎn)的年度漲幅。

導(dǎo)致潘興廣場(chǎng)資本回報(bào)下滑的罪魁禍?zhǔn)讋t是加拿大制藥商Valeant。今年10月21日，Valeant被做空機(jī)構(gòu)香櫞（Citron Research）指為“制藥業(yè)的安然”，深陷財(cái)務(wù)欺詐丑聞，當(dāng)天公司股價(jià)一度暴跌近40%，最終收跌19.17%，當(dāng)周下跌34.58%。從被做空至今（至12月1日），Valeant股價(jià)已經(jīng)下滑32.68%。Valeant的年度最高股價(jià)出現(xiàn)在8月7日盤中，曾一度高達(dá)263.89美元，最新（12月1日）股價(jià)為98.78美元。

不過(guò)，阿克曼對(duì)Valeant情有獨(dú)鐘。Valeant股價(jià)遭到做空后，阿克曼果斷增持了200萬(wàn)股，耗資2.3億美元，持倉(cāng)增至2100萬(wàn)股。Valeant也成為他持倉(cāng)量最大的個(gè)股。根據(jù)數(shù)據(jù)商FactSet提供的數(shù)據(jù)，潘興廣場(chǎng)資本已經(jīng)成為Valeant的第二大股東。