申通擬169億借殼艾迪西 A股快遞“第一股”將誕生

每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 霍雨佳    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 霍雨佳  

12月1日晚間，艾迪西（002468）發(fā)布公告稱，擬置出公司全部資產(chǎn)、負(fù)債，并以發(fā)行股份和現(xiàn)金購(gòu)買的方式置入申通快遞100%股權(quán)，作價(jià)169億元。同時(shí)，公司擬募集配套資金不超過48億元，用于支付此次置入股權(quán)的現(xiàn)金對(duì)價(jià)和投入申通快遞“中轉(zhuǎn)倉(cāng)配一體化項(xiàng)目”、“運(yùn)輸車輛購(gòu)置項(xiàng)目”、“技改及設(shè)備購(gòu)置項(xiàng)目”及“信息一體化平臺(tái)項(xiàng)目”等項(xiàng)目建設(shè)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，此次重大資產(chǎn)重組實(shí)施后，德殷控股將成為艾迪西控股股東，陳德軍、陳小英將成為公司實(shí)際控制人。此次艾迪西重大資產(chǎn)重組預(yù)案若成功實(shí)施，還將實(shí)現(xiàn)申通快遞借殼上市的夙愿。

申通入主“凈殼”艾迪西

其實(shí)，在12月1日公告發(fā)布之前，艾迪西已于10月21日發(fā)布公告稱，與申通快遞股東達(dá)成相關(guān)收購(gòu)框架協(xié)議。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在查閱資料時(shí)還發(fā)現(xiàn)，艾迪西實(shí)際控股人鄭永剛與申通快遞掌門人陳德軍均為上海交通大學(xué)海外教育學(xué)院首期中國(guó)CEO全球研修計(jì)劃成員，有同窗之誼。此次重大資產(chǎn)重組事宜完成后，陳德軍和其妹陳小英將成為艾迪西實(shí)際控制人。

值得注意的是，申通快遞至今已成立二十余年，是我國(guó)成立最早的民營(yíng)快遞公司之一。截至目前，申通快遞服務(wù)網(wǎng)絡(luò)共包括獨(dú)立網(wǎng)點(diǎn)及分公司1370余家，服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)及門店10000余家，總體從業(yè)人員超過20萬(wàn)人。2014年，申通快遞完成業(yè)務(wù)量近24億件，同比增長(zhǎng)50%，包裹完成量占全國(guó)總量的17%，在2014年“雙十一”期間單日最高件量達(dá)到3050萬(wàn)件。

截至2015年9月30日，申通快遞總資產(chǎn)35.79億元，歸屬于母公司所有者權(quán)益合計(jì)19.43億元。其2013年度、2014年度和2015年1~9月分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入50.73億元、59.74億元和53.83億元；同期凈利潤(rùn)分別為5.18億元、6.39億元和5.74億元。交易方承諾，申通快遞2016年度～2018年度凈利潤(rùn)分別不低于為11.7億元、14億元和16億元。

艾迪西公告顯示，公司擬向Ultra Linkage Limited出售截至評(píng)估基準(zhǔn)日（2015年12月31日）公司擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債；擬以16.44元/股的價(jià)格，向申通快遞股東德殷控股、陳德軍、陳小英發(fā)行股份，共計(jì)發(fā)行90633萬(wàn)股，并支付現(xiàn)金20億元。

多家快遞企業(yè)推進(jìn)IPO

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，近年來(lái)，隨著以電子商務(wù)為代表的新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，我國(guó)快遞件量保持高速增長(zhǎng)，2012年～2014年增長(zhǎng)率分別為55.04%、61.51%、51.90%。然而，伴隨著快遞單量研究院的激增，快遞業(yè)利潤(rùn)率卻在不斷下滑。

中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2012年，我國(guó)快遞業(yè)件均收入18.6元，2013年降為15.69元，2014年則為14.65元，平均利潤(rùn)率從近20%下滑至不足5%。面對(duì)這一現(xiàn)狀，如何調(diào)整戰(zhàn)略布局尋找新的突破口，成為擺在民營(yíng)快遞公司面前的難題，IPO則成為快遞公司們不約而同的“如意算盤”。

有業(yè)內(nèi)人士指出，國(guó)內(nèi)民營(yíng)快遞業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局已完成“勢(shì)力割據(jù)”，快遞業(yè)增速出現(xiàn)放緩跡象，各大快遞企業(yè)需要獲得更多的資本支持，將重點(diǎn)轉(zhuǎn)向資本市場(chǎng)已是大勢(shì)所趨。因此，任何一家快遞企業(yè)上市，都可能打破目前產(chǎn)品同質(zhì)化和大打價(jià)格戰(zhàn)的問題。

此次艾迪西購(gòu)入申通100%股權(quán)的公告一出，市場(chǎng)和投資者看到了快遞進(jìn)入A股市場(chǎng)的曙光。若申通快遞借殼成功，可實(shí)現(xiàn)與A股市場(chǎng)的資本對(duì)接，進(jìn)一步推動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，有助于提升申通快遞的綜合實(shí)力和行業(yè)地位。

另?yè)?jù)相關(guān)媒體報(bào)道，除了申通快遞外，圓通速遞、百世物流、全峰快遞也都在加緊IPO上市推進(jìn)，申通快遞此次的成功借殼，或?qū)⒕痛死_快遞企業(yè)上市序幕。